Coinbase Stock Slides As Analysts Weigh In On Q2, Market Share Drop, Investment Strategy

Coinbase Global Inc 的 COIN 股票在週五下跌，此前該公司發佈了令人失望的第二季度財報。

這一公告是在一個令人興奮的財報季節中發佈的。以下是一些關鍵分析師的看法。

COIN 股票目前正在下滑。實時價格請查看這裏。

分析師 Kenneth Worthington 維持中性評級，同時將目標價從 404 美元下調至 342 美元。

Worthington 在一份報告中表示，Coinbase 的財報 “有些混亂，涉及許多變動因素”。收入環比下降 26%，至 1497 萬美元，而調整後的 EBITDA 下降 45%，至 512 萬美元。

調整後的 EBITDA 利潤率仍然承壓，分析師表示，“因為 Coinbase 儘管面臨收入壓力，仍在持續投資”。雖然行業交易量環比下降 26%，但該公司的交易量下降了 40%，這表明其市場份額下降。

分析師 James Yaro 重申中性評級，同時將目標價從 305 美元上調至 348 美元。

Yaro 表示，剔除一次性項目後，Coinbase 的每股收益為 1.45 美元，低於市場預期的 1.52 美元。他補充道，結果 “略微” 低於預期。

“公司強調了加密市場的有利宏觀背景，對加密監管的更大清晰度，” 分析師寫道。他進一步表示，公司的 7 月加密交易收入為 3.6 億美元，表明第三季度的年化收入高於市場預期。

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分析師 John Todaro 重申買入評級，同時將目標價從 270 美元上調至 400 美元。

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Todaro 表示，Coinbase 在收入和收益上均出現了 “適度” 的失誤。“我們喜歡與代幣化資產的產品擴展、與 Base 的更深層次整合，以及 USDC 內部不斷增長的機會管道，” 他補充道。

“我們對 G&A 和技術與開發費用的增長表示擔憂，這可能是在 ‘加密週期’ 的後期，” 分析師寫道。然而，他補充道，加密交易量在 7 月強勁反彈。

分析師 Joseph Vafi 維持買入評級，目標價為 400 美元。

在早期的財報發佈中，重點一直放在 Coinbase 的交易量及其相關經濟上，Vafi 説。然而，重點似乎正在轉向 “一個更大的圖景，受到美國監管環境迅速改善、強勁的加密現貨價格以及 COIN 作為任何大型傳統金融/企業參與者尋求加入加密潮流的首選合作伙伴的日益明確的定位的推動，” 他寫道。

分析師進一步表示，Coinbase 的管理層進行了正確的投資，合規性現在支持區塊鏈技術在更多傳統資產類別中的應用。

分析師 Chris Brendler 重申買入評級，目標價為 470 美元。

Brendler 表示，Coinbase 的總收入為 15 億美元，低於市場預期 6%。然而，他補充道，交易收入略高於他們的預估，消費者的提成率高於預期，彌補了低於預期的交易量。

分析師表示，公司表示當前季度的交易量跟蹤明顯高於預期。他補充道，Coinbase 預計其 7 月的交易收入將達到約 3.6 億美元，比第二季度的月均水平高出 40%。

COIN 價格動態： 截至週五發佈時，Coinbase Global 的股票下跌了 14.51%，至 322.94 美元。

照片來源：Shutterstock