苹果 “背弃” 曾经的战友们

2022 年在美联储的加息冲击下，号称长牛的美股也禁不住流动性的压力，表现低迷。特别是以科技股为龙头的纳斯达克，罕见跑输以金融周期为主要权重的道琼斯。

纳指的低迷一方面有资金面的原因，高估值的科技股对流动性更为敏感。另方面，科技巨头自身的业绩压力也愈发明显。在流量见顶的基础上，已经很难再寻找新的增长点。所以腾讯的小马哥在年底大会上也示意，不要再忽悠他买量的故事了。而且即便强如腾讯，在业绩压力下，也开始打起了微信的算盘。

除了业绩压力外，监管处罚恐怕是 2022 年科技巨头直面的新挑战。《2022 年科技巨头被罚得有多 “惨”？》指出 2022 年谷歌的罚款就接近 10 亿，Meta8 亿，苹果等具体更是有多起大额罚款悬而未决。

特别是 2022 年全球经济低迷的背景下，能源巨头、互联网巨头成为了 “重点关照” 对象。在财报劫、监管压力、美元升值等一系列压了下，科技巨头的日子也并不好过，科技业也因此成为了裁员的重灾区。

除了裁员以期减少成本之外，科技巨头也纷纷缩减战线，把投入期的业务纷纷暂停。但有一个除外，那就是苹果。

互联网行业的快速发展的基石就是当年 iphone 的发布，所以在美团登陆港交所时，王兴在演讲中感谢了员工，外卖骑手，投资人，还特别提到感谢乔布斯，他称如果没有智能手机，没有移动互联网，就没有美团点评现在的一切。

但客观而言，互联网是整个生态，iphone 的成功也离不开其他巨头的投入，比如互联网电商、互联网社交，甚至整个 iphone 的供应链，彼此是相辅相成的。

不过整体互联网流量的基本盘已经见顶，智能手机销量增长低迷。根据数据调研机构 Counterpoint 发布的 2022 年第三季度全球智能手机销量统计数据，当季全球智能手机市场出货量达到 3.01 亿台，但同比下降了 12%。

从品牌方面来看，苹果是前五大智能手机品牌唯一一个实现同比增长的。即便如此苹果也罕见在春节开启促销，要知道传统意义上，春节礼品市场也是 iphone 的消费旺季。

除了增加促销外，苹果更重要的决策就是向产业链衍生，原来 “战友们” 干的业务，变成苹果自己干。

先是放弃 intel 芯片，后是准备在 2024 年底或 2025 年初推出自己的首款蜂窝调制解调器芯片，从而代替的芯片，然后显示部件也准备自己设计，以期摆脱对三星等依赖，而苹果是这些供应商的主要客户。苹果是博通的第一大客户，上一财年为其贡献了大约 20% 的收入，总额接近 70 亿美元。高通则有 22% 的年收入来自苹果，总额接近 100 亿美元。

苹果除了台积电，貌似谁都可以抛弃。

另方面，在业务层面，苹果持续进军广告业务，也计划推出 VR 等设备，这让纳指的巨头 Meta、谷歌都压力山大。苹果站在其他巨头身上，“卷” 崩纳指就支出，纳指的几个大权重，由于广告业务占比高，跌幅明显高于苹果。