“AI 眼鏡江湖已經熱鬧了一陣子，但真正的競爭尚未開始。” “聽説小米做 AI 眼鏡支付了歌爾一個億。” “小米 AI 眼鏡第一期就拿出了 3000 萬，要知道現在做 AI 眼鏡，華強北方案 50 萬就能搞定。” “小米 AI 眼鏡是雷總和小米可穿戴的負責人親自在抓，小米很重視。” “小米給了我們 400 萬為 AI 眼鏡開發軟件。” …… 過去幾個月裏，關於小米 AI 眼鏡的討論聲不絕於耳。 硬件從業者們之所以集體將目光投向小米，原因在於 Ray-Ban Meta 勾起了市場對於 AI 眼鏡的熱情，然而目前市面上卻幾乎沒有其他能夠買得到的產品。儘管有的廠商半年前就開了發佈會，但產品依舊難覓蹤影。 AI 眼鏡 ODM 廠商億境科技的產品經理劉雲龍告訴雷峯網，“目前 AI 眼鏡在功能調試和性能、音頻和拍照效果方面都還需要一點點打磨，最快 2025 年 Q2 能出，Q3 會有一些好的產品出來”。億境科技承接了多家 AI 眼鏡公司的 ODM 需求，其洞察一定程度上代表了整個行業的現狀。 這意味着，要到今年 2 季度市面上才會有成熟量產的產品。而傳聞已久的小米 AI 眼鏡，預計發佈時間也是在 2 季度。也就是説，所有 AI 眼鏡玩家一面向市場，就要面臨小米的正面衝擊，這競爭將是何等的殘酷和窒息。 也有廠商嘗試過搶跑。去年 12 月下旬，閃極科技推出了僅售 999 元的 AI 拍拍鏡共創版，宣佈將在 1 月中旬前後正式發貨。 當時就有業者表示擔心，“閃極科技在這麼短時間內做出來的 AI 眼鏡效果可能會不太好，如果不好用，不能按時出貨反倒是好事。” 結果一語成讖，發貨前閃極官方公告稱產品藍牙撥打電話功能還有問題，與此同時軟件方面還存在瑕疵，後續將持續通過 OTA 進行優化，這也造成了一波用户的不滿。 AI 眼鏡的江湖已經熱鬧了一陣子，但真正的競爭尚未開始。所有人都在等待着一聲槍響，而小米就是最有可能扣響扳機的那個人。 01、AR 四小龍們的困境：路徑依賴、場景錯位、估值枷鎖 AR 四小龍是智能眼鏡賽道的先行者，在智能眼鏡相關的技術上深耕多年，且積累了一定的品牌知名度。在部分人眼中，他們理所當然應該在 AI 眼鏡大戰中拔得頭籌，然而事實恰恰相反。 大眾對技術創新總是不吝溢美之詞，但真實的商業世界異常殘酷，並非所有的創新都能夠得到回報。技術創新如果沒有把握好節奏，衝得太快容易成為先烈，衝得太慢又會被時代給拋棄。踩對節奏，不僅要求創始人具備非凡的商業嗅覺，有時候也需要一點點運氣。 AR 四小龍都是堅定的樂觀主義者，從一開始就瞄準了智能眼鏡的終極形態——AR 眼鏡死磕。其中，影目科技尤為激進，是四小龍中唯一一家堅持不做分體式 BB（BirdBath）眼鏡，只做一體式光波導眼鏡的公司。 然而，他們似乎都缺少一點運氣。無論是分體式的 BB 方案還是一體式的光波導方案，受限於技術成熟度，體驗都難言出色。其中，BB 方案過於笨重，無法滿足日常佩戴；光波導方案則困於量產，以及如何與近視鏡片融合。 市場也給出了誠實的反饋。影目聯合創始人呂一飛向雷峯網坦言：“購買 AR 設備的用户依然以技術愛好者和垂直場景下的用户為主。” 2024 年，全球 AR 設備銷量 50 萬台，與 2023 年基本持平，天花板見頂。 反觀以 Ray-Ban Meta 為代表的 AI 眼鏡玩家，則是在 AR 眼鏡的基礎上做減法，暫時捨棄了顯示功能，或者只做簡單的單色信息提示。這在技術上更容易實現。目前，Ray-Ban Meta 2024 年的累計銷量已經突破了 200 萬台。 