Emerson Electric (NYSE:EMR) shareholders have earned a 16% CAGR over the last five years

被动投资于指数基金可以产生大致与整体市场相匹配的回报。但根据我们的经验，购买正确的股票可以显著提升你的财富。例如，艾默生电气（NYSE:EMR）在过去五年中的股价上涨了 90%，略高于市场回报。值得一提的是，该股票在一年内上涨了 8.1%。

因此，让我们评估过去五年的基本面，看看它们是否与股东回报同步变化。

人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前布局。

尽管有效市场假说仍然被一些人教授，但市场被证明是过度反应的动态系统，投资者并不总是理性。考虑市场对公司认知变化的一种不完美但简单的方法是比较每股收益（EPS）的变化与股价变动。

在五年的股价增长期间，艾默生电气的每股收益实际上每年下降了 0.2%。

因此，很难说每股收益是评判公司的最佳指标，因为此时可能并未优化利润。因此，值得关注其他指标，以尝试理解股价变动。

1.8% 的温和股息收益率不太可能支撑股价。每年 0.3% 的收入减少并不是一个积极的信号。股价上涨确实让我们感到惊讶，但也许更仔细地审视数据会带来答案。

你可以在下面看到收益和收入随时间的变化（点击图片可以发现确切的数值）。

NYSE:EMR 收益和收入增长 2025 年 5 月 30 日

艾默生电气是一只知名股票，拥有大量分析师覆盖，表明对未来增长有一定的可见性。如果你考虑购买或出售艾默生电气的股票，应该查看这份 免费 报告，显示分析师对未来利润的共识预期。

股息情况如何？

考虑任何给定股票的总股东回报以及股价回报是非常重要的。股价回报仅反映股价的变化，而总股东回报（TSR）则包括股息的价值（假设它们被再投资）以及任何折扣资本筹集或分拆的好处。可以说，TSR 提供了股票产生回报的更全面的图景。我们注意到，艾默生电气在过去五年的 TSR 为 112%，这比上述的股价回报要好。公司支付的股息因此提升了_总_股东回报。

不同的视角

艾默生电气的股东今年上涨了 10%（包括股息）。但这一回报低于市场。从积极的一面来看，长期回报（约为每年 16%，持续了五年）看起来更好。尽管股价上涨放缓，但企业仍然可能继续出色地执行。长期跟踪股价表现总是很有趣。但要更好地理解艾默生电气，我们需要考虑许多其他因素。举个例子：我们发现了 艾默生电气的 2 个警示信号，你应该注意。

如果你和我一样，那么你 不 想错过这份 免费 的被低估的小型股名单，内部人士正在购买。

请注意，本文中引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。