Is This 7-Bagger Stock Poised for Explosive Growth Over the Next 5 Years?

X-bagger 指的是一种股票，其价值增长了 X 倍。在这种情况下，7-bagger 是指一种股票增长了 600%——而这正是 Palantir Technologies（PLTR 2.53%）在过去 12 个月中所实现的。这对于一家之前市值约为 540 亿美元的公司来说，确实是一个传奇的表现，也使其成为一个理想的买入并持有的候选者。

尽管 Palantir 最近的股价飙升令人印象深刻（轻描淡写），但对于在此期间没有持有任何股份的人来说，这并没有太大意义。对于考虑投资该股票的人来说，这一涨幅可能会带来谨慎，因为似乎回调是不可避免的。

考虑到未来五年，Palantir 是否具备继续其爆炸性增长的能力？虽然没有人能确定，但有一些因素可以帮助我们了解这种可能性。

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Palantir 当前的估值可能限制其爆炸性上涨空间

每当我最近谈论 Palantir 的股票时，我都会指出这只股票在几乎所有标准下都是多么昂贵。这一点在任何时候都很重要，尤其是如果你在考虑其爆炸性增长的机会时。

在撰写本文时，它的交易价格是明年预期收益的 274 倍和预期收入的 98.5 倍。其企业价值（市值 + 债务 - 现金）目前的交易价格约为其未来预期收入的 97 倍。为了提供一个参考，这些数字分别比 Nvidia 高出 6.5 倍和 4.5 倍，而后者在大多数标准下也被认为是非常昂贵的。

PLTR 市盈率（前瞻）数据来自 YCharts

在这种情况下，Palantir 的前瞻市盈率是重要的，因为它显示投资者已经将大量未来增长的预期计入了价格。实际上，没有办法为 Palantir 当前的交易水平辩护，但如果你期待这只股票在未来五年内实现爆炸性增长，请知道这需要数年的前所未有和完美的执行才能实现。

这可能发生吗？当然。但这在很大程度上取决于你对 “爆炸性增长” 的定义。如果你期待更多短期内的 600% 增长，从这个点来看，这可能不是一个现实的展望。

Palantir 在第二季度的财务表现令人印象深刻

Palantir 在过去一年中的财务增长是其股价增长的部分原因。（强调 “部分”，因为这并不一定证明了 如此 大幅的上涨。）

在第二季度（Q2），其收入首次突破 10 亿美元。其美国政府收入占据了大部分，同比增长 53% 达到 4.26 亿美元。然而，其美国商业部门的增长最为显著，同比增长 93% 达到 3.06 亿美元。

PLTR 收入（季度）数据来自 YCharts

Palantir 的美国商业部门可能会成为其近期增长最快的部门，其首席执行官 Alex Karp 预测公司在未来五年内可以将美国收入提高十倍。即使能够实现这一目标，其当前的估值在未来收入的基础上仍然会显得非常昂贵。

以长期思维看待 Palantir

股市总是表现得不理性；这就是它的本质。因此，单纯从财务数据来看，认为 Palantir 的股票在未来五年内无法实现更多爆炸性增长并不能保证事情会如此发展。

话虽如此，我会建议谨慎对待这种预期。如果有的话，我会投资于 Palantir，计划长期持有这只股票，因为高波动性似乎是不可避免的。

一个很好的方法是采用定投策略，而不是在当前价格一次性投资。通过定投，你可以逐步获取股份，同时保护自己免受剧烈回调或在高估水平买入的风险。