瑞信 “最后一份财报”：一季度 “失血” 不止，资产净流出近 690 亿美元！

瑞信一季度出现了巨额的资金外流，其财富管理部门也被大量减值，使得即将收购瑞信的瑞银集团在保住关键客户和资产方面也面临挑战。

周一，瑞士信贷公布财报显示，由于瑞士监管机构此前将 170 亿美元的瑞信 AT1 债券全部减记，该行在今年第一季度实现了 124.3 亿瑞士法郎的净利润，而去年同期及去年第四季度分别亏损 2.73 亿及 13.93 亿瑞士法郎；净营收为 184.7 亿瑞士法郎。

值得注意的是，这可能是该公司 167 年历史上的最后一份财报，其被瑞银收购的交易预计将很快完成。

由于此前的危机重创了该行，瑞信第一季度的资产净流出达到了 612 亿瑞士法郎（约 686 亿美元），占截至 2022 年底该集团管理资产的 5%。存款外流占瑞信财富管理部门和瑞士银行本季度资产净流出的 57%。

在财报中，瑞信表示，它经历了大量的净资产流出，尤其是在 2023 年 3 月下半个月，“截至 2023 年 4 月 24 日，这种情况有所缓和，但尚未逆转”。

瑞信称：

在 2023 年 3 月下半月，瑞士信贷经历了大量现金存款提取以及到期定期存款不续期的情况。客户存款在 2023 年第一季度减少了 670 亿瑞士法郎。

这些资金外流在收购消息之前和之后的几天里最为严重，后来稳定在较低的水平，但截至 2023 年 4 月 24 日仍未逆转。

财报还显示，瑞信在 2022 年全年净亏损为 73 亿瑞郎，其中仅第四季度就亏损了 14 亿瑞郎。截至 3 月底，瑞信的财富管理部门管理的资产降至 5025 亿瑞士法郎，而去年同期为 7070 亿瑞士法郎。

此外，瑞信的财富管理业务一季度净流出 471 亿瑞郎，并称 13 亿瑞郎的减值支出主要与该业务有关。值得一提的是，财富管理业务历来是瑞银最看重的业务，而该行不仅上调了对该业务的盈利预警，还称预计该业务以及整个集团今年将出现 “重大” 亏损。

截至第一季度末，瑞信从瑞士央行的借款总额为 1080 亿瑞士法郎，此前该行已偿还了 600 亿瑞士法郎的借款，以支持其流动性水平。上一季度结束后，该行在 4 月份又偿还了 100 亿瑞士法郎。

瑞信在去年第四季度已损失约 1100 亿瑞郎的客户资产，此前质疑该行财务稳定性的社交媒体风暴引发投资者纷纷退出。花旗分析师在周一宣布合并消息前估计，瑞信与瑞银合并后可能再损失 1100 亿瑞郎，约占其客户资产的五分之一。

瑞银周一也宣布，由于计划收购瑞信，其集团首席风险官 Christian Bluhm 将继续留任，从而推迟了原定于 5 月 1 日向 Damien Vogel 的交接。Vogel 现在将担任新设立的集团风险控制整合主管一职。

由于对全球银行业危机的担忧不断蔓延，客户迅速开始撤资，瑞信在 3 月遭遇了大规模存款外流和股价暴跌。瑞士政府不得不出手援助，并撮合瑞银对瑞信的收购。作为交易的一部分，瑞士金融市场监管局（FINMA）此前将 170 亿美元的瑞信 AT1 债券全部减记。

收购交易预计将在今年年底完成，但瑞银完全吸收瑞信的业务预计需要大约三到四年的时间。瑞银表示，在业务合并后计划缩减瑞信的投行业务。

在瑞信最后一次的年度股东大会上表示，瑞信董事长 Lehmann 对该集团的崩盘，以及最终被竞争对手瑞银收购的事件 “深感抱歉”。他表示，这项交易方案 “必须通过”。

Lehmann 和瑞信 CEO Ulrich Koerner 试图进行大规模战略改革，旨在加强其风险和合规职能，并解决投资银行部门长期表现不佳的问题。