年报来了，头部私募正在重仓这些股票！

从三月中旬开始，A 股上市公司披露年报。截至 3 月 30 日，842 家 A 股上市公司已披露年报。根据目前披露的年报数据，国内百亿元级别的头部私募最新的建仓和加仓方向也部分浮出水面。

高毅资产：偏爱医药股，同仁堂越跌越买

年报显示，高毅资产增持了紫金矿业、同仁堂、均胜电子、明泰铝业、柳药股份、中航重机、山东赫达，退出了国药一致、云铝股份、中航机电等 8 只个股。

其中医药板块的增持皆出自冯柳之手。年报显示，冯柳所管理的高毅邻山 1 号远望基金增持了同仁堂 1500 万股，持股数量达到 6500 万股，从第三季度的第四大流通股东位置升至第二大。

值得注意的是，同仁堂在去年四季度震荡下跌，曾经一度跌至 23.25 元/股，这个过程中，冯柳逆势加仓，可见看好。

该基金在 2020 年四季度大幅增持柳药股份 1200 万股，最新持股数量达到 1700 万股，持股市值为 3.66 亿元，并从此前的第六大流通股东跃升至第二大流通股东。冯柳是在 2020 年三季度新进该股的，彼时仅持有 500 万股。

根据去年四季度中航机电第十大流通股东——全国社保及基金一零六组合持有的 3382.04 万股来看，高毅邻山 1 号远望基金在去年年底至少减持该公司股票 8117.96 万股。

冯柳管理的产品——高毅邻山 1 号远望基金，在去年年底减持了军工企业——中航机电，并退出了该公司前十大流通股东名单。

冯柳还新进了多只股票，包括最新披露的恒顺醋业，此前披露的新进标的还有地板龙头大亚圣象、MLCC 龙头风华高科。

中航重机定期披露报告显示，邓晓峰的高毅晓峰 2 号致信基金在 2020 年三季度首次出现在中航重机前十大流通股股东名单上。去年四季度，中航重机股价涨幅超过 70%，邓晓峰仍选择增持 141.28 万股。不过，今年以来，中航重机遭遇重挫，从 26 元的高位一度跌至 15 元附近。

高瓴旗下私募：一二级市场联动，买入东方雨虹、药明康德、长城汽车

礼仁投资是高瓴资本旗下的二级私募。

从药明康德年报的十大流通股股东来看，天津礼仁投资新进，与高瓴旗下另一基金分列其第五和第六大流通股股东，期末参考市值合计超 58 亿元。

此外，礼仁投资的买入动作，显然在二级市场上与高瓴资本存在一二级市场联动、“打配合”。

长城汽车前十大股东名单中，天津礼仁投资管理合伙企业 (有限合伙)——卓越长青私募证券投资基金持有近 1000 万股长城汽车 A 股股票，新进成为前十大股东，持股比例 0.11%。按照最新股价显示，最新市值约为 3.2 亿元。

此前，2 月 21 日，长城旗下自动驾驶公司毫末智行于近日完成 3 亿元 Pre-A 轮融资，投资方也包括了高瓴资本等。

另一个配合动作发生在东方雨虹。

4 月 1 日晚间，东方雨虹披露非公开发行 A 股股票发行情况报告书，确定本次发行价格为 45.50 元/股，发行股数为 1.76 亿股，募集资金总额为 80 亿元。本次发行对象最终确定为 13 家，高瓴系独占两席，

天津礼仁投资借此进入东方雨虹前十大股东名单，以 3052 万股、持股比例 1.21% 位列发行后的第七大股东。除去此次发行的 2046 万股，可见礼仁投资此前已 “静悄悄” 买入 1000 多万股的东方雨虹，只是因为未进入前十大股东而未被人知。

此外：天津礼仁还通过通过增持成为上海机电第四大股东;现身恩捷股份的第十大股东;通过 2 月份的定增成为华大基因第七大股东，不过华大基因此后股价下行，天津礼仁目前处于浮亏状态。

