Palantir upgraded at William Blair following pullback

Investing.com -- 威廉·布萊爾將 Palantir Technologies（納斯達克代碼：PLTR）的評級上調至市場表現，原因是該股在過去三週內從 125 美元下跌至 84 美元，跌幅達 33%，儘管對其估值存在擔憂。

分析師表示：“儘管估值仍然偏高，且由於政府合同延遲可能面臨超過 40% 的下行風險，但仍有積極的發展。”

此次評級上調的一個關鍵因素是 2 月 26 日的 DOGE 行政命令，威廉·布萊爾認為 “似乎是為 Palantir 量身定製的。”

該公司解釋稱，該命令要求各機構實施集中支付跟蹤系統，以協助成本削減計劃和國防部的年度審計，而國防部在這方面已經失敗了七次。

分析師預計，Palantir 的 Foundry/AIP 和基於 Databricks 的 Advana 將成為該命令實施的關鍵平台。

此外，Palantir 的政府項目管道依然強勁。分析師指出：“Palantir 正在追求大型機會，例如陸軍下一代指揮與控制和陸軍網絡現代化。”

他們補充説，公司的 TITAN 合同價值可能在 2026 年激增，因為它將轉向生產階段。

威廉·布萊爾還強調了 Palantir 的 AI 溢價，表示投資者 “可能會繼續給予 Palantir 一個 ‘AI 溢價’”，尤其是在 OpenAI 最近超過 3000 億美元的估值背景下。

此外，分析師指出，儘管最初對多來源的擔憂，Palantir 的政府合同證明比預期更具粘性。“儘管仍存在干擾的潛在可能性，但 Palantir 的收入在這些項目中保持平穩似乎是最可能的。”

最後，Palantir 的經營槓桿依然令人印象深刻，預計 2025 年收入增長 31%，經營利潤率預期為 45%。

分析師承認，Palantir 可能會錯過其原定的 2025 年 45 億美元的收入目標，但稱其利潤率擴張 “非凡”。

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