债务上限担忧令美股尾盘跌幅扩大，道指跌 1%，纳指转跌，黄金失守 2000 美元

市场风险偏好因债务上限谈判僵局而再度承压：

美国总统拜登与国会两党领袖再度开会商谈债务上限，众议院共和党籍议长麦卡锡曾称，隔夜以来的谈判 “没有进展”，希望周末前达成协议。

美国财长耶伦发出迄今最严厉警告，债务违约将破坏美国金融体系赖以建立的基础，造成许多金融市场的崩溃和全球挤兑恐慌。

高盛 CEO 等 140 多位美国商界领袖敦促政府与国会火速解决债务僵局，拜登亚洲之行被迫缩短，美股尾盘跌幅扩大至日低，纳指重新转跌。

美国 4 月零售销售环比增 0.4%，弱于预期的增幅 0.8%，3 月前值修正后的环比降幅从 1% 收窄至降 0.7%。这是美国零售销售月度数据自 1 月以来首次转为正值，剔除汽车后的销售额增长符合预期，表明消费者支出稳定，推高美元和美债收益率。

美联储官员再度发表鸽鹰掺杂的讲话，投资者等待本周鲍威尔发言：

永久票委、纽约联储主席威廉姆斯称通胀仍过高，但已开始回落，货币政策需要一段时间才会对经济产生影响。同为明年票委的克利夫兰联储主席梅斯特和里士满联储主席巴尔金均称，仍在寻找证明通胀已经降温的确切证据，重申通胀目标的重要性，巴尔金不排除再度加息。

有分析称，近期多位美联储官员的讲话均暗示高利率将维持更长时间，打压现货黄金周二下跌并失守 2000 美元整数位心理关口。高利率将侵蚀不提供固定收益率的黄金吸引力。

但美股尾盘时，同为今年票委的芝加哥联储主席 Goolsbee 和达拉斯联储主席洛根都发言鸽派，Goolsbee 重申尚未决定 6 月是否加息，需观察更多数据，必须考虑到融资环境收紧的现状。洛根建议，在不确定性环境下应放缓紧缩步伐，需消除银行业压力对货币政策的影响。

OpenAI 首席执行官奥特曼（Sam Altman）将首次在美国国会作证，讨论 AI 监管问题，提议颁发 AI 开发许可，要求开发人工智能的公司遵守安全标准，例如在系统发布前进行测试并公布结果。

德国 5 月 ZEW 投资者情绪指数超预期跌至负数为-10.7，欧元区 ZEW 经济景气指数也跌至-9.4%，表明未来半年本已不利的经济形势将进一步恶化。但欧洲央行鹰派管委、奥地利央行行长霍兹曼鹰派发声称，5 月本来希望加息 50 个基点，核心通胀今年不太可能放缓，支持加息到 4%。

美股尾盘跌幅扩大至日低，纳指转跌，道指跌超 330点抹去 4月来涨幅，银行股下跌

5 月 16 日周二，美国家装零售龙头、道指权重最大的成分股家得宝（Home Depot）发表了悲观的财年一季报，预示高利率和高通胀之下零售趋势不佳，美国 4 月零售销售逊于预期，美国众议院共和党籍议长麦卡锡称隔夜与白宫的债务上限谈判 “没有进展”，均打压市场风险偏好。

美股低开低走，道指最深跌超 260 点或跌 0.8%，同样被家得宝股价拖累的标普 500 指数最深跌 0.5%，昨日涨超 1% 领跑的罗素小盘股跌超 1%。只有纳指午盘前转涨，抹去 0.3% 的跌幅。标普 11 个板块中只有信息技术和通讯服务等科技相关个股上涨。尾盘时美股跌幅扩大，纳指再度转跌。

截至收盘，标普抹去 5 月 5 日以来全部涨幅，道指在七天里第六日下跌，抹去 4 月以来全部涨幅。纳指失守去年 8 月 25 日以来最高，纳指 100 接近抹去 0.6% 的涨幅，但两日连创去年 8 月 18 日以来最高：

标普 500 指数收跌 26.38 点，跌幅 0.64%，报 4109.90 点。道指收跌 336.46 点，跌幅 1.01%，报 33012.14 点。纳指收跌 22.16 点，跌幅 0.18%，报 12343.05 点。纳指 100 涨 0.09%，罗素 2000 小盘股跌 1.4%。

标普 11 个板块几乎全军覆没，房地产、能源和公用事业板块均跌超 2%，材料和工业至多跌 1.64%，信息技术/科技板块则涨 0.16%，电信服务板块涨 0.59% 涨幅最大。

明星科技股多数上涨。“元宇宙” Meta 接近收复超 1% 的跌幅，徘徊两周高位。苹果涨 0.6% 后平盘，特斯拉接近抹去近 2% 的涨幅，奈飞跌 0.6%，均徘徊一周低位。AI 概念股中，亚马逊涨 2% 至逾六个月最高，微软涨 0.7%，盘中创 16 个月最高，谷歌 A 涨 2.6% 至九个月最高。

