Here's How Nvidia and AMD Could Help This Super Semiconductor ETF Turn $500 Per Month Into $1 Million
iShares 半導體 ETF 投資於像 Nvidia 和 AMD 這樣的公司，預計將受益於對人工智能計算能力日益增長的需求。Nvidia 的市值在 2023 年從 3600 億美元飆升至 4.2 萬億美元，主要得益於 AI 專用 GPU 的銷售。該 ETF 在過去十年中實現了 24.1% 的年複合回報率，顯著超過標準普爾 500 指數。每月投資 500 美元，經過 30 年可能增長到 100 萬美元，具體取決於年回報率
開發人工智能（AI）需要大量的計算能力，尤其是最新的推理模型花費越來越多的時間在 “思考” 上，以優化其輸出。事實上，英偉達（NVDA -0.12%）首席執行官黃仁勳認為，到 2028 年，數據中心運營商將在基礎設施和芯片上每年花費 1 萬億美元，以滿足這些新型模型的需求。
英偉達是圖形處理單元（GPU）的主要供應商，這些芯片是 AI 開發中使用的主要芯片，因此它完全有能力從數據中心支出的增加中受益。但對更多計算能力的需求也將成為 超微半導體（AMD 2.71%）等競爭對手的助力，以及所有提供數據中心網絡設備和其他關鍵硬件的公司。
iShares 半導體 ETF（SOXX 0.01%）是一個專門投資於芯片和其他計算硬件供應商的交易所交易基金（ETF）。英偉達和 AMD 是該 ETF 的兩大主要持股，其表現推動其在過去幾年中取得了超越市場的回報。以下是該基金如何將每月 500 美元的投資在長期內變成 100 萬美元的方式。
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終極 AI 硬件 ETF
iShares 半導體 ETF 僅持有 30 只股票，因此高度集中。它專注於設計、製造和分銷半導體及其組件的公司，尤其是那些有潛力從 AI 等強大主題中受益的公司。
AMD 是該 ETF 中最大的持股，投資組合權重為 9.35%，緊隨其後的是英偉達，權重為 8.27%，博通（AVGO 0.51%）為 7.70%。自 2023 年初 AI 熱潮真正開始以來，這三隻股票的表現均大幅超越了 標準普爾 500 指數：
NVDA 數據來源於 YCharts
英偉達在 2023 年 1 月 1 日的市值為 3600 億美元，但由於其數據中心 GPU 銷售激增，市值已飆升至 4.2 萬億美元。其新推出的 Blackwell 和 Blackwell Ultra 芯片專為 AI 推理模型設計，需求持續超過供應。但英偉達也在擴展到其他 AI 領域。例如，其 Drive 平台是一個越來越受歡迎的硬件和軟件解決方案，供希望在新車中安裝自動駕駛功能的汽車品牌使用。
AMD 正在成為英偉達在數據中心市場上最大的威脅之一，已設計出最新的 CDNA（計算 DNA）4 GPU 架構，專門與 Blackwell 架構競爭。但 AMD 還為個人計算機提供一些行業最佳的 AI 芯片，這可能在長期內成為公司的重要增長驅動力。
另一方面，博通製造一些最強大的數據中心網絡設備，能夠快速在芯片和設備之間傳輸大量數據，以實現更快的處理速度。此外，博通還為像 谷歌母公司（Alphabet）這樣的科技巨頭製造定製的 AI 加速器，這些加速器正成為數據中心中現成 GPU 的熱門替代品。
除了其前三大持股外，iShares 半導體 ETF 還持有一些其他領先的 AI 硬件股票，包括：
- 美光科技，設計了一些行業最佳的內存和存儲解決方案，適用於數據中心、計算機和智能手機中的 AI 工作負載。
- 台灣半導體制造公司，是全球最大的半導體制造商。它為行業頂級設計師（包括英偉達和 AMD）製造芯片。
- Arm Holdings，為 蘋果 等計算機和設備製造商設計中央處理器（CPU）架構。
將每月 500 美元變成 100 萬美元
iShares 半導體 ETF 成立於 2001 年，因此它幫助投資者應對由互聯網、智能手機、雲計算、企業軟件以及現在的 AI 引發的技術革命。自成立 24 年以來，它的年複合回報率為 11.4%，遠超同期標準普爾 500 指數的年均增長 8.3%。
但在過去 10 年中，iShares ETF 的年複合回報率為 24.1%。數據中心和消費設備的普及在過去十年中引發了對先進芯片的需求浪潮，從而推動了這些回報。
下表顯示了投資者每月向 iShares ETF 投資 500 美元可能獲得的潛在收益，基於三種不同的年回報率和三種不同的時間框架。
| 年複合回報率 | 10 年後的餘額 | 20 年後的餘額 | 30 年後的餘額 |
|---|---|---|---|
| 11.4% | $112,607 | $461,258 | $1,545,560 |
| 17.7%（中位數） | $165,445 | $1,121,446 | $6,661,842 |
| 24.1% | $251,192 | $2,976,520 | $32,604,161 |
作者計算。
這種 ETF——或任何基金——在長期內維持 24.1% 的年回報率是不太可能的。像英偉達這樣的大公司越大，找到新客户和產生相同增長率就越困難，這導致投資者的回報減緩。然而，如果黃仁勳是對的，到 2028 年年數據中心支出確實超過 1 萬億美元，那麼 iShares ETF 在未來幾年內肯定能夠維持高於平均水平的回報。
但投資者不需要每年獲得超過 20% 的回報才能將 500 美元變成 100 萬美元。即使 ETF 迴歸到其長期平均年回報率 11.4%，在不到三十年的時間內也能實現目標。
然而，由於其高度集中，投資者不應將所有資金投入到一個籃子裏。他們應該將該 ETF 作為其他基金或個股的多元化投資組合的一部分進行購買，這將有助於在人工智能熱潮意外失去動力時，保護他們免受重大損失。
