The NASDAQ Composite Index fell more than 2%, marking its worst performance since February. The benchmark US bond yield reached a nine-month high, while Chinese concept stocks dropped by 4%. Commodities experienced a general decline.

7 月 “小非农” 大爆表，美国 ADP 私营领域就业新增 32.4 万人，接近预期的两倍，显示加息一年多后美国劳动力市场依然强劲，抬高美元和美债收益率，但较前值 49.7 万人锐减。

美国 “黑天鹅” 震动全球市场，惠誉意外剥夺美国 3A 主权信用评级，打击风险情绪并引发获利了结。但有分析称对经济或市场的基本看法未变，美国经济继续呈现韧性，与上次信用评级下调时不同。

高盛首席政治经济学家菲利普斯（Alec Phillips）称，下调评级的决定并非依赖新的财政信息，除了短线的冲击性抛售之外，不会对市场情绪产生持久影响。美债主要持有者不太可能被迫出售。

纳指跌超 2%创 2月份以来最差表现，标普道指跌约 1%，中概科技与互联网股大幅下挫

8 月 2 日周三，受惠誉意外下调美国主权信用评级的事件负面冲击，美股集体低开，纳指开盘便跌 150 点。开盘近一小时，标普 500 指数、纳指和罗素小盘股全线跌超 1%，道指跌超 200 点。

尾盘时美股指数纷纷触及日低。科技股居多的纳指被抛售最为严重，最深跌近 370 点或跌 2.6%，失守 1.4 万点整数位。道指最深跌超 400 点或跌 1.1%，标普大盘最深跌 1.6%。

截至收盘，道指止步三日连涨至 7 月 21 日来最低，失守去年 2 月 9 日以来最高，标普和纳指连跌两日，标普创 7 月 14 日来最低，进一步远离去年 3 月 30 日来最高，纳指创 7 月 12 日来最低，进一步远离两周前创下的去年 4 月来最高，跌超 2% 创 2 月份以来最差单日表现：

标普 500 指数收跌 63.34 点，跌幅 1.38%，报 4513.39 点。道指收跌 348.16 点，跌幅 0.98%，报 35282.52 点。纳指收跌 310.47 点，跌幅 2.17%，报 13973.45 点。纳指 100 跌 2.2%，罗素 2000 小盘股指数跌 1.4%。

在评级机构惠誉下调美国 AAA 顶级主权信用评级的次日，标普 11 个板块普跌，信息技术/科技跌 2.6%，电信服务跌 2.1%，可选消费跌 1.8%，能源、原材料、工业板块至多跌 1.3%，医疗保健板块则涨不足 0.1%，日用消费品涨 0.3%“表现最佳”。

明星科技股齐跌约 2%。元宇宙” Meta 跌 2.6%，进一步远离去年 1 月来最高，亚马逊跌 2.6% 至一周新低，奈飞跌 2%，周四财报的苹果跌 1.6% 至一周半低位，微软跌 2.6% 至近两个月最低，谷歌 A 跌 2.4%，进一步脱离去年 4 月来最高，特斯拉跌 2.7% 至六周新低。

芯片股也大幅下挫。费城半导体指数跌 3.8%，进一步脱离去年 1 月来的近 19 个月最高。AMD 跌 7% 至六周新低，英特尔跌近 4%，进一步远离一年高位，英伟达跌近 5% 至三周最低。高通跌超 2%，盘后跌超 3%，二季度 EPS 超预期但营收不佳。

AI概念股大幅回调。C3.ai 跌超 10%，止步三日连涨脱离六周最高，Palantir Technologies 跌超 5%，失守 2021 年 11 月以来最高，BigBear.ai 跌 6.6% 脱离四周最高，SoundHound.ai 跌 5% 逼近四个月低位。

消息面上，Meta 推出面向音频和音乐的 AudioCraft 生成式人工智能工具。特斯拉推出暑期消费季促销活动。AMD 二季度营收和盈利超预期，但 PC 市场不佳令营收同比跌 18%，第三季度销售指引略低于预期，公司看好下半年、特别是四季度的数据中心业务大幅增长。

热门中概连续两日追跌美股大盘。ETF KWEB 跌 4.7%，CQQQ 跌 2.9%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌 4.2%，失守 7400 点，进一步脱离周一所创的近六个月最高，7 月曾涨近 20%。

