Emerson Electric (NYSE:EMR) shareholders have earned a 16% CAGR over the last five years

被動投資於指數基金可以產生大致與整體市場相匹配的回報。但根據我們的經驗，購買正確的股票可以顯著提升你的財富。例如，艾默生電氣（NYSE:EMR）在過去五年中的股價上漲了 90%，略高於市場回報。值得一提的是，該股票在一年內上漲了 8.1%。

因此，讓我們評估過去五年的基本面，看看它們是否與股東回報同步變化。

人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前佈局。

儘管有效市場假説仍然被一些人教授，但市場被證明是過度反應的動態系統，投資者並不總是理性。考慮市場對公司認知變化的一種不完美但簡單的方法是比較每股收益（EPS）的變化與股價變動。

在五年的股價增長期間，艾默生電氣的每股收益實際上每年下降了 0.2%。

因此，很難説每股收益是評判公司的最佳指標，因為此時可能並未優化利潤。因此，值得關注其他指標，以嘗試理解股價變動。

1.8% 的温和股息收益率不太可能支撐股價。每年 0.3% 的收入減少並不是一個積極的信號。股價上漲確實讓我們感到驚訝，但也許更仔細地審視數據會帶來答案。

你可以在下面看到收益和收入隨時間的變化（點擊圖片可以發現確切的數值）。

NYSE:EMR 收益和收入增長 2025 年 5 月 30 日

艾默生電氣是一隻知名股票，擁有大量分析師覆蓋，表明對未來增長有一定的可見性。如果你考慮購買或出售艾默生電氣的股票，應該查看這份 免費 報告，顯示分析師對未來利潤的共識預期。

股息情況如何？

考慮任何給定股票的總股東回報以及股價回報是非常重要的。股價回報僅反映股價的變化，而總股東回報（TSR）則包括股息的價值（假設它們被再投資）以及任何折扣資本籌集或分拆的好處。可以説，TSR 提供了股票產生回報的更全面的圖景。我們注意到，艾默生電氣在過去五年的 TSR 為 112%，這比上述的股價回報要好。公司支付的股息因此提升了_總_股東回報。

不同的視角

艾默生電氣的股東今年上漲了 10%（包括股息）。但這一回報低於市場。從積極的一面來看，長期回報（約為每年 16%，持續了五年）看起來更好。儘管股價上漲放緩，但企業仍然可能繼續出色地執行。長期跟蹤股價表現總是很有趣。但要更好地理解艾默生電氣，我們需要考慮許多其他因素。舉個例子：我們發現了 艾默生電氣的 2 個警示信號，你應該注意。

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請注意，本文中引用的市場回報反映了目前在美國交易所交易的股票的市場加權平均回報。