英伟达(NVDA -8.69%) 由于其人工智能（AI）芯片的强劲表现，成为迄今为止人工智能热潮中最大的赢家之一。客户纷纷涌向该公司购买这些芯片及相关产品和服务，这帮助其收益飙升至两位数和三位数。因此，英伟达的股票大幅上涨，在过去五年中上涨了 1,700%。 亿万富翁斯坦利·德鲁肯米勒作为英伟达的投资者，从这一表现中获益良多——直到他在去年第三季度平仓。该顶级投资者后来表示遗憾，甚至在一次彭博社采访中表示，他会考虑在合适的价格再次购买该股票。因此，德鲁肯米勒显然仍然相信该股票的长期增长故事。 在去年的第四季度，他采取了两项举措，可能让他以另一种方式押注于英伟达。 图片来源：Getty Images。 德鲁肯米勒的业绩记录 作为杜克斯资本管理公司的负责人，德鲁肯米勒在 30 年的时间里实现了年均 30% 的回报，没有任何亏损年份——直到德鲁肯米勒关闭该基金，这显示了他长期成功的记录。现在，这位亿万富翁通过杜克斯家族办公室管理着 37 亿美元，尽管他在各个行业进行投资，但近年来科技股的比重最大。德鲁肯米勒最初在 2016 年第二季度购买了英伟达的股票，到 2023 年底，该股票成为他第三大持仓。在此期间，该股票上涨了超过 4,100%。 德鲁肯米勒告诉彭博社，他出售英伟达的原因是他认为 “估值过高”。但他接着表示，这一举动是一个 “错误”，并对这家芯片制造商的未来表示信心，甚至表示他会考虑在合理估值下再次购买。 因此，显然这位亿万富翁相信英伟达能够继续在分析师预测将从今天的 2000 亿美元增长到十年末超过 1 万亿美元的人工智能市场中取得胜利。德鲁肯米勒尚未宣布任何新的英伟达购买，但他在去年第四季度的举动显示，他正在投资两家可能与英伟达齐头并进的公司。这两家公司都是英伟达的客户：亚马逊(AMZN -3.42%) 和 谷歌(GOOG -2.07%)(GOOGL -1.92%)。 在亚马逊和谷歌的新头寸 德鲁肯米勒在该季度开设了这两家公司的新头寸。他购买了 328,400 股亚马逊股票，现在占其投资组合的 1.9%，并购买了 76,680 股谷歌股票，占投资组合的约 0.4%。 亚马逊和谷歌通过其云业务提供英伟达的图形处理单元（GPU）——用于支持关键 AI 任务（如训练和推理）的芯片——以及各种英伟达产品和服务。目前正处于一个特别高增长的时刻，因为这些公司正在其云服务中推出英伟达最新的 Blackwell 架构。 英伟达在其最近的财报电话会议中表示，主要的云服务提供商约占公司数据中心收入的一半。这些公司纷纷涌向英伟达，以便更好地服务于那些寻找顶级云 AI 平台的客户。所有这些意味着，英伟达的成功也可能是亚马逊和谷歌的成功。 由于 AI 而强劲增长 这两家云服务公司由于在 AI 方面的投资而报告了强劲的增长。去年，亚马逊网络服务（AWS）——该公司的云业务——由于其强大的 AI 产品和服务，达到了 1150 亿美元的年收入运行率。而谷歌云的收入在最新季度增长了 30%，主要得益于 AI 基础设施和生成性 AI 解决方案。 所有这些意味着，即使德鲁肯米勒今天不持有英伟达的股票，他仍然可能通过投资英伟达的客户而受益于这家芯片设计公司的成功。你是否应该跟随这位亿万富翁投资这些顶级云股票？ 如果你有兴趣押注于 AI 增长故事，那么答案是肯定的。亚马逊和谷歌都是今天值得购买和持有的优秀股票，因为它们在盈利增长方面有着良好的长期记录，已经开始结出成果的 AI 投资，以及它们在这一 AI 故事进入下一个章节时的良好定位。