日本干预、“美联储通讯社” 放风、美联储首次放鸽！上周五同一天发生，只是一个巧合？

通常情况下，想要将看似毫不相关的各国经济行动串联起来，宏观面分析往往是有效工具，正如今年被广泛交易的全球衰退主线。然而当数个重大行动都巧妙地在同一天发生，这背后很可能出现了某种不为人知的 “神秘” 事件。

上周五就是很好的体现。高盛和业内知名投资研究人士纷纷表示，若干方面可能在上周五采取了 “密切合作”，共同撼动市场走势。

10 月 21 日，有 “新美联储通讯社（Fedwire）” 之称的华尔街日报记者Nick Timiraos 率先发力，一改过去五周为美联储激进加息提前 “放风” 的姿态，发表重磅文章驳斥过度的加息预期，并暗示美联储可能考虑缩小 12 月加息幅度。

而一个小时后，在干预汇市方面 “有心无力” 的日本央行采取史上最大规模干预行动，效果显著，推动日元汇率在一小时内上冲 3%，直接从 151.94 飙升至 144.50。

之后美联储更是亲自出动，在 6 个月内加息超过 300 基点后首度派出高官高声放鸽，旧金山联储主席戴利表示，现在是时候开始谈论放慢加息的速度了，“不要认为永远都是加 75 个基点。”

10 月 22 日，美债跌势暂歇，美股反弹并创四个月来最大周涨幅，三大美股指均涨超 2%。

“美联储、白宫、华尔街日报和日本央行都在进行密切合作”

对此高盛交易员 Matt Fleury 提出了一个问题，即各国央行是否进行了协调行动，共同支持市场？《熊市陷阱报告》（Bear Traps Report）作者、致力于投资研究的 Larry McDonald 回答道：

我们相信，在上周五上午，美联储、白宫、华尔街日报和日本央行都在进行密切合作。

McDonald 表示：

美联储收到了来自白宫最高层的警告：白宫官员在上周敲开了美联储主席鲍威尔的门。白宫没能成功让 OPEC+（增产）来降低油价，达到控制通胀的效果。

现在从政治角度来说，标普 500 指数必须在 11 月 8 日（中期选举）这一关键日期前走高。城市郊区（选民支持率）将成为中期选举的决胜关键，在那里 401K 养老金计划甚至比油价更重要（美国家庭的大部分养老金都在股市里）。

确实，在沙特不顾美国反对，在象征性增产之后不久便实施两年来最大力度减产，直接给予拜登政府迎头痛击，令白宫希望通过控制能源价格来抑制通胀高烧的计划被迫搁浅，双方开启骂战。并且从目前来看，在拜登任期内，沙特方面的强硬态度似乎也难以出现缓和，毕竟媒体援引沙特政府内部人士透露，沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼曾私下嘲笑拜登，取笑他此前的失态，甚至都开始怀疑他的精神状态。

此外有关日本方面行动，McDonald 提及：

日本央行在经历数周前汇市干预失败之后，希望能够获得美联储的支持。我们认为日本方面致电了主席鲍威尔，寻求切实的重要支持。

效果如何？

从 “联合行动” 之后的外界反映来看，效果较为显著。目前利率期货市场数据显示，投资者押注美联储在 12 月再次加息 75 个基点的概率从 65%—70% 骤降至 25%—30%，此前预期明年 2 月加息 50 基点的概率也从 50% 下降至 25%—30%。

当然值得注意的是，日本方面似乎距离理想结果尚有距离。虽然上周五的大规模干预行动刺激日元强势上冲，但是在本周一晚间，当日本央行希望 “如法炮制”，再度利用当日交易量较低时段购买日元并扩大上周五的干预力度，却没能控制日元颓势。入场仅十五分钟后，日元走势开始下行，在美国交易时段结束时，日元汇率已回吐当日全部涨幅，并抹掉了上周五 50% 的 “胜果”。

针对近期美联储行动，McDonald 还总结道：

美联储手中只有很弱的牌，但他们想让外界相信自己口袋中有王牌。

（虽然）现在还不是开香槟庆祝的时候，但是鲍威尔领导的美联储将采取温和政策的可能性正在急剧增加。这种立场将有利于贵金属、价值股和新兴市场（资产）。在过去一年里，金属与采矿指数 ETF 涨幅达到 10%，而纳斯达克 100 指数下跌了 26%，大迁移正在进行中。