Palantir Stock vs. Amazon Stock: Wall Street Says Buy One and Sell the Other

Palantir Technologies(PLTR -2.46%) 的股價今年迄今已上漲 110%，而 Amazon(AMZN -8.09%) 的股價僅上漲 7%。但大多數華爾街分析師對前者持悲觀態度，對後者持樂觀態度：

• 在 29 位分析師中，Palantir 的 12 個月目標價中位數為每股 111 美元。這意味着其當前股價 158 美元還有 30% 的下行空間。
• 在 71 位分析師中，Amazon 的 12 個月目標價中位數為每股 252 美元。這意味着其當前股價 219 美元還有 15% 的上行空間。

華爾街的預測表明，投資者應該賣出 Palantir，買入 Amazon。繼續閲讀以瞭解每家公司的相關事實。

圖片來源：Getty Images。

Palantir Technologies

Palantir 報告了強勁的第一季度財務業績。客户數量增長了 39%，達到 769 個，現有客户的平均支出增長了 24%，這是淨收入留存率連續第六次增長。反過來，收入增長了 39%，達到 8.84 億美元，這是連續第七次加速，非公認會計原則（GAAP）每股攤薄收益躍升 62%，達到 0.13 美元。

首席執行官 Ryan Taylor 將強勁的業績歸因於 “對 AIP 的持續需求”，這是 2023 年推出的人工智能平台。管理層還提高了全年指導，假設這種勢頭將持續，預計到 2025 年收入將增長 36%。但投資者有充分理由認為公司在未來幾個季度將繼續快速增長。

國際數據公司（IDC）最近將 Palantir 評為決策智能平台的市場領導者。Forrester Research 也將該公司認定為人工智能和機器學習平台的領導者。這些榮譽暗示着未來銷售的強勁增長。Grand View Research 表示，分析軟件銷售預計到 2030 年將以 29% 的年增長率增長，而 IDC 則表示，人工智能平台銷售預計到 2028 年將以 41% 的年增長率增長。

然而，儘管 Palantir 的業務顯然運轉良好，但其股票的估值卻高得離譜，達到銷售額的 127 倍。這使得 Palantir 成為 S&P 500(^GSPC -1.60%) 中最昂貴的股票，遠遠超過其他公司。緊隨其後的是 Texas Land Pacific，其銷售額為 31 倍。這意味着即使 Palantir 的股價下跌 75%，它仍將是 S&P 500 中最昂貴的股票。

Palantir 在數據分析和人工智能平台方面脱穎而出，預計這兩個市場在未來幾年將快速增長。但該股票的估值如此之高，以至於風險回報比嚴重傾斜向下。潛在投資者應等待更好的入場時機，而持有大量股份的股東應考慮減持。

Amazon

Amazon 報告了出色的第二季度財務業績，超出了收入和利潤的預期。收入增長了 13%，達到 1680 億美元，較上個季度加速，主要得益於廣告和雲計算部門的強勁增長。運營利潤率擴大了 150 個基點，GAAP 每股攤薄收益增長了 62%，達到 1.59 美元。

Amazon 的投資論點非常簡單。該公司運營着中國以外最大的在線市場，是全球第三大廣告技術公司，Amazon Web Services (AWS) 是按基礎設施和平台服務收入計算的最大公共雲。這三個市場預計到 2030 年將以超過 10% 的年增長率增長。

因此，華爾街預計 Amazon 的收益將在未來三年內以 18% 的年增長率增長。這個合理的預測使得當前 33 倍的市盈率看起來是合理的。尤其是因為 Amazon 在過去四個季度平均超出了共識收益預期 23%，這表明分析師可能低估了未來的增長。

Amazon 在三個大型且快速增長的市場中佔據強大地位，並在機器人和自動駕駛技術方面有新興機會。由於該股票的估值合理，長期投資者今天應該感到放心，可以購買一些股份。