天津礼仁从 2019 年一季度就进入了水井坊的前十大流通股东，此后一直增持，至 2020 年三季报成为第七大流通股东。白酒去年大起，近年大落。水井坊目前尚未公布年报，相信天津礼仁的仓位变动会引起市场关注。

重阳投资：重仓定增移远通信

根据目前披露的年报，据不完全统计，私募大佬裘国根执掌的重阳投资新进个股有：中旗股份、东睦股份、正邦科技、韵达股份、新和成、弘亚数控、中国平安、中国中免、华域汽车和保利地产。

值得关注的是，3 月 31 日晚间，移远通信公布定增情况报告书，本次发行募集资金总额为 10.63 亿元，重阳投资动用旗下 5 只产品揽下了其中七成份额，共计获配 7.14 亿元。

根据公告，本次定增发行价格为 221.20 元/股。而移远通信最新股价 230.5 元。

公开信息显示，移远通信在通讯模组领域里，市占率处于国内的龙头地位。此外，移远通信在 2020 年半年报中援引 Berg Insight 发布的调研结果称，2019 年移远通信超过加拿大公司 Sierra Wireless ，成为全球第一大蜂窝物联网模组供应商。

移远通信此次定增所募资金将用于全球智能制造中心建设项目、研发中心升级项目和智能车联网产业化项目。其中，由常州移远负责实施的全球智能制造中心建设项目，是本次定增募投的 “重头戏”，投资总额超过 8.5 亿元，项目达产后年营收近 50 亿元，年利润总额约 1.5 亿元。智能车联网产业化项目投产后，预计年可实现营业收入 25.59 亿元，利润总额超过 7500 万元。

东方港湾：白酒 “铁粉”，买入五粮液、泸州老窖

东方港湾的但斌是茅台信徒。2020 年年报持仓显示其仍表现出对白酒的青睐，除了贵州茅台些许减持外，又新进了五粮液和泸州老窖，同时持有比亚迪、万华化学、爱美客、三一重工和顺丰控股。爱美客和顺丰控股是新买入。

4 月 3 日，东方港湾董事长但斌在青岛参加五矿信托客户尊享活动，在与投资者互动时表示，一直坚定看好白酒行业。但斌认为，白酒商业模式很简单，原料就是水和粮食，毛利率和净利润高，是非常好的一个商业模式。而龙头白酒的供不应求，则代表着中国 40 多年改革开放的成果。“有的行业是矬子里拔将军，白酒行业则是将军中挑将军。”

关于茅台减持，但斌明确表态：“仅是某只基金持有超标导致的被动减持。媒体起的标题有点吓人！”

淡水泉：钟爱农业

淡水泉钟爱农业，旗下有 “华润信托·淡水泉平衡 5 期集合资金信托计划”、“淡水泉精选一期证券投资信托”、“淡水泉精选 3 期私募证券投资基金”、“投资精英之淡水泉证券投资信托” 四只基金进入北大荒的前十流通股东，持股数量为 2987 万股，期末持股市值 5.75 亿元。除此之外，淡水泉还重仓持有濮阳惠成、洁美科技。

大数据：头部私募偏爱食品饮料、医药

根据私募排排网整理的 8 家头部私募仓位变动全部情况和私募重仓股行业持股数量、持股市值看：

食品饮料、医药、科技依然是私募机构重仓。根据私募排排网统计，截至 3 月 31 日披露的年报数据，在四季度末，国内私募共计重仓持有 331 只 A 股上市公司，持股市值 821.16 亿元，从持股总市值来看，主要分布在食品饮料、有色金属、医药生物、电子、化工等行业。

医药依旧是私募的主要持仓，不仅重仓医药股数量达到 24 只，在申万行业中排名第一，持股市值也达到 88.10 亿元，在申万行业中仅次于食品饮料与有色金属。