Chinese sovereign fund CIC to sell $1 billion of US private equity investments, sources say

消息人士称，CIC 计划通过二级市场出售资产

他们表示，CIC 希望优化投资组合

作者：Kane Wu

香港，4 月 30 日（路透社）——中国主权投资者中国投资有限公司（CIC）正在通过二级市场出售约 10 亿美元的私募股权（PE）投资组合，两位知情人士表示。

这些资产由八家美国基金经理管理的多个基金持有，包括黑石集团（Blackstone Inc）和凯雷集团（Carlyle Group），知情人士称。

CIC 已委托美国投资银行 Evercore 提供出售建议，并计划在 6 月底之前完成资产剥离，他们表示。

然而，资产的总价值和出售截止日期并未固定，可能会根据市场兴趣和定价变化，第三位知情人士表示。

黑石和凯雷拒绝对此发表评论。CIC 和 Evercore 未对评论请求作出回应。

所有消息来源因事宜的保密性和敏感性而拒绝发表评论。

前两位人士表示，CIC 在 2024 年底开始与顾问和资产管理者讨论出售事宜，作为优化投资组合的努力的一部分。

他们表示，最初在 2016 年和 2017 年投资于 PE 基金的这 10 亿美元资产正接近其投资周期的结束。

然而，此举正值地缘政治和贸易紧张局势，尤其是北京与华盛顿之间的紧张关系，引发市场动荡和不确定性。

中美之间的紧张关系也蔓延至金融领域，两国对对方金融机构的一些投资加大了审查力度。

《金融时报》上周报道，援引未透露姓名的消息来源称，包括 CIC 在内的中国国有基金正在响应北京的压力，停止对美国 PE 公司的新投资。CIC 未对此 FT 文章发表评论。

总部位于北京的 CIC 成立于 2007 年，旨在通过海外投资来多元化中国庞大的外汇储备。根据其过去的公开披露，美国一直是中国主权基金最大的投资目的地。

在全球金融危机期间，CIC 投资了摩根士丹利（Morgan Stanley）并在黑石集团中获得了少数股权，后者在 2018 年退出。CIC 是美国 PE 基金的活跃投资者。这些所谓的另类资产几乎占其投资组合的一半。

PE 基金通常有 10 年的投资周期，但自 COVID-19 疫情以来，估值下跌使得它们通过首次公开募股（IPO）或交易出售退出投资变得更加困难。

潜在的 CIC 投资组合买家包括其他主权基金、专注于二级市场的资产管理者以及家族办公室等私人投资者，知情人士表示，未透露具体细节。

他们表示，投资组合可以整体出售，也可以根据价格谈判分批出售给不同的买家。

CIC 最新的年度报告显示，截至 2023 年 12 月 31 日，该主权基金管理的资产总额为 1.33 万亿美元。约 64% 的资产由外部管理者管理。

截至 2023 年底，美国股票占 CIC 海外公共市场股票的 60.29%，年度报告显示。公共股票占其总投资组合的 33.13%。

截至 2023 年底，CIC 的年化累计 10 年净回报率为 6.57%，而自成立以来的年化累计净回报率为 6.23%。