美股齐跌超 1%，银行股指跌约 3%，中概指数跌 2%，美元美债收益率反弹

美国 7 月零售销售环比增长 0.7% 超预期，创今年 1 月份以来最大增幅，显示高利率环境尚未打消消费者需求的韧性，令美元指数和美债收益率短线拉升。

同时，美国 7 月进口价格环比增长 0.4%，是预期增幅的两倍和今年以来第二个月增长，显示通胀压力犹存，有分析称，这结合零售销售将迫使美联储继续考虑进一步加息的前景。

市场等待周三公布的美联储 7 月 FOMC 会议纪要给出利率路径线索，今年票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称尚未准备好宣称加息进程已经完成，距离降息还很远，并提倡 “大幅加强” 银行业资本金监管，加深地区银行股的跌势。

期货交易员预计美联储今年维持利率不变的可能性为 62%，即另有三分之一的可能性是年底前再度加息 25 个基点，但 9 月会议暂不加息的概率维持在 89% 的 “板上钉钉” 水平。

其他经济数据不佳。美国 8 月 NAHB 房产市场指数降至 50 荣枯线，显著低于预期和前值的 56，表明在按揭贷款利率超过 7% 的当下，美国房屋建筑商信心出现年内首次下滑，至三个月新低。

美国 8 月纽约联储制造业指数暴跌至-19，显著低于预期的-1 和前值 1.1，新订单和出货量急剧下降，支付与接收价格等通胀指标反弹。但未来六个月的商业状况展望大幅升至 19.9。

“欧洲火车头” 德国 8 月 ZEW 经济景气指数意外反弹至-12.3，虽仍处于负值区间，但好于预期的-14.9 和前值-14.7，欧元区 8 月 ZEW 经济景气指数也从-12.2 反弹至-5.5。

对欧美央行在更长时间内维持高利率的预期持续升温。市场认为欧洲央行年底达到 3.95% 的利率峰值，是 7 月中旬以来最高预期水平，并下调对明年欧央行降息幅度的押注。

截至 6 月的三个月内，英国不包括奖金的工资同比增长 7.8%，创 2001 年有记录以来的史上最高年增长率，通胀担忧加剧令交易员将英国央行 9 月暴力加息 50 个基点的可能性上调至 20%。

为遏制卢布贬值，俄罗斯央行暴力加息 350 个基点，俄罗斯政府讨论重启资本管控措施，卢布兑美元在周二美股盘中止跌转涨，昨日曾跌穿 100 关口至 17 个月最低。

惠誉评级的分析师暗示，不排除自 6 月份以来再度下调对美国银行业的评级，这将导致数十家美国银行的信用评级被迫重估，其中或包括摩根大通和美国银行等最大金融机构。

美股齐跌超 1%，标普大盘跌穿 50日均线至五周新低，银行股低迷，中概指数跌 2%

8 月 15 日周二，市场风险偏好低迷，美股集体低开并在开盘近一小时齐跌约 1%。道指失守 3.5 万点整数位，成分股摩根大通和高盛，以及工业巨头陶氏化学、卡特彼勒和 3M 均跌超 2%。罗素小盘股领跌主要股指并失守 1900 点关口。

美股集体收于日低并跌超 1%，道指止步三日连涨至四周新低，标普 500 指数和罗素小盘股均创 7 月 10 以来的五周低位，纳指创 6 月 29 日以来的近七周新低，小盘股 8 月份仅有两日上涨：

标普 500 指数跌穿 50 日均线，收跌 51.86 点，跌幅 1.16%，报 4437.86 点。道指收跌 361.24 点，跌幅 1.02%，报 34946.39 点。纳指收跌 157.28 点，跌幅 1.14%，报 13631.05 点。纳指 100 跌 1.1%，罗素 2000 指数跌 1.3%，“恐慌指数” VIX 收涨 10.80%，报 16.42。

标普 11 个板块全军覆没，能源板块跌 2.4%，金融跌 1.8%，公用事业、原材料、可选消费、工业、房地产、日用消费品、电信至多跌 1.7%，信息技术/科技跌 0.9%，医疗保健跌 0.4% 跌幅最小。

美国银行对基金经理的最新全球调查显示，投资者对股市的悲观程度为去年 2 月以来最低，对通胀在一年内放缓的预期愈发增强，对经济衰退的担忧正在消退。但有分析指出，随着美债收益率在高位徘徊，美股将在短期内迎来盘整和回调。

明星科技股齐跌。元宇宙” Meta 跌 1.4%，奈飞跌近 1%，均徘徊两周低位；亚马逊跌 2%，谷歌 A 跌超 1%；苹果跌超 1%，微软跌 0.7%，均接近两个半月最低；特斯拉跌近 3% 至两个多月最低。

芯片股也普跌。费城半导体指数跌 1.7% 脱离一周高位。AMD 跌 0.6% 重新下逼七周最低，英特尔跌 2.6%，止步三日连涨脱离两周新高，但昨日涨 7% 的英伟达再涨 0.4% 至一周新高。

AI概念股齐跌。C3.ai 跌近 5% 至七周最低，Palantir Technologies 跌超 2% 徘徊一个月低位，BigBear.ai 跌超 8%，昨日涨近 24% 的 SoundHound.ai 跌超 3%，均重新逼近五个月低位。

消息面上，特斯拉在美国升级价格战，推出各便宜 1 万美元的 Model S 和 X 低配车型。瑞银、富国银行和 Baird 均上调 8 月 23 日盘后财报的英伟达目标价，瑞银预计还有超 23% 的涨幅空间。

热门中概追跌美股大盘。ETF KWEB 和 CQQQ 跌 2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌近 2%，盘中一度接连跌穿 7000 和 6900 点两道整数位，刷新逾三周最低。

纳斯达克 100 成份股中，京东跌超 2%，百度跌 1.6%，拼多多跌超 3%。其他个股中，阿里巴巴跌 2%，腾讯 ADR 跌近 1%，B 站跌超 4%。蔚来汽车跌超 5%，小鹏汽车跌 0.8%，理