Chinese sovereign fund CIC to sell $1 billion of US private equity investments, sources say

消息人士稱，CIC 計劃通過二級市場出售資產

他們表示，CIC 希望優化投資組合

作者：Kane Wu

香港，4 月 30 日（路透社）——中國主權投資者中國投資有限公司（CIC）正在通過二級市場出售約 10 億美元的私募股權（PE）投資組合，兩位知情人士表示。

這些資產由八家美國基金經理管理的多個基金持有，包括黑石集團（Blackstone Inc）和凱雷集團（Carlyle Group），知情人士稱。

CIC 已委託美國投資銀行 Evercore 提供出售建議，並計劃在 6 月底之前完成資產剝離，他們表示。

然而，資產的總價值和出售截止日期並未固定，可能會根據市場興趣和定價變化，第三位知情人士表示。

黑石和凱雷拒絕對此發表評論。CIC 和 Evercore 未對評論請求作出回應。

所有消息來源因事宜的保密性和敏感性而拒絕發表評論。

前兩位人士表示，CIC 在 2024 年底開始與顧問和資產管理者討論出售事宜，作為優化投資組合的努力的一部分。

他們表示，最初在 2016 年和 2017 年投資於 PE 基金的這 10 億美元資產正接近其投資週期的結束。

然而，此舉正值地緣政治和貿易緊張局勢，尤其是北京與華盛頓之間的緊張關係，引發市場動盪和不確定性。

中美之間的緊張關係也蔓延至金融領域，兩國對對方金融機構的一些投資加大了審查力度。

《金融時報》上週報道，援引未透露姓名的消息來源稱，包括 CIC 在內的中國國有基金正在響應北京的壓力，停止對美國 PE 公司的新投資。CIC 未對此 FT 文章發表評論。

總部位於北京的 CIC 成立於 2007 年，旨在通過海外投資來多元化中國龐大的外匯儲備。根據其過去的公開披露，美國一直是中國主權基金最大的投資目的地。

在全球金融危機期間，CIC 投資了摩根士丹利（Morgan Stanley）並在黑石集團中獲得了少數股權，後者在 2018 年退出。CIC 是美國 PE 基金的活躍投資者。這些所謂的另類資產幾乎佔其投資組合的一半。

PE 基金通常有 10 年的投資週期，但自 COVID-19 疫情以來，估值下跌使得它們通過首次公開募股（IPO）或交易出售退出投資變得更加困難。

潛在的 CIC 投資組合買家包括其他主權基金、專注於二級市場的資產管理者以及家族辦公室等私人投資者，知情人士表示，未透露具體細節。

他們表示，投資組合可以整體出售，也可以根據價格談判分批出售給不同的買家。

CIC 最新的年度報告顯示，截至 2023 年 12 月 31 日，該主權基金管理的資產總額為 1.33 萬億美元。約 64% 的資產由外部管理者管理。

截至 2023 年底，美國股票佔 CIC 海外公共市場股票的 60.29%，年度報告顯示。公共股票佔其總投資組合的 33.13%。

截至 2023 年底，CIC 的年化累計 10 年淨回報率為 6.57%，而自成立以來的年化累計淨回報率為 6.23%。