Ray-Ban Meta 實物圖 面對 Ray-Ban Meta 們的曲線突破，AR 四小龍們面臨着艱難的抉擇：究竟是堅持長期主義，繼續死磕 AR 技術；還是向現實低頭，先向 Ray-Ban Meta 看齊？ “Ray-Ban Meta 破百萬出貨量的速度比 iPhone 要快，這預示 AI 眼鏡會是萬億級別的消費戰場，這將是機會主義的戰爭，一直以技術驅動為核心的長期主義者無法把握未來 3 年 100 倍的增長”，怒喵科技創始人李楠在同雷峯網交流時説道。他在 2024 年從 3C 配件轉向了 AI 眼鏡賽道。 但跟進 Ray-Ban Meta，則意味着放棄自己的長板，去跟競爭對手貼身肉搏，不僅毫無優勢，還有可能丟失過去好不容易建立起來的 AR 心智。 因此，AR 四小龍在這波 AI 眼鏡熱潮中都顯得十分克制： XREAL 至今尚未對外發布 AI 眼鏡產品，其創始人徐馳對外強調 “方向比速度更重要”，表示不願意在 AI 熱潮下一味追逐流量。不過有消息稱，XREAL 早在 2024 年 6 月份就已經開始 AI 眼鏡的調研和立項，當時甚至考慮過增加腦機接口作為 AI 眼鏡的終極解法。 Rokid 繼續堅守顯示路線，在新品 Rokid Glasses 上加上了光波導顯示。其創始人 Misa 認為，Meta AI 眼鏡沒有加入顯示模塊是相對保守的表現。 影目科技和雷鳥則在不同程度上妥協。去年 12 月底，影目發佈了雙目單綠色顯示的 INMO GO2，聚焦商務場景。緊隨其後，雷鳥發佈了不帶顯示功能的 AI 眼鏡雷鳥 V3，在功能定位和技術路線上已經與 Ray-Ban Meta 一致。不過據瞭解，雷鳥研發團隊超過 60% 以上的資源依舊傾注於 AR 顯示技術，仍困守在顯示技術的理想國。 四小龍面對 AI 眼鏡熱潮時的猶豫和糾結，一方面是因為在顯示技術上長期投入形成的沉沒成本，另一方面則是因為頭頂的 “高估值” 這一達摩克利斯之劍。 目前，AR 四小龍的估值在 45 億元到 105 億元不等，Rokid 三年前就已經被不少對賭協議傍身套牢。XR 產業專家王振表示，高估值意味着沒有回頭路，決策鏈條會比一般創業公司要長，這就導致AR 四小龍決策被動，不一定能吃到 AI 眼鏡的紅利。 跟進 Ray-Ban Meta 們意味着要單獨拉一支團隊，重新投入產品和研發。目前，四小龍的現金流都談不上充裕，高估值導致退出路徑變窄，會影響新資本進入的信心。如果 “估值倒掛”，又將陷入與老股東的博弈。相比之下，反而是那些新湧現出來的 AI 眼鏡創業公司，更能夠輕裝上陣。 “接下來大家要想辦法如何做減法撐過轉型期，快速切入 AI 眼鏡賽道，這大概需要 3-5 年的時間。” 王振説道。 02、創業公司們的難題：時間短、資金少、上桌難 與 AR 四小龍相比，逸文科技、閃極等新一代 AI 眼鏡創業公司們足夠幸運，在市場最熱的時候拿到了不少的錢，同時可以沿着已經被 Ray-Ban Meta 驗證過的技術路線將產品推向市場進行商業變現，用來支撐公司對下一代產品的探索。 但他們的優勢也就僅此而已。 某種程度而言，AI 眼鏡這種產品，並不適合創業公司來做。後者無論對 AI 眼鏡的 “身體” 還是 “靈魂” 都缺少足夠的話語權。 一位業者直白不諱地告訴雷峯網，AI 眼鏡的硬件能不能做好，並不取決於創業公司，而是由上游供應鏈決定的。最為典型的例子就是芯片。 目前，市場上暫無可供選擇的成熟芯片方案，是 AI 眼鏡公司們面臨的集體困境。 