国家网信办拟加强未成年人网络保护，互联网和游戏类中概股齐跌。纳斯达克 100 成份股中，京东跌 4.5%，拼多多跌 6.8%，百度跌超 4%。其他个股中，阿里巴巴和 B 站跌 5%，腾讯 ADR 跌 3.8%，腾讯音乐跌 4.8%，网易跌 2.6%。小鹏汽车跌 6%，自动驾驶副总裁吴新宙将从公司离职。蔚来汽车跌 6.6% 后收跌 0.4%，离近十个月最高不远。理想汽车跌 2.7% 后转涨，再创历史新高。

地区银行股指尾盘跌幅收窄，远离 3月 8日危机后的高位。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌超 1% 至两周新低，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低，7 月累涨超 11%。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 0.3% 至一周新低，7 月累涨超 18%，5 月 11 日曾创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）跌 0.5% 至一周新低，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 齐跌超 1%。西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）和 KeyCorp 跌 0.8%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）和 Zions Bancorporation 跌约 1% 且尾盘跌幅砍半，这些重点地区银行股在 7 月均两位数百分比反弹。

其他变动较大的个股包括：

美国超导跌近 29%，回吐周一收涨 60% 的过半涨幅，止步五日连涨并失守 2021 年 11 月来最高。

医疗保健巨头 CVS Health 涨超 3% 至四个月最高，二季度营收和盈利超预期，维持全年指引，在 80 亿美元收购 Signify Health 和 106 亿美元收购 Oak Street Health 后裁员和削减成本。

光伏组件供应商 SolarEdge 跌超 18%，至九个半月最低和一年最大跌幅，二季度 EPS 超预期但收入不佳，三季度营收展望也不利，拖累 Invesco 光伏 ETF TAN 跌 5.5% 创三个多月最大跌幅。

欧股齐跌 1.3%，泛欧 Stoxx 600 指数收跌 1.35% 至两周新低，两日共跌超 2.2%，欧元区 Stoxx 50 指数收跌 1.6%，两日共跌超 3% 并跌穿 50 日均线关键技术位。

所有板块和国家股指均下跌，矿业和零售股均跌约 2.7% 领跌大盘。德国股指连续三天跌离收盘历史新高。俄罗斯 MOEX 指数逆市连涨五天，持续刷新去年 2 月中旬俄乌冲突爆发以来的最高位。

两年期美债收益率跌幅显著收窄，10年期收益率盘中涨 8个基点至九个月新高

美国财政部将下周再融资债券发行规模提高至 1030 亿美元，主要形式是出售 3 年、10 年和 30 年期国债，发债力度加大令长端美债收益率不断走高，抵消了信用评级下调后的避险需求影响。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率一度跌 6 个基点至 4.85%，美股盘中将跌幅收窄至不足 2 个基点，重新徘徊 4.90% 一线，接近三周高位。

10 年期基债收益率一度跌超 4 个基点并下逼 4% 关口，美股盘中转涨并最高涨 8 个基点，升破 4.10%，创去年 11 月 6 日以来的九个月最高。30 年期长债收益率一度升 10 个基点至 4.22%。

有分析指出，发债规模可能短期内影响美债收益率，但影响更大和更持久的因素是美国经济软着陆可能性更高，因此长端美债收益率走扬。Jefferies 警告若 10 年期美债收益率升破 4.25% 的区间顶部位，可能开始对美股造成一些打击。

美国信用评级意外被下调的 “黑天鹅” 事件触发避险买债需求，欧债收益率集体下挫。欧元区基准的 10 年期德债收益率一度跌超 6 个基点并失守 2.50%，两年期收益率也跌 6 个基点。10 年期美/德基债收益率息差超过 160 个基点，为去年 12 月以来最高水平。

油价跌超 2%远离逾三个月高位，美油跌穿 80美元整数位，欧洲天然气涨超 5%

风险情绪被抑制，同属风险资产的国际油价在美股盘中跌幅扩大至 2%，进一步远离周一所创的 4 月中旬以来逾三个月高位，美油 WTI 跌穿 80 美元整数位心理关口。

