The 10 most shorted ASX stocks plus the biggest risers and fallers

最新的空頭賣家系列突出了 ASX 上最被做空的股票，包括 Boss Energy 和 Paladin Energy，儘管空頭頭寸略有下降，但仍然受到嚴重做空。Syrah Resources 由於民事動盪影響其主要資產面臨挑戰，導致瑞銀下調其評級。達美樂比薩在宣佈關閉門店後，股價大幅上漲，而 Pilbara Minerals 的空頭頭寸有所下降。Sigma Healthcare 與 Chemist Warehouse 的合併限制了上漲空間，Mcmillan Shakespeare 的股票在評級下調後下跌。總體而言，各種股票的空頭回補活動顯著增加

歡迎回到空頭賣家系列——回顧在 ASX 上被重度做空的股票以及過去一週空頭頭寸發生顯著變化的股票。

空頭賣出數據比今天的日期滯後四天，因為報告在交易後的三個工作日內並不是強制性的。以下表格將進行比較：

-2025 年 2 月 3 日至 10 日的周變化

-2025 年 1 月 13 日至 2 月 10 日的月變化

最被做空的股票

股票代碼	公司	空頭比例	周變化	月變化
BOE	Boss Energy	18.21%	-0.94%	-0.12%
PDN	Paladin Energy	15.85%	-0.15%	-0.07%
IEL	Idp Education	12.24%	-0.44%	-0.21%
MIN	Mineral Resources	11.61%	-0.90%	-1.06%
SYR	Syrah Resources	11.11%	-2.08%	-2.05%
DMP	Domino's Pizza	10.93%	-1.88%	-2.29%
PLS	Pilbara Minerals	10.38%	-2.46%	-3.55%
DYL	Deep Yellow	10.12%	-0.64%	-0.44%
MP1	Megaport	9.72%	-0.38%	-0.92%
ADT	Adriatic Metals	9.72%	0.67%	0.72%

關鍵要點

Boss Energy 和 Paladin Energy：儘管空頭頭寸略有下降，但這兩隻股票仍然是市場上最被做空的股票。

Syrah Resources：空頭頭寸顯著回落，達到自 2024 年 7 月以來的最低水平。然而，瑞銀分析師警告稱，Syrah 在公司和行業層面面臨重大挑戰。其主要資產，位於莫桑比克的巴拉馬石墨礦，因社會動盪而處於不可抗力狀態，觸發了與債權人的違約事件。瑞銀還指出，儘管石墨價格可能已觸底，但由於中國合成產能的持續過剩，近期沒有恢復的催化劑。在 2 月 14 日的報告中，瑞銀將 Syrah 的評級下調至中性（從買入下調），並將目標價削減至 30 美分（從 80 美分）。

Domino's Pizza：在公司宣佈計劃關閉 172 家表現不佳的日本門店，並通過集團範圍內的審查節省 1860 萬美元成本後，空頭賣家在 2 月 7 日感到意外。該股票在當日飆升 21.3%。儘管出現了急劇反彈，但空頭頭寸仍然較高，仍遠高於一年前的 4.6% 水平。

Pilbara Minerals：空頭頭寸降至自 2024 年 11 月 27 日以來的最低水平。然而，這一下降並不是由於股價上漲，因為 Pilbara 的股價仍徘徊在最近的低點 2.20 美元附近。

空頭增加

股票代碼	公司	空頭比例	周變化	月變化
SIG	Sigma Healthcare	5.87%	1.45%	2.08%
MYS	Mystate	2.17%	1.15%	1.59%
MMS	Mcmillan Shakespeare	3.49%	1.12%	1.23%
CKF	Collins Foods	3.53%	1.12%	1.52%
WGX	Westgold Resources	4.38%	0.71%	1.27%
ADT	Adriatic Metals Plc	9.72%	0.67%	0.72%
NWS	News Corporation	1.05%	0.61%	0.66%
SEK	Seek	7.89%	0.61%	0.95%
APA	APA Group	4.29%	0.56%	1.16%
XYZ	Block, Inc	2.28%	0.55%	#N/A
TER	Terracom	1.24%	0.54%	0.51%