億境科技產品經理劉雲龍告訴雷峯網，高通 AR1 是業界所公認的做 AI 拍照眼鏡性能的芯片方案，擁有手機級別的 ISP，能實現手機般的拍攝質量，而且已經經歷過市場驗證，Ray-Ban Meta 就是用的這顆芯片。 2017 年就和高通達成合作的億境，理所當然地選擇了基於 AR1 開發 AI 眼鏡全鏈路解決方案。 不過，對於創業公司們而言 AR1 的缺點也很明顯，一是價格昂貴，單顆售價高達 70-80 美金，幾乎佔據整個解決方案成本的一半；二是即便中小廠願意砸重金用 AR1，也拿不到貨。 “我們想要儘快地推出 AI 眼鏡，也考慮過高通 AR1，立項時 AR1 還處於 Meta 的獨供期，選擇展鋭 W517 也是因為他們願意支持我們，另一方面 W517 此前在小天才手錶上已經得到驗證，我們評估更適合用在 AI 眼鏡上，目前也沒有其他方案真正出貨，問題尚未顯現，大家面對的不確定性可能比閃極更大”，閃極 CEO 張波説到。 雷峯網瞭解到，除了高通 AR1 和紫光展鋭 W517，被採用較多的是以恆玄為代表的 MCU 外加 MTK 或 ISP 的方案。高通 5100 加音頻芯片也被視為一個可選項，怒喵科技和致敬未知都採用了這一方案。其中，怒喵科技原計劃於去年 11 月底發佈的 AI 眼鏡一直延期到今天。加南科技採用了君正的芯片方案，12 月底開完發佈會，也還處於升級迭代調試中，未能發貨。 如果中小玩家願意等，今年年底也能等到更加成熟的芯片方案。 一位熟悉產業鏈上下游的投資人李唯透露，預計今年年底恆玄會推出主控芯片加上 ISP 集成的 SoC，這套方案的價格更便宜，功耗也能控制地更好，會比 AR1 更適合用在 AI 眼鏡上，華為就在等這套方案。 至於軟件層面，掀起這股 AI 眼鏡熱潮的大模型，那更是巨頭的遊戲，AI 眼鏡創業公司能夠選擇的，最多也就是接入哪家的大模型而已。最後大家能進行差異化競爭的點，就只剩下了產品定義和交互設計，但這並不能構成核心壁壘。 同手握更多籌碼的大公司相比，中小玩家越晚上桌，機會越少，抓緊時間留在牌桌上才是關鍵。這就導致了一個怪現象，各家廠商爭相開發佈會，場面搞得熱熱鬧鬧，可市場上就是買不到能量產的產品。 很多人會將 AI 眼鏡的戰爭與 8 年前的那場智能音箱大戰相類比，阿里和百度一上場就用價格換市場，這讓剛剛起步做智能音箱的中小公司幾乎被 “趕盡殺絕”。 作為智能音箱大戰的親歷者，躍然創新 CEO 李勇從一開始就認定 AI 眼鏡必將是大廠會集體下場的賽道，為了避免與大廠迎面相撞，李勇創業時直接不考慮做 AI 眼鏡，而是轉向做大廠不怎麼關注的 AI 玩具。 不過，與智能音箱不同的是，AI 眼鏡是一個更加離散的市場。由於眼鏡帶有一定的時尚和潮流屬性，加上每個人的臉型不同，市面上的傳統眼鏡，鏡框造型數不勝數。AI 眼鏡最終勢必也會呈現出類似的格局，這就意味着任何一家廠商都無法 “通殺”。中小創業公司或許無法引領市場，但只要做好產品定義和交互設計，分得一杯羹應該不難。 一位投資人告訴雷峯網，眼鏡這個品類有很強的收併購邏輯。“依視路和蔡司收購了中國配鏡渠道里 50% 以上的公司。如果從投資退出的角度來説，投資一個團隊，等它做出了品牌，賣起了量，被渠道收購，也是不錯的選擇。” 03、小米為何是 AI 眼鏡的 “天選之子”？ 考慮到方方面面的限制，一位資深業者告訴雷峯網，AI 眼鏡更多是手機廠商、大模型廠商和國民級 APP 廠商的機會。 