WTI 9 月原油期货收跌 1.88 美元，跌幅 2.31%，报 79.49 美元/桶。布伦特 10 月期货收跌 1.71 美元，跌幅 2.01%，报 83.20 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.31 美元或跌 2.8%，一度下逼 79 美元，国际布伦特最深跌 2.17 美元或跌 2.6%，一度失守 83 美元，均连跌两日至 7 月 27 日以来最低。

稍早，油价原本因美国库存数据骤降而跳涨超 1 美元，分别升破 82 美元和上逼 86 美元。昨日公布的美国民间组织 API（美国石油协会）原油库存降超 1500 万桶，远超预期的减少 90 万桶。

美国能源信息署 EIA 公布的官方数据也证实，上周原油库存减少逾 1700 万桶，创历史最大单周降幅，预期为减少 105 万桶，美国墨西哥湾沿岸原油库存单周降幅同创历史最大，显示需求回暖。

市场关注周五的 OPEC+ 小组会议，有内部人士称，OPEC+ 产油国联盟不太可能调整石油政策。但人们普遍相信全球最大原油出口国沙特会将自愿减产 100 万桶/日延长至 9 月份，来收紧供应。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货涨超 5%，上逼 30 欧元/兆瓦时整数位关口，7 月曾跌超 25%。ICE 英国天然气涨 6%，7 月曾跌超 27%，并一度逼近 2021 年 9 月以来的近两年最低。

美元转涨刷新三周半高位，日元上涨仍徘徊逾三周低位，离岸人民币一度跌穿 7.21元

美元和美债收益率均在美国信用评级被下调后走低，但在美股盘中止跌转涨。

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 涨 0.3%，站稳 102.50 上方，刷新 7 月 7 日以来的三周半新高，从 7 月中旬跌穿 100 至 15 个月最低反弹超 2%。

有分析称，美元走强或为股市持续上涨带来阻力。投资者风险偏好减弱和全球股市下跌，也令美元受益于其避险地位，ADP 就业数据超预期后美元更是短线走高。

欧元兑美元再跌 0.3%，进一步远离 1.10 至逾三周最低。英镑兑美元跌 0.4%，进一步远离 1.28，至 7 月 6 日以来最低。避险货币日元兑美元上涨并一度升破 143，仍徘徊三周半低位。风险属性更大的澳元兑美元跌 1%。离岸人民币一度跌穿 7.21 元，较上日收盘最深跌 270 点至一周低位。

主流加密货币普跌。市值最大的龙头比特币徘徊 2.9 万美元的六周低位，7 月曾跌 4%。第二大的以太坊跌 0.6% 并下逼 1830 美元整数位，7 月累跌 3.4%。

黄金失守 1940美元至三周新低，镍锌跌超 3%，玉米七天跌超 13%，小麦六天跌约 16%

美元和美债收益率携手走高打压贵金属，COMEX 10 月黄金期货收跌 0.19%，报 1955.5 美元/盎司，COMEX 9 月白银期货收跌 1.86%，报 23.872 美元/盎司，均连跌两日。

现货黄金最深跌 11 美元或跌 0.6%，回吐美国信用评级被下调后的全部涨幅，脱离 1950 美元，并失守 1940 美元整数位，现货白银最深跌 2.7%，均创 7 月 12 日以来的三周新低。

伦敦工业基本金属连续两日普跌：

昨日跌 2.3% 的经济风向标 “铜博士” 再跌 1.4% 并失守 8600 美元，至一周低位，周一曾升至 4 月 20 日以来的逾三个月新高，7 月曾涨超 6%，为一月份以来最佳单月表现。

昨日跌超 1% 的伦铝跌 2% 并下逼 2200 美元，进一步远离 5 月 19 日以来的逾两个月最高。伦锌跌超 3% 并失守 2500 美元，脱离 5 月上旬以来最高。伦镍跌近 800 美元或跌 3.6%，失守 2.2 万美元，至一周低位并远离五周新高。昨日跌超 3% 的伦锡再跌超 1%，刷新一个月最低。

芝加哥玉米期货跌近 2%，连跌七日且期间累跌超 13%，逼近 2021 年 1 月 5 日底部位；小麦期货跌近 2%，连跌六日且期间累跌约 16%，彭博谷物分类指数七日连跌且累跌超 11%。