R&F PROPERTIES plans to restructure its domestic corporate bonds

智通財經 APP 訊，富力地產 (02777) 公佈，鑑於公司整體經營現狀，公司擬初步為公司境內公司債券持有人提供整體境內債券重組方案，包括現金購回、以物抵債、應收賬款信託份額抵債、資產信託份額抵債、股票經濟收益權兑付和全額留債長展期，具體如下：

(一) 現金購回：公司擬對債券分三次進行折價 (每張債券剩餘面值的 20%) 購回，預計購回總金額不超過人民幣 6 億元。

(二) 以物抵債：公司擬以實物資產償付債券，每人民幣 100 元剩餘面值的債券可申報登記可抵債價值為人民幣 30 元的實物資產，本次擬進行以物抵債的未償還債券本金餘額合計不超過人民幣 66 億元。

(三) 應收賬款信託份額抵債：公司擬以人民幣 3 億元應收回購款作為基礎資產，設立應收賬款信託，每人民幣 100 元剩餘面值的債券可申報登記價值為人民幣 30 元的信託份額。本次擬進行應收賬款信託份額抵債的未償還債券本金餘額合計不超過人民幣 10 億元。

(四) 資產信託份額抵債：公司擬以實物資產收益權作為資產信託的基礎資產，設立服務型信託，每人民幣 100 元剩餘面值的債券可申報登記價值為人民幣 35 元的資產信託份額。本次擬進行資產信託份額抵債的未償還債券本金餘額合計不超過人民幣 57 億元。

(五) 股票經濟收益權兑付：公司擬在中國香港向特殊目的信託定向增發股票數量不超過 2 億股 (公司可酌情提高前述限額)，用於股票經濟收益權兑付。處置定增股票所獲外幣資金淨額等額的境內資金將用於償付獲配股票選項的債券持有人。

(六) 全額留債長展期：若本次境內債券重組經全部持有人會議通過得以順利推進落地，上述選項完成後的剩餘境內公司債券本金將全部展期至 2035 年 9 月 16 日。自 2031 年 3 月 16 日起每張債券每半年以現金支付人民幣 1 元本金，於最後一期到期日支付全部剩餘本金及利息。過往及長展期期間內的利息部分統一降低至 1%，單利計息、不計複利。

上述債券重組方案如得以順利推進並完成，將緩解公司短期償債壓力，降低公司的負債率，優化債務結構，改善財務狀況;同時使公司能將更多精力聚焦於主營業務，穩定經營，提升運營能力。上述債券重組方案為擬推進的初步方案，尚未最終確定，存在一定不確定性。公司將通過召開債券持有人會議的形式推進債券重組事宜。