Taiwan Semiconductor Manufacturing Just Announced Big News for Nvidia Stockholders

英伟达(NVDA 1.04%) 在每个季度的财报中都表现出色，但这并没有让投资者对这家人工智能（AI）巨头的下一个更新感到无所谓。相反，投资者每次都同样期待，甚至想知道这次是否会看到其快速增长故事的放缓。

随着投资者倒计时到下一个财报发布日——在这种情况下，定于 11 月 19 日——他们在寻找关于英伟达 AI 业务的线索，这一业务近年来创造了创纪录的收入。作为全球最大的 AI 芯片设计公司，英伟达在最新的财年中实现了 1300 亿美元的收入，而两年前仅为 270 亿美元。

现在，一个特别的线索——投资者确实可以依赖的线索——来自 台积电(TSM -1.68%)，英伟达的重要合作伙伴。台积电，全球最大的芯片制造商，刚刚为英伟达的股东宣布了重大消息。

图片来源：Getty Images。

英伟达与台积电的合作

在我们讨论这个好消息之前，先快速回顾一下英伟达的业务以及公司如何与台积电合作。多年来，英伟达围绕游戏市场设计芯片，但随着 AI 作为增长机会的出现，公司将注意力转向了这一领域。正如他们所说，剩下的就是历史了。

如今，英伟达凭借其高性能芯片以及从企业软件到网络系统的相关产品和服务主导了这一市场。这帮助其盈利和股价飙升——在过去五年中，英伟达的股价上涨了超过 1100%。

需要注意的是，尽管英伟达是一家_芯片设计公司_，但它并不是_芯片制造商_。英伟达实际上并不生产其 AI 芯片，即图形处理单元（GPU），而是将这项工作交给台积电。台积电在市场的各个领域拥有超过 500 个客户，包括全球的芯片领导者——从英伟达到 博通 和 超威半导体。

深入了解行业

此外，由于先进芯片的实际生产随着每次芯片创新变得越来越复杂，台积电在新项目开始前两到三年就开始与客户合作。"因此，我们可能会在行业中获得最深刻和最广泛的视角，"首席执行官魏哲家在本周的财报电话会议上表示。

所有这些意味着，台积电对当前 AI 市场的情况以及未来的发展有着非常清晰的了解。这让我想到了本周公司发布的消息——这对英伟达的股东来说是个大新闻。

台积电报告称，最近一个季度利润增长 39%，收入增长 30%，超出分析师的预期。重要的是，魏哲家表示，台积电继续看到客户的"强劲前景"，并且"从我们客户的客户那里收到了非常强烈的信号。...我们对 AI 大趋势的信心正在增强。"魏哲家补充说，半导体需求"将继续是非常基础的"。

确认趋势

所有这些对英伟达的股东来说都是令人振奋的消息，因为这确认了芯片设计师在最近几个季度所谈论的趋势以及对需求增长的预测。在英伟达最近的财报中，首席执行官黄仁勋预测，到 2030 年，AI 基础设施支出可能会跃升至 4 万亿美元。台积电上周的报告让我们对这一可能性充满乐观，并暗示英伟达已经开始收获成果。

随着客户寻求 GPU，芯片设计师必须向台积电寻求生产——而且台积电的收入增长很可能反映了对英伟达芯片的需求，因为英伟达是市场领导者。

所有这些意味着，投资者有理由对英伟达即将发布的财报及其将传达的关于未来 GPU 需求的信息感到乐观。这对英伟达的股东来说是个令人振奋的消息——并使得该股票成为今天值得购买和持有的好选择。