“踏空” 英伟达后，“木头姐” 辩护：芯片周期有风险，目前对 Meta 的 AI 潜力感兴趣

完美错过 “AI 宠儿” 英伟达的大涨后，木头姐为自己辩护称，芯片周期性存在风险。

AI 盛宴将英伟达推向万亿美元市值，而以押注 “颠覆性创新” 著称的凯茜·伍德的旗舰基金在 1 月初就清仓了所持英伟达的股份，错失 5600 亿美元的大反弹。

在上周接受媒体采访时，木头姐解释了这番操作的原因，其认为芯片周期性存在风险，且英伟达面临的竞争愈发激烈。

不过，木头姐肯定了 AI 的发展，同时表达了对 Meta 的青睐，她认为人工智能的 “真正游戏” 实际上是在软件方面。

芯片周期性存在风险

木头姐在采访中肯定了英伟达的表现：

自从我们在 5 美元买入到今天的近 380 美元，我们看到了人工智能 “卖铲人” 的能力，英伟达多年来做了很多重要的工作，它是人工智能的头号硬件玩家。

就踏空英伟达的原因，木头姐给出以下两点原因：

当我听到关于 GPU 或任何东西的短缺的事情，我开始考虑芯片的周期性。

其次，随着人工智能芯片市场的升温，英伟达可能将面临更激烈的竞争。

英伟达大约拥有 90% 的 GPU 市场，它在为人工智能提供计算基础方面占主导地位，但是英伟达也面临着越来越多的竞争，特斯拉、Meta，Alphabet 和亚马逊都正在开发自己的芯片。

木头姐指出：

我们只是在转向另一套大多数人还没有发现的玩法，就像人们直到最近才明白英伟达是一家人工智能公司一样。

看好 Meta 的 AI 潜力

木头姐在采访中还表示，在整个科技领域，人工智能带来了生产力提升，其认为：

到 2030 年人工智能硬件支出将达到 1.7 万亿美元，而英伟达今年的销售基础估计只有 400 亿美元，这存在一个巨大的市场机会。

但是我们看到英伟达的机会，由于 ChatGPT，英伟达将从此起飞，复合年回报率大约 15%，在未来五年内翻倍。

此外，木头姐进一步指出，现在人工智能 “真正游戏” 实际上是在软件方面，Meta 专注于人工智能的战略很好。

Meta 的 LLaMA 大语言模型能够使用更少的算力和更多的数据来提供更好的模型。