芯片股尾盘下挫。昨日涨近 3% 的费城半导体指数涨 1% 后转跌 0.1%，无缘四周高位。AMD 涨超 4% 至九个月最高，英伟达涨超 3% 后收涨近 1%，至逾 16 个月新高，拉姆研究涨超 1% 至 15 个月最高，但英特尔跌 2%，被伯克希尔哈撒韦清仓的台积电美股涨超 1% 后收涨 0.3%。

AI概念股齐跌。昨日涨超 23% 的 C3.ai 转跌近 2%，脱离六周最高；BigBear.ai 跌超 4%，至近六周新低；SoundHound.ai 跌近 7%，至 5 月 3 日来的两周最低。

消息面上，特斯拉股东大会于北京时间 5 月 17 日凌晨 4 点召开，报道称，特斯拉上海工厂正为 Model 3 改款车型试生产做最后准备。“最准苹果分析师”、天风国际证券的郭明錤称，苹果第二代 AR/MR 头显硬件设备预计 2025 年量产，出货量约为今年第一代头显的 10 倍。

热门中概尾盘跌幅收窄。中概 ETF KWEB 跌近 3% 后收跌 1%，CQQQ 也跌近 1%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌超 2% 后收跌 0.5%，失守四周高位。纳斯达克 100 四只成份股中，京东转涨 0.7%，拼多多接近抹去逾 2% 的跌幅，百度涨近 4%，网易跌 0.3%。其他个股中，阿里巴巴转涨 0.5%，腾讯 ADR 跌 1%，B 站跌近 3%，腾讯音乐跌近 4%，爱奇艺跌近 8%，老虎证券跌超 7%，富途控股跌超 4%，名创优品跌超 3%，“造车三傻” 齐跌且蔚来汽车跌 4% 领跌。

消息面上，老虎证券和富途控股这两大中概美股券商股盘前均跌超 10%，本周将从中国应用程序商店下架交易 APP“老虎国际” 和 “富途牛牛”。百度一季度营收超预期，净利润大幅增长 48%，智能云业务实现盈利。爱奇艺 Q1 营收和 EPS 超预期，季度日均会员数增至 1.29 亿。腾讯音乐 Q1 营收 70 亿元，在线音乐订阅收入同比增 30.4%。中国零售业务复苏，名创优品 Q3 净利润涨超 3 倍至新高。继阿里云之后，腾讯云宣布多款核心产品降价，最高降幅达 40%。

银行股指数下挫，行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 1.5%，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。昨日涨 3% 的 KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌近 2%，上周四创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）涨超 1% 后转跌 1.5%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 齐跌约 1%，高盛跌 0.4%，资管巨头嘉信理财跌 1.7%。地区银行中，昨日涨超 17% 的西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌超 14%，昨日涨 12% 的阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）再涨近 3% 至 5 月 1 日来最高，US Bancorp 跌超 3%，Capital One 一度涨 6%。

消息面上，美国银行恢复阿莱恩斯西部银行的买入评级，称商业模式比预期更有韧性。阿莱恩斯西部银行称截至 5 月 12 日的二季度迄今存款增加了 20 亿美元，盘后涨超 9%。巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦一季度清仓 US Bancorp，并新晋建仓做多 Capital One，价值 9.54 亿美元。

其他变动较大的个股包括：

家得宝开盘跌 4% 后收跌超 2%，至七周新低，第一财季营收逊于预期的幅度为二十年最深，并下调全年业绩指引，预警消费者需求疲软。下周二财报的竞争对手 Lowe’s 也一度跌 4%。SPDR 标普零售业 ETF（XRT）跌超 2% 至两周低位。

豪华家具零售商 RH 跌近 9% 至一个月新低，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦一季度将其清仓。

西方石油高开后迅速转跌近 1%，收跌 0.7%，上周四至本周一被伯克希尔增持 1.26 亿美元。

纳斯达克生物科技指数（NBI）跌 2.4%，成分股 Horizon Therapeutics 最深跌超 19%，美国联邦贸易委员会 FTC 发起诉讼阻止生物科技龙头安进（Amgen）以 278 亿美元收购该公司。安进跌 2.4%，称将继续努力争取交易在 2023 年 12 月中旬最后期限之前获批。

美国总统拜登否决了一项法案，该法案拟取消对部分太阳能光伏板产品的进口关税缓征措施。美国光伏类股普跌，ASTI 最深跌 19%，FTCI 最深跌 9%，iSun 收跌 8%，跌幅相对最大。

美国债务上限进展不明朗，叠加经济数据不佳，欧股齐跌。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.42%，但科技股逆市涨近 1%。英国电信巨头沃达丰跌超 7%，一度跌 10% 创三年最大盘中跌幅，将在三年内裁员 1.1 万人创该公司史上最大规模，对截至明年 3 月的新财年发布自由现金流悲观指引。

