The Ultimate Growth Stock to Buy With $1,000 Right Now

在過去十年中，成長股一直是市場上的熱門話題。投資者見證了估值飆升，新興行業進入主流，以及股東們在此過程中賺取了豐厚的利潤。

通常，成長股伴隨着一種權衡：投資者往往需要承擔更多風險，以期獲得更高的收益。然而，並非所有的成長股都是年輕的、高風險的公司，許多公司在最近才進行首次公開募股。有些則是符合成長股標準的大型企業。

符合後者描述的一個例子是 Amazon(AMZN -0.33%)。它長期以來一直是市場上首屈一指的成長股，儘管截至 7 月 22 日，它的市值已達到 2 萬億美元，但其潛力依然強勁。

如果我現在要在成長股上投資 1000 美元，Amazon 將是我的首選。我不會期望它像過去十年那樣繼續平均每年 25% 的回報，但它仍然有很大的潛力。

AMZN 數據來源於 YCharts。

無可爭議的電子商務之王

讓我們從 Amazon 成為今天這個龐然大物的原因開始：電子商務。這是其業務的核心，第一季度的收入超過 80% 來自於此。

電子商務並不是一個高利潤的行業，因為勞動力、倉儲、物流等成本很高。然而，它仍然是一個持續產生 12 位數收入的搖錢樹。在第一季度，其北美和國際業務（還包括廣告和訂閲）銷售額為 1264 億美元，同比增長約 7%。

隨着管理層最近部署了第 100 萬個機器人來幫助簡化運營，我預計電子商務的利潤率將顯著提高。即便如此，在目前的規模下，它可能不會成為一個巨大的增長驅動力。儘管如此，它帶來的收入對於資助和投資 Amazon 的高利潤業務，如 Amazon Web Services (AWS)，至關重要。

Amazon 的增長將來自 AWS

雖然電子商務是搖錢樹，但 AWS 才是 Amazon 真正的利潤來源，在第一季度佔其運營收入的 63%。

截至 2024 年底，AWS 在雲計算市場的份額為 30%，領先於 Microsoft Azure（21%）和 Alphabet 的 Google Cloud（12%）。這是一條好消息。可能更好的消息是，AWS 的市場份額正在緩慢下降。

Amazon 非常清楚競爭對手在雲領域取得的進展，因此它加大了投資，以建立支持 AWS 增長的技術基礎設施。去年，它的資本支出（capex）為 830 億美元，今年可能會超過 1000 億美元。

AMZN 年度資本支出數據來源於 YCharts。

該公司正在努力將 AWS 打造成一個一站式平台，供公司和開發者使用，以創建自己的人工智能（AI）工具。它有用於構建生成性 AI 工具的 Bedrock、用於創建機器學習模型的 SageMarker，以及其 Trainium2 AI 芯片。

隨着 AWS 的擴展和整體雲計算的普及，它應該會繼續推動 Amazon 的整體增長。

準備為股票支付溢價

Amazon 的股票遠非便宜，交易價格為其未來收益的 36 倍。然而，您會期望為像 Amazon 這樣受歡迎的優質企業支付溢價。

AMZN 市盈率（未來）數據來源於 YCharts；PE = 市盈率。

在這個過程中不可避免會有波動，但如果您是為了長期投資，您應該對 Amazon 有效的多元化業務和新收入來源的引入感到鼓舞。該公司不僅僅是電子商務和雲計算——它正在成為一個全面的綜合企業。

回顧十年前，我相信您不會後悔今天投資 1000 美元於 Amazon 股票。