關鍵要點

Sigma Healthcare：該公司於 2 月 12 日完成了與 Chemist Warehouse 的合併，合併後的實體由 85.75% 的 CW 股東和 14.25% 的 Sigma 股東組成。花旗分析師認為，在當前估值下，潛在上漲空間有限（中性，目標價 2.90 美元）。Sigma 的 FY26 企業價值/息税前利潤比率為 33.6 倍，遠高於 Wesfarmers 的 19.5 倍，儘管其三年息税前利潤年複合增長率約為 24%，與 Wesfarmers 的約 6% 相比表現良好。然而，花旗指出，在採取更積極的看法之前，需要對長期盈利增長故事，特別是國際擴張潛力有更多信心。

Mcmillan Shakespeare：該車隊管理和員工福利公司的股票在 2 月 7 日下跌 10.5%，此前 Bell Potter 將該股票評級下調至持有（從買入下調），並將目標價削減至 15.80 美元（從 21 美元）。該公司因私營部門競爭加劇而面臨訂單增長風險，銷售已達到低點，同時電動車滲透率停滯。分析師還指出，該公司正在經歷去年的艱難比較，來自延續收入的支持正在減弱。

最受關注的股票

股票代碼	公司	空頭比例	周變化	月變化
PLS	Pilbara Minerals	10.38%	-2.46%	-3.55%
SGR	The Star	9.02%	-2.08%	0.25%
SYR	Syrah Resources	11.11%	-2.08%	-2.05%
DMP	Domino's Pizza	10.93%	-1.88%	-2.29%
LTR	Liontown Resources	8.82%	-1.67%	-1.28%
AGL	AGL Energy	1.22%	-1.35%	-1.34%
LIC	Lifestyle Communities	8.54%	-1.12%	-0.59%
SRL	Sunrise Energy Metals	0.27%	-1.00%	-1.01%
BBN	Baby Bunting Group	0.46%	-0.99%	-1.02%
A2M	The a2 Milk Company	2.59%	-0.99%	-1.13%
BOE	Boss Energy	18.21%	-0.94%	-0.12%
WEB	WEB Travel Group	3.66%	-0.90%	0.08%
MIN	Mineral Resources	11.61%	-0.90%	-1.06%
RIO	Rio Tinto	6.73%	-0.85%	-0.51%
SVL	Silver Mines	0.21%	-0.84%	-0.65%
WC8	Wildcat Resources	3.64%	-0.83%	-0.72%
MFG	Magellan Financial Group	2.05%	-0.81%	-0.82%
A1N	Arn Media	0.17%	-0.76%	-0.77%
NVX	Novonix	3.32%	-0.74%	0.40%
PNV	Polynovo	1.98%	-0.74%	0.49%
LOT	Lotus Resources	4.36%	-0.65%	0.84%
DYL	Deep Yellow	10.12%	-0.64%	-0.44%
SLX	SILEX Systems	6.04%	-0.64%	-0.71%
OBL	Omni Bridgeway	3.48%	-0.62%	-0.54%
KAR	Karoon Energy	9.04%	-0.60%	-1.04%

關鍵要點

在報告結果的股票中，以及在商品相關股票和表現疲軟的股票中，出現了顯著的空頭回補活動。

The Star：這家陷入困境的賭場運營商面臨多重風險，可能使空頭賣家面臨風險，包括自願管理的可能性以及積極的債務再融資提案或進一步的資產出售。

AGL：在公司發佈 2025 財年上半年業績之前，空頭頭寸有所減輕。AGL 於 2 月 12 日發佈了強於預期的 2025 財年上半年業績，得益於穩定的電力交易和來源收益，儘管煤電廠仍在停產。然而，管理層採取了謹慎的態度，僅略微收窄了 2025 財年的指引，理由是下半年的不確定性。分析師認為這是明智的，指出儘管電價仍然支持，但零售能源的競爭壓力和成本上升可能會影響未來的收益。

A2 Milk：在發佈 2025 財年上半年業績之前，股票的空頭頭寸略有回落。週一，該公司發佈的 EBITDA 和股息高於預期，股價上漲超過 15%，同時將 2025 財年的收入展望上調至低至中雙位數增長（之前為中至高單位數）。

The 10 most shorted ASX stocks plus the biggest risers and fallers – Week 8