美债收益率连涨三日至两周新高，两年期收益率升超 10个基点，30年期收益率两个月最高

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高升超 11 个基点，站稳 4% 关口上方并一度升破 4.10%， 10 年期基债收益率最高升超 6 个基点至 3.57%，均连涨三日至两周新高。

30 年期长债收益率一度升 6 个基点至 3.90%，创 3 月 9 日以来的两个月新高，即美国银行业暴雷以来新高。3 个月/30 年期收益率利差重新跌向历史最低位。20 年期收益率上逼 4%。

欧债收益率尾盘转涨，同样是短债收益率涨幅更大。欧元区基准的 10 年期德债收益率涨超 4 个基点，重上 2.30%，两年期收益率涨近 6 个基点至 2.66%。

但 10 年期德债收益率仍比 3 月初所创的 2011 年 7 月以来最高 2.77% 低了 40 个基点。货币市场押注欧洲央行再加息两次 25 个基点后，峰值利率在 9 月触及 3.75% 并维持高位到至少明年 4 月。

油价涨近 1%后转跌，美油失守 71美元，布油失守 75美元，欧洲天然气多日创两年低位

国际能源署 IEA 月报显示，受中国需求回升带动，全球石油需求增幅将超过此前预期，上调今年需求预测 20 万桶/日至创纪录的 1.02 亿桶/日，带动国际油价盘初齐涨，但美股盘中转跌。

WTI 6 月原油期货收跌 0.25 美元，跌幅 0.35%，报 70.86 美元/桶。布伦特 7 月原油期货收跌 0.32 美元，跌幅 0.43%，报 74.91 美元/桶。

美油 WTI 一度涨 0.9% 并尝试上逼 72 美元，转跌后失守 71 美元或跌 0.6%。布伦特最高也涨 0.9% 并上逼 76 美元，转跌后失守 75 美元或跌 0.7%。昨日油价曾集体止步三日连跌。

有分析称，在主要经济体经济乏力、美国银行体系存在不确定性，以及利率大幅上升积压需求的影响下，油价风险仍然偏向下行。但下半年美国买油补充战略库存和 OPEC+ 减产或提供支撑。

ICE 英国天然气尾盘微涨，欧洲基准的荷兰 TTF 天然气期货尾盘跌超 1%，日内一度跌穿 32 欧元/兆瓦时，连续多日刷新 2021 年 6 月以来的近两年低位。但美国 6 月天然气期货最高涨近 4%，连涨三日并接近收复 5 月 1 日以来的跌幅。

美元逼近五周高位，日元刷新两周最低，离岸人民币接近 7元，比特币下逼 2.7万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 在零售数据后短线拉升，日内最高涨 0.3% 或逾 20 点，逼近昨日盘初触及 102.75 所创的五周新高，上周表现曾为去年 9 月以来最佳。

欧元兑美元升破 1.09 关口后转跌，英镑兑美元跌 0.5% 并失守 1.25，英国一季度失业率意外升至 3.9%，或有助于缓解通胀压力，市场定价英国央行 6 月再加息 25 个基点，摩根士丹利认为此后结束加息周期。日元兑美元仍不足 136 关口，刷新两周最低。离岸人民币兑美元一度下逼 7 元，较上日收盘最深跌近 390 点，至近五个月低位

主流加密货币普跌。市值最大的龙头比特币跌 1.5%，重新下逼 2.7 万美元，周末曾跌穿这一关口至两个月新低。第二大的以太坊跌 0.3% 并下逼 1820 美元，周末跌穿 1800 美元至一个半月最低。

黄金跌超 1%，失守 2000美元至两周新低，伦敦工业金属齐跌，美国豆油期货两年新低

受到美元和美债收益率携手走高的打压，COMEX 6 月黄金期货收跌 1.47%，报 1993 美元/盎司，最低触及 1989.10 美元。8 月期货收跌 1.46%，报 2012.20 美元/盎司，最低触及 2008.50 美元。

现货黄金最深跌超 30 美元或跌 1.5%，跌穿 2000 美元整数位心理关口，并失守 1990 美元，接近抹去两周内全部涨幅。昨日现货黄金曾止步三日连跌并上逼 2020 美元。

伦敦工业基本金属齐跌。伦铜跌 151 美元或跌 1.8%，刷新年内低位。伦铝收平，仍离半年新低不远。伦锌跌 1.6% 并失守 2500 美元，再创 2020 年 10 月以来的两年半最低。伦铅跌 1.3% 至三个月最低。伦镍跌 2.3%，刷新逾七个月最低。伦锡跌 1.9%，重回一个月低位。

芝加哥豆油期货跌 4.9%，创 2021 年初以来新低，大豆期货盘中一度跌 2.7%，创 2023 年迄今最大跌幅。CBOT 小麦期货再跌超 2%，玉米期货跌近 2%，彭博谷物分类指数也跌近 2%。