Evolution's (STO:EVO) investors will be pleased with their strong 143% return over the last five years

对于 Evolution AB (publ) (STO:EVO) 的股东来说，这个季度并不是最佳表现，因为股价在此期间下跌了 13%。但这并没有削弱公司在过去五年中所产生的非常稳健的长期回报。可以公平地说，大多数人会对这段时间 127% 的收益感到满意。我们认为，关注长期回报比短期回报更为重要。当然，这并不一定意味着现在的股价便宜。不幸的是，并非所有股东都能长期持有，因此请为那些在过去十二个月中遭遇 38% 下跌的股东考虑一下。

现在值得看看公司的基本面，因为这将帮助我们确定长期股东回报是否与基础业务的表现相匹配。

查看我们对 Evolution 的最新分析

在他的文章《格雷厄姆与多德斯维尔的超级投资者》中，沃伦·巴菲特描述了股价并不总是理性反映企业价值的情况。评估公司情绪变化的一个有缺陷但合理的方法是将每股收益（EPS）与股价进行比较。

在过去的五年中，Evolution 每年的每股收益增长率达到了 49%。这一 EPS 增长率比同期每年 18% 的股价增长更为令人印象深刻。因此，市场似乎对该公司的前景变得相对悲观。

您可以在下面看到 EPS 随时间的变化（通过点击图片发现确切的数值）。

OM:EVO 每股收益增长 2025 年 3 月 3 日

值得注意的是，我们在上个季度看到显著的内部人士买入，这被我们视为一个积极信号。尽管如此，我们认为收益和收入增长趋势是更重要的考虑因素。通过查看 Evolution 的收益、收入和现金流的互动图表，深入了解收益情况。

股息情况如何？

在考虑投资回报时，重要的是要考虑_总股东回报_（TSR）与_股价回报_之间的差异。TSR 包括任何分拆或折扣融资的价值，以及任何股息，假设股息被再投资。因此，对于支付丰厚股息的公司，TSR 通常远高于股价回报。我们注意到，Evolution 在过去五年的 TSR 为 143%，这比上述的股价回报要好。而且，毫无疑问，股息支付在很大程度上解释了这种差异！

不同的视角

尽管整体市场在过去一年中上涨了约 14%，但 Evolution 的股东却损失了 37%（即使包括股息）。然而，请记住，即使是最好的股票在十二个月的时间里有时也会表现不佳。长期投资者不会太沮丧，因为他们在五年中每年获得了 19% 的收益。如果基本数据继续表明长期可持续增长，目前的抛售可能是一个值得考虑的机会。我发现从长期来看观察股价作为业务表现的代理非常有趣。但要真正获得洞察，我们还需要考虑其他信息。例如，考虑风险。每家公司都有风险，我们发现 Evolution 有一个警示信号，您应该了解。

还有很多其他公司也有内部人士在买入股票。您可能不想错过这份 免费的 被低估的小型公司的名单，这些公司内部人士正在买入。

请注意，本文中引用的市场回报反映了目前在瑞典交易所交易的股票的市场加权平均回报。