流利説擬於 2022 年下半年完成私有化合並，上市三年多股價縮水 98%

6 月 20 日，資本邦瞭解到，流利説 (LAIX.US) 宣佈，公司已與根據開曼羣島法律成立的豁免有限責任公司 Laix Infinite Co. Ltd 和 Prilingo Merger Limited 簽署了最終合併協議以進行私有化。

此次交易中，流利説的股權估值約 680 萬美元。自合併生效，生效時間之前發行和流通的每股普通股將被撤銷，以換取 0.1357 美元現金，每一股流通在外的 ADS 將被撤銷，以換取 1.90 美元現金。合併對價較收到日期為 2022 年 4 月 28 日的修訂後的 “私有化” 建議書之前的 10 個交易日內，流利説 ADS 的加權平均價格溢價 15.8%。

買方團包括公司創始人、Tenzing Holdings 2011 Ltd.和 Sino Avenue Limited。買方團計劃以展期股權和現金的方式為合併提供資金。

合併目前預計將於 2022 年下半年完成，並受制於慣例成交條件。 如果完成，合併將導致流利説成為一傢俬人控股公司，其 ADS 將不再在場外市場 (OTC) 報價，公司的 ADS 將終止。

流利説成立於 2012 年，是一家利用人工智能技術進行英語教學的公司，於 2018 年 9 月登陸紐交所。截止 2021 年 6 月 30 日，累計註冊用户 2.036 億。

2021 年，公司自上市以來首次錄得年度盈利，公司淨利潤為 5990.7 萬元人民幣，上年同期為淨虧損 3.9 億元。期內，公司市場營銷費用、研發費用及行政開支均錄得下降。

2021 年，公司營收同比下降 30% 至 6.85 億元。

雖然實現扭虧為盈，但是公司在二級市場的表現卻不盡人意。2021 年 9 月，公司兩次收到紐交所警告。

2021 年 9 月 8 日，流利説收到紐交所的通知函，告知公司其市值及股東權益低於合規標準。9 月 28 日，流利説宣佈，公司於 2021 年 9 月 17 日收到紐交所的信件和電子郵件通知，稱其 ADS 的交易價格連續 30 個交易日低於 1 美元，低於合規標準。

今年 2 月，流利説曾計劃通過變更 ADS 與普通股的比率提高股價。公司計劃將 ADS 與普通股的比率從 1 股 ADS 代表 1 股 A 類普通股改為 1 股 ADS 代表 14 股 A 類普通股。

截至最後交易日，流利説的收盤價為 3.1 美元，較其首發價格跌去 75.2%。自上市首日，股價跌幅約 98%。