The Best REIT Stocks to Invest $1,000 in Right Now

房地產是書中最古老的資產類別——它是永恆的。

但大多數個人投資者缺乏投資商業地產所需的聯繫、知識和財務資源。這就是房地產投資信託基金（REITs）發揮作用的地方。這些上市公司收購和租賃房地產。它們將至少 90% 的應税收入以非合格紅利的形式分配給股東。

這使得 REITs 成為股息投資者的絕佳選擇。以下是三隻世界級的 REITs，涵蓋三種不同類型的房地產。它們強勁的財務狀況、穩定的股息歷史和吸引人的估值使它們成為今天投資 1000 美元的最佳 REITs。

1. Realty Income

許多股息投資者知道 Realty Income（O -0.46%）是 “每月分紅公司”，因為它每月支付股息，而不是大多數公司遵循的季度計劃。Realty Income 擁有並管理着遍佈美國和歐洲的超過 15,000 處物業，專注於單租户零售物業的淨租賃，包括餐廳、商店、健身房、藥店和其他零售機構。

近年來高利率拖累了 Realty Income 的股票，使其股息收益率接近 5.5%，接近十年來的高點。不過不用擔心；股息支付比率僅為 Realty Income 2024 年運營資金（FFO）的 76%，而且該公司已經連續 32 年支付並提高股息。

該業務長期以來以中個位數的速度增長。如果這種情況持續下去，Realty Income 可能會成為那些願意隨着時間推移再投資股息的投資者的隱秘高效的長期持有。該股票的交易價格為其 FFO 的 14 倍，對於市場上最可靠的 REITs 之一來説，這是一個不錯的價值。

2. Rexford Industrial Realty

加利福尼亞州擁有龐大的經濟和工業基礎。如果它是一個國家，加利福尼亞將擁有世界第 11 大經濟體。Rexford Industrial Realty（REXR -1.87%）擁有並管理着集中在南加州的超過 400 處工業物業。其物業為來自多個行業的租户提供製造、倉儲、配送和研發服務。

Rexford Industrial Realty 的股息收益率已達到 5.3%，創下歷史新高。異常高的收益率可能是一個紅旗，但這更像是一個機會，因為 Rexford Industrial Realty 的 FFO 輕鬆覆蓋股息，支付比率為 73%。自 2014 年首次公開募股以來，該公司每年都能提高股息，包括在 COVID-19 大流行期間。

該公司在過去五年中每年將 FFO 增長 16%。在這裏很難不喜歡 Rexford，交易價格略高於其 FFO 的 14 倍。投資者獲得了良好的增長和股息收益的組合。此外，南加州可開發土地稀缺，因此 Rexford Industrial Realty 作為該地區最重要的房地產參與者之一，可能會繼續享有定價權。

3. Prologis

電子商務是經濟中最重要的增長趨勢之一。Prologis（PLD -1.00%）正在利用這一趨勢。該公司開發、租賃，並在某些情況下運營全球供應鏈和物流用途的物業。Prologis 的主要租户包括 亞馬遜、家得寶、聯邦快遞 和 聯合包裹服務公司（UPS） 等。其物業通常位於主要交通樞紐附近的關鍵戰略位置。管理層估計，全球 GDP 的近 3%（商品和服務的經濟價值）通過其物業流通。

Prologis 是另一隻具有高初始股息收益率的 REIT，同時也有強勁的增長。該股票的收益率為 4%，而 Prologis 在過去五年中每年將 FFO 增長 12%。管理層已連續 11 年提高股息，過去五年的平均年增長率為 13%。其支付比率保持在 2024 年 FFO 的 72%，該公司獲得了 標準普爾全球 的 “A” 信用評級，這是 REIT 中的高分。這些都是投資者可以信賴的穩健財務數據。

與此同時，該公司應該繼續以穩健的速度增長。由於利率上升，供應鏈物業的新建項目有所下降。因此，Prologis 應該繼續享有其物業的強勁需求，儘管電子商務仍僅佔美國零售支出的 16%。該股票的交易價格超過其 FFO 的 18 倍，雖然不是便宜的選擇，但對於一傢俱有如此持久增長前景的 REIT 來説，這是一個合理的估值。