美股新股 | 教育平台 Instructure 即将 IPO，估值高达 20 亿美元

自去年以来，越来越多的学习教育公司选择赴美上市。

美股研究社获悉，学习管理平台及教育软件公司 Instructure Holdings 周二宣布计划以 19 美元至 21 美元的价格范围发行 1250 万股，筹集 2.5 亿美元。

该在线教育平台的估值将高达 20 亿美元，并在 Thoma Bravo 将公司私有化一年后将其返回公开市场。

Instructure 在提交给美国证券交易委员会的修订后的 S-1 文件中写道，它计划以每股 19 至 21 美元的预期范围发行 1,250 万股股票。该公司还将授予承销商购买多达约 190 万股额外股份的选择权，以进行超额配售。计划要求 Instructure 在纽约证券交易所交易，股票代码为 “INST”。

Instructure 运营一个在线平台，帮助 90 多个国家的大学和 K-12 学校创建教育内容、参与虚拟教学等。

该公司在其 S-1 中写道，其 6,000 多个客户范围从所有美国常春藤盟校到几个主要的美国 K-12 地区。

私募股权公司 Thoma Bravo 在 2020 年 3 月以约 2B 美元的价格收购了 Instructure，并计划在 IPO 后保留 88.1% 的股票，如果承销商行使所有超额配售权，则保留 87%。

INST 在其 S-1 中写道，COVID-19 对在线教育的强调 “创造了一系列条件，所有年龄段的学生都可以远程学习一年，这提供了一个机会来证明远程学习在规模和开放方面的有效性。为以前无法获得优质教育的学习者提供新的可能性。”

该公司表示，2020 年的收入增长了 31%，达到 2.74 亿美元，但更高的运营费用意味着亏损也增长了 31.7%，达到 2.343 亿美元：

至于其首次公开募股，INST 写道，如果承销商完全执行其超额配售选择权，预计将从交易中净赚 2.281 亿美元，或 2.63 亿美元。该公司计划用大约 400 万美元以外的所有资金来偿还债务。