“寧王” 鎖定本田六年超級大單

作者 | 周智宇 柴旭晨

在二三線電池廠追逐 “寧王” 的浪潮裏，寧王打起了守擂戰。

寧德時代在 12 月 8 日宣佈，與眾鋭（北京）貿易服務有限公司（以下簡稱 “眾鋭公司”）簽訂了採購協議，後者將在 2024 至 2030 年間，從寧德時代採購大約 123Gwh 鋰電池。

眾鋭公司是一家在今年 11 月剛成立，專門負責為本田中國、東風汽車和廣汽集團三家車企採購電池的公司。本田中國董事長井上勝史擔任眾鋭公司董事長。

也就是説，寧德時代這次訂單，就是給本田和它在國內的合資公司提供的，並且一下鎖定了至 2030 年的訂單。

以目前本田在中國銷售的兩款主力純電車型 e:NS1、e:NP1 搭載的電池容量來算，這筆百 Gwh 的訂單，能夠解決本田超過 200 萬輛電池供應問題。

這些動力電池將在寧德時代宜春工廠集中生產。按照寧德時代方面規劃，該工廠在 2024 年底產能將達到 70GWh 以上，會是未來寧德時代全球供應鏈當中的重要組成。

值得一提的是，這次合作不是業內常見的包下生產線，由特定生產線供應的模式。而是寧德時代與本田簽署戰略合作備忘錄，以謀求長期穩定的動力電池供應。

按照本田的規劃，其計劃在 2027 年在中國推出 10 款新的純電車型，至 2030 年在中國電動車年銷量達到 80 萬輛（廣汽本田、東風本田各 40 萬輛）的目標。寧德時代則成為本田實現這一目標的重要支撐。

萬家新能源主題基金經理歐子辰認為，這筆訂單驗證了寧德時代在動力電池領域的競爭力，也將有效鞏固寧德時代在全球範圍內的裝機份額。

根據 SNE Research 最新發布的數據，1-10 月，寧德時代全球市場份額為 37.7%，較去年年底的 32.6% 上漲 5 個百分點。

按照開源證券等機構的測算，以寧德時代此次和本田的動力電池採購量來算，本田的年採購量將僅次於特斯拉，成為寧德時代的第二大客户。

當然這個測算有些靜態，不過也足以表明這筆訂單對寧德時代的重要性。目前 Top10 的電池廠商能夠走到如今，均離不開大客户的支持。正如比亞迪之於弗迪電池、廣汽之於中創新航，即便是 “寧王” 的崛起，離不開早期寶馬的扶持以及後來特斯拉的全球熱銷。

東吳證券則分析稱，2022 年至 2024 年是電池廠獲得 2025-2030 年定點的窗口期。

也就是説，接下來兩年多的時間裏，電池廠商斬獲的訂單，將決定其接下來在手的訂單量，進而影響到未來五至八年的市場格局。

在寧王、迪王之後，蜂巢能源、中創新航、欣旺達等二線電池廠商都在加速擴展客户。動力電池產業創新聯盟數據顯示，寧德時代在國內動力電池企業裝車份額，已從去年年底的 52.1% 降至前 11 月的 48.02%；同步的則是中創新航、國軒高科、欣旺達和億緯鋰能動輒兩倍的市佔率增長。

寧德時代也深諳此點，海外大客户成了它發力的重點。在 4 月寧德時代德國工廠正式獲得 8GWh 電芯生產許可後，寧德時代又在 8 月宣佈，豪擲逾 500 億元，在匈牙利投建 100GWh 產線，而這也是其迄今公佈的最大規模的單體投資項目。其目的就是為了拿下奔馳、大眾、寶馬和 Stellantis 等歐洲車企。

可以看到，今年寧德時代拿下了海內外眾多車企的訂單，或簽署合作協議。

據華爾街見聞不完全統計，今年以來寧德時代官宣的電池合作項目就有 9 個，其中 7 個來自海外。包括歐洲客車公司 Solaris、福特、寶馬、美國 FlexGen、美國 Primergy 、VinFast 及日本大發等都是寧德時代的合作對象，其中與寶馬合作也是個高達數百億元的大單。現代汽車也有在 2024 年採用寧德時代 CTP 電池組到其新型電動車上的計劃。

這些老牌車企在選擇寧德時代時，也都提到他們尋求的是供應鏈上合作要偏向穩妥和長期的穩定。這羣燃油時代的佼佼者、弄潮兒，在電動車時代裏也希望藉着寧德的產能、產品優勢，追回他們失去的時光以及市場份額。

尤其是在經歷了過去兩年供應鏈受阻造成的 “電池荒” 之後，穩定的動力電池供應以及優質的產能，成為車企、電池廠商所追求的 “確定性”。

中國動力電池創新聯盟副秘書長王子冬也在近期的一場論壇上表示，接下來市場可能出現動力電池產能過剩，引發市場整合的情況。二三線電池生產企業大規模供應經驗不足，卻盲目擴張，最終會因產能利用率低，走向被兼併重組。

“寧王” 接連斬獲大客户訂單，則是這場產能、產品競賽的一個側寫。未來的競爭很殘酷，想要活下去，只能拼盡全力地去爭奪客户了。