Revisiting optimism for chips? Cathie Wood significantly increased her holdings in Taiwan Semiconductor, reaching the largest scale in nearly a year

态度大反转！“木头姐” 大举买入台积电。

5 月 20 日，据报道，“木头姐” Cathie Wood 近一年来首次大规模买入台积电。这是自去年三季度以来，“木头姐” 从主要卖出台积电转为显著买入的最明显信号。

数据显示，“木头姐” 旗下的旗舰基金 Ark Innovation ETF 周一（5 月 19 日）购买了 123,587 份台积电美国存托凭证 (ADR)，同时 Ark Next Generation Internet ETF 买入了 74,189 份 ADR。

报道指出，虽然 Ark 的基金在今年 2 月也曾购买过台积电，但本次购买规模创下去年 6 月 18 日以来最大，相当于截至 3 月底 Ark 资产管理公司所持台积电股份的 87%。

关税缓和、行业前景看好

从消息面来看，“木头姐” 此次增持背后正值中美关税降幅远超预期，市场情绪大大改善。此外，特朗普与中东三国签署的一系列人工智能协议，也有利于台积电的业务前景，因为其实英伟达的重要供应商。

从市场走势来看，“木头姐” 的这一转变似乎已得到市场验证。从今年 1 月峰值到 4 月低位，台积电最多跌去 37%，目前已经扳回一半以上的跌幅。分析师预测，未来 12 个月台积电股价还有约 11% 的上涨空间。

台积电 5 月 9 日公布的业绩报告显示，4 月销售额 3495.7 亿元新台币，环比增加 22.2％，同比增长 48.1%，远超分析师预期的 38%，较上个月 46.5% 的同比增速有所加快。

华尔街见闻此前提及，Meta 和微软两家公司的资本支出显示出对 AI 产品的需求依旧旺盛，印证了该公司的光明前景，摩根士丹利对台积电股票评级为增持。

据介绍，虽然 “木头姐” 以对颠覆性技术的激进押注而广为人知，但她的旗舰基金近年来表现不佳。

尽管在截至 2024 年的两年间上涨了 82%，但 ARK Innovation ETF 仍较其峰值下跌约 63%，并在过去五年的大部分时间里表现落后于纳斯达克综合指数。

分析认为，此次大规模买入台积电，可能是 “木头姐” 试图通过押注 AI 供应链核心企业，在当前市场环境下重振基金业绩的战略举措。

在 “木头姐” 被曝出大举买入台积电之前，日前公布的 13F 报告显示，华尔街大佬一季度也买入了台积电。其中：

华尔街传奇投资者、有 “史上最伟大的赚钱机器” 之称的斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）一季度大幅增持了台积电的股票，增加了 49.13 万股，使总持股量达到 59.88 万股，增幅高达 456.93%。

段永平管理的 HH&H International Investment 一季度新建仓台积电，买入 27.18 万股，持仓市值 4511.7 万美元，占比为 0.38%。