The Week Ahead: ECB rate decision, US jobs, Broadcom earnings

歡迎來到邁克爾·克萊默（Michael Kramer）為您挑選的本週市場關鍵事件，時間從 6 月 2 日星期一開始。

充滿事件的 6 月第一週可能會帶來更多市場不確定性和潛在波動。備受關注的美國數據發佈，包括供應管理協會（ISM）對製造業和服務業公司的調查，以及職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS），將為週五的美國就業報告奠定基礎。此外，歐洲中央銀行（ECB）在週四的利率決策會議也將引起關注，市場試圖判斷該央行是否接近利率削減週期的尾聲。在盈利方面，博通（Broadcom）作為市值第八大的美國上市公司，僅次於 “七大巨頭” 成員特斯拉（Tesla），需要提供強勁的業績和積極的前景，以維持人工智能交易的勢頭。

歐洲中央銀行利率決策

6 月 5 日星期四

市場預計歐洲中央銀行將在本週的會議上將利率下調 25 個基點。但真正的問題是接下來會發生什麼。目前，市場並未預計在 10 月之前會有進一步的降息，而根據當前預期，這可能是本輪週期的最後一次降息。如果歐洲中央銀行發出接近結束降息週期的信號，可能會進一步支持歐元，特別是在美聯儲仍有降息空間的情況下。

EUR/USD 貨幣對在最近幾周表現出顯著的韌性，並繼續上漲。值得注意的是，該貨幣對再次在 1.12 美元附近找到支撐，同時保持自 3 月初以來建立的上升趨勢。相對強弱指數（RSI）所測得的動能也表明持續的上行偏向。當前的關鍵障礙是突破 1.1470 美元。

EUR/USD，2023 年 11 月 - 至今

來源：TradingView，邁克爾·克萊默

博通第二季度財報

6 月 5 日星期四

分析師預計博通第二季度每股收益將增長 42.5%，達到 1.56 美元，收入將增長 20%，達到 150 億美元，毛利率為 78.8%。展望第三季度，納斯達克上市的半導體公司的收入預計將增長 20.7%，達到 158 億美元，儘管毛利率預計會略微下降至 78%。該股票在週四上漲 1%，收於 242 美元以下，基於當前期權市場定價，財報後的交易可能會波動約 7.5%。

考慮到預期的波動幅度，6 月 6 日這一週的隱含波動率目前處於較高水平，超過 70%，並可能在公司發佈財報時超過 100%。值得注意的是，市場定位似乎相當看漲。然而，要使股票上漲並創下新高，它需要突破 250 美元的主要伽馬阻力位。

從技術角度來看，250 美元已被證明是該股票的一個難以逾越的障礙。動能指標表明目前處於超買狀態，RSI 讀數超過 75。此外，245 美元的缺口現在似乎已經填補。雖然突破 250 美元是可能的，但可能不會輕鬆。向下突破 233 美元可能導致股票下跌，填補接近 209 美元的缺口。

博通股價，2023 年 12 月 - 至今

來源：TradingView，邁克爾·克萊默

美國 5 月就業報告

6 月 6 日星期五

即將發佈的就業報告預計顯示，美國經濟在 5 月新增 13 萬個就業崗位，失業率保持在 4.2% 不變。4 月的非農就業人數超出預期，因此投資者不僅會密切關注 5 月的數據，還會關注對 4 月數據的任何潛在修正。

在日本利率上升和美國不確定性加劇的背景下，USD/JPY 匯率反映了套利交易的平倉和潛在的避險交易轉變。該貨幣對已經突破，跌出了一個喇叭形態（下圖中兩條發散的藍線），並最近測試了接近 142 日元的突破水平。如果 USD/JPY 能跌破 142.35 日元，可能會在短期內重新測試 140 日元水平。任何表明美國經濟進一步疲軟的數據只會增加這種順風。

USD/JPY，2025 年 1 月 - 至今

來源：TradingView，邁克爾·克萊默

即將發佈的主要經濟公告和美國及英國公司報告包括：

6 月 2 日星期一

• 瑞士：第一季度國內生產總值（GDP）

• 美國：5 月 ISM 製造業採購經理人指數（PMI）

• 財報：坎貝爾公司（Q3）

6 月 3 日星期二

• 澳大利亞：澳大利亞儲備銀行會議紀要

• 中國：5 月財新制造業 PMI

• 歐元區：5 月初步協調 CPI

• 瑞士：5 月消費者物價指數（CPI）

• 財報：CrowdStrike（Q1），Dollar General（Q1），Ferguson（Q3），Guidewire Software（Q3），Hewlett Packard Enterprise（Q2），Pennon（FY）

6 月 4 日星期三

• 澳大利亞：第一季度 GDP

• 加拿大：加拿大銀行利率決策

• 美國：5 月 ISM 服務業 PMI，5 月 ADP 就業變化

• 財報：Dollar Tree（Q1），Ninety One（FY），Paragon Banking（HY）

6 月 5 日星期四

• 澳大利亞：4 月貿易平衡

• 中國：5 月財新服務業 PMI

• 歐元區：歐洲中央銀行利率決策

• 美國：每週初請失業金人數

• 財報：博通（Q2），Brown-Forman（Q4），CMC Markets（FY），Docusign（Q1），Lululemon（Q1），Mitie（FY），Rubrik（Q1），Samsara（Q1），Wise（FY），Wizz Air（FY）

6 月 6 日星期五

• 加拿大：5 月失業率

• 歐元區：第一季度 GDP，4 月零售銷售

• 德國：4 月貿易平衡

• 美國：5 月就業報告，包括非農就業人數

• 財報：ABM Industries（Q2)

注意：雖然我們仔細檢查所有日期以確保在撰寫時是正確的，但上述公告可能會有所更改。