"Meta Platforms' (META) Ad Engine Revving Up!" Barclays Analyst Says WhatsApp and Threads Can Deliver $25B in Revenue
巴克萊分析師桑德勒預測，到 2027 年，Meta Platforms 可能通過 WhatsApp 和 Threads 產生 250 億美元的廣告收入，其中 WhatsApp 貢獻 60 億美元，Threads 貢獻 190 億美元。他認為，儘管可能面臨定價壓力，Meta 仍有可能超越 2026 年 16% 和 2027 年 15% 的增長預期。Meta 的人工智能工具預計將提升廣告表現。META 股票的共識評級為強烈買入，平均目標價為 872.98 美元，顯示出 14.09% 的上漲空間
具體來説，Sandler 預計到 2026 年 WhatsApp 的廣告收入可達 60 億美元，Threads 在 2027 年的廣告收入可達 190 億美元。儘管他沒有調整官方預測，但分析師認為 Meta 可以超越 2026 年 16% 和 2027 年 15% 的共識增長預期。
WhatsApp 和 Threads 的收入潛力
特別是 WhatsApp 狀態廣告，可能會打開大量廣告空間，覆蓋超過 15 億的日活躍用户。然而，Sandler 指出，由於地理分佈和有限的定向信號，廣告費率（CPM）可能低於 Meta 其他平台的費率。
與此同時，儘管 Threads 的規模較小，但由於其受眾集中在廣告支出較強的地區，每用户的收入可能更高。
分析師還考慮到，隨着新的廣告庫存上線，2026 年可能會面臨一定的定價壓力。然而，他相信 Meta 的先進 AI 工具，如 Andromeda 和 GEM/Lattice，將持續改善廣告效果，並推動超出當前預測的更多增長。
最後，Meta 的 AI 努力被視為一種 “選擇權”，一種潛在的額外收益。Sandler 在當前估值中沒有包括來自 AI 助手的任何收入。
META 股票現在是買入還是賣出？
轉向華爾街，META 股票在過去三個月內基於 42 個買入和 6 個持有的評級，獲得了強烈買入的共識評級。Meta 的平均股價目標為 872.98 美元，意味着從當前水平有 14.09% 的上漲空間。
