"Reduction storm" hits Sino-US AI! After the enthusiasm, will the strongest track fall out of favor?

隔夜美股 AI 板块全线下跌，多只 AI 概念股重挫。

AI 科技大佬 Tom Siebel 旗下 C3.a 周五收跌 10.8%，全周累跌 25%，SoundHound.ai 收跌 10.3%，Guardforce AI 收跌近 5.2%，Palantir 和 Bullfrog AI 全周分别累计跌去 14% 和 11%，BigBear.ai 全周跌逾 6%。

股价大跌的同时，一股浩浩荡荡的 “减持风暴” 正在席卷美股 AI 板块，“算力龙头” 英伟达首当其冲。

有消息称，欧洲老牌金融世家罗斯柴尔德家族旗下的资管机构Edmond de Rothschild Asset Management 已经大幅减持了英伟达。公司全球首席投资官（CIO）Benjamin Melman 最近透露，目前所持的英伟达头寸比过去 “小得多”。

上周，英伟达的长期董事会成员 Harvey Jones 以 400-408.51 美元/股的价格出售了近 12 万股英伟达股票，套现了 4830 万美元。

加上 6 月 2 日出售的 2800 万美元股票，本月以来 Jones 累计抛售了价值超过 7600 万美元英伟达股票。

同样在上周，英伟达董事会成员 Tench Coxe 抛售了 5 万股英伟达股票，平均售价为 422.15 美元，获利逾 2100 万美元。5 月底，他以 379 美元/股的平均价格出售了 10 万股，价值 3790 万美元。

两次交易下来，Coxe 共减持价值近 6000 万美元英伟达股票。

此外，甲骨文公司创始人拉里·埃里森本周行使了即将到期的期权，以每股 30.11 美元的价格获得了 525 万股股票。与此同时，埃里森以平均 121.98 美元/股的股价出售了相同数量的甲骨文股票，共套现 6.4 亿美元。

这是埃里森两年多以来首次减持甲骨文股票，而在不久前，甲骨文股价创下历史新高，总市值一度突破 3460 亿美元，使得埃利森身价超越微软创始人比尔·盖茨成为全球第四大富豪。

“减持风” 波及 A 股

这股 “减持风” 不仅席卷了海外，还吹到了国内 A 股市场。

6 月 20 日晚间，AI 概念大牛股昆仑万维公告称，其第二大股东、创始人周亚辉前妻李琼一把减持22亿，还将减持的钱一半借给昆仑万维，一年利息2.5%。

一顿操作下来，令网友直呼 “贾跃亭第二”。当年，贾跃亭利用同样的方法减持乐视网的股份，从大股东变为债权人。

第二天，深交所向昆仑万维发出了问询函，明确要求说明公司及相关人员是否借助市场热点操纵股价、配合李琼减持，是否存在其他违规买卖公司股票的情形，借款是否构成承诺，是否为不可撤销承诺，是否与公司及其他利益相关方存在其他协议或潜在安排，并详细说明该借款的履行方式及时间，公司对借款资金使用是否存在限制问题。

股东巨额减持加上交易所问询函的双重打击下，昆仑万维当天收出了上市以来的首个 20% 跌停，成交数量和金额均破历史记录。

另据媒体统计，今年以来 A 股至少有 9 家 AI 公司大股东离了婚，比如富邦股份、三六零、彤程新材、科信技术、天地数码、通合科技、回天新材、赛腾股份、卓胜微。

据悉，这些离婚引起的公司权益变动，全部都是在股价借 AI 大涨之后的不久。

历史总是惊人的相似。

4 月初，三六零公告称，实控人周鸿祎与前妻达成财产分割协议，周鸿祎拟将其直接持有的 4.47 亿股股份（约占公司总股份的 6.25%）分割至胡欢名下。巧合的是，公告公布的当天，三六零股价刚好见顶。

财产分给协议直接带崩三六零股价，4 月至 5 月累计跌超 20%。

“造富神话” 惊人

自 ChatGPT 爆火出圈之后，人工智能掀起了一股投资狂潮，并在全球创造了一波 “造富神话”。

其中最为炸裂的上市公司非英伟达莫属。截至隔夜美股收盘，英伟达股价今年迄今累计上涨逾 190%，目前市值超过 1 万亿美元。

除此以外，BigBear.ai 今年累计上涨 247%，C3.ai 涨近 198%，Meta 涨 140%，Palantir 涨 119%，特斯拉涨 108%，Soundhound.ai 涨 107%，亚马逊、甲骨文分别涨 54% 和 46%，微软、谷歌分别涨 40% 和 39%。

股价节节攀升，科技大佬们的身价也水涨船高。

据媒体报道，今年以来，Meta CEO 马克·扎克伯格、拉里·埃里森、比尔·盖茨、英伟达创始人黄仁勋 4 位富豪，个人财富合计增长了 1500 亿美元（约合人民币 10000 亿元）。

另外，彭博亿万富翁指数的最新数据显示，除了股神巴菲特和奢侈品巨头路威酩轩集团（LVMH）董事长 Bernard Arnault 之外，目前彭博富豪榜前十名所属领域均为科技领域，他们的总财富今年以来增加了 4000 亿美元以上。

除了美国科技巨头之外，国内科技企业也从 AI 热潮中受益。年初至今，鸿博股份、中科信息、万兴科技涨幅均在 4 倍左右，金桥信息、寒武纪涨了 3 倍以上，昆仑万维涨近 250%，神州泰岳、DR 福昕软涨幅超过 2 倍。

高处不胜寒，对于许多投资者而言，AI 是否会掀起新一轮技术革命难以预料，股价屡创新高之后，也许是 “落袋为安” 的最佳机会。