現階段，AI 眼鏡天然是手機的配件，依賴手機來提供足夠的算力，因此手機廠商做 AI 眼鏡順理成章。同時，AI 眼鏡也需要大模型的支持，大模型廠商天然掌握着核心競爭力。此外，國民級 APP 廠商也有一定的機會，它本身擁有大量用户，推廣成本低，可以根據用户定製合適的產品。 其中，手機廠商無疑勝算最大： 一是手機廠商在供應鏈管理上更有優勢，面對供應商有更多的議價權； 二是 AI 眼鏡的前期市場教育依賴線下體驗，手機廠商本就有完整的線下渠道，可以兼顧體驗和售後服務； 三是 AI 眼鏡未來會在影像質量上展開競爭，這也是手機廠商的強項，動輒幾百上千人的影像算法團隊，有豐富的經驗。 縱觀國內手機廠商在 AI 眼鏡上的佈局：OPPO、vivo 還在重新組建之前被解散的 XR 團隊，華為因為受美國製裁無法使用高通 AR1，仍在等待成熟的芯片方案，只有小米的決心最大，進展最快。 從已經流出的產品配置信息來看，小米的首款 AI 眼鏡有着不俗的競爭力。根據 Wellsenn XR 小米 AI 眼鏡 BOM 拆解預測報告，小米採用驍龍 AR1 雙 ISP，索尼 IMX681、1200 像素，電池容量約 160 毫安，配備 2+32GB 存儲器，預計每副眼鏡綜合成本大約 1281 元。 以小米的一貫作風，這款 AI 眼鏡推出後，在價格上想必會給行業不小的震撼。 除了硬件本身，小米在大模型方面同樣有所佈局。去年 6 月，小米大語言模型 MiLM 正式通過大模型備案，相關模型將逐步應用於小米汽車、手機、智能家居等產品中。據接近小米的知情人士透露，得益於小米音箱和小米電視等產品的龐大出貨量，目前小米大模型的用户數已經過千萬。 小米之外，字節是 AI 眼鏡市場另一個活躍的超級玩家。據悉，字節正在讓 PICO、Oladance 和教育硬件三個團隊內部賽馬做 AI 眼鏡。 字節做 AI 眼鏡的決策邏輯，依舊是給自家大模型應用豆包尋找流量入口。除了團隊內部賽馬之外，字節也在外部廣泛尋求合作，據説眾籌平台 KickStarer 上的項目基本都被字節掃了一遍。 對於字節做硬件，很多人並不看好。“互聯網公司對硬件產品缺乏足夠的敬畏，想把硬件做成流量入口，但與互聯網用户的拓展速度和流量增長相比，他們又會輕視硬件的增長速度，最後做得什麼也不是。” 一位 AI 硬件創業者如此説道。 從手機到學習燈再到 VR 頭顯，字節過往在硬件產品上的屢敗屢戰，某種程度上也印證了這一點。包括前段時間火熱一時的 AI 耳機 OlaFriend，在掀起一陣浪花後，如今似乎也已經歸於平靜。 AI 眼鏡的熱潮還在持續挑動更多大廠的神經。伴隨着小度音箱和天貓精靈銷量下滑，百度和阿里已經將原先智能音箱團隊的成員調去了做 AI 眼鏡。家電廠商創維的子公司酷開去年年底成立了單獨的 AI 硬件事業部，曾考慮過是否要做 AI 眼鏡，在產業鏈上下游調研一番後，因為沒有高性價比的成熟解決方案而暫緩，未來是否會重啓還未可知。 在已經浮出水面的諸多玩家中，小米無疑是綜合實力最強的。但商業競爭從來都不是單純的賬面實力對比，商業史上的無數案例已經反覆證明，組織敏捷性比資產厚度更具生存價值。 雖然大多數 AI 眼鏡創業公司最終或許都難逃淪為 “大廠陪跑” 的命運，但總有人不甘，也總有人創造奇蹟。這才是商業世界最大的魅力。 本文作者：吳優，來源：雷峯網，原文標題：《AI 眼鏡大戰，等待小米發牌》風險提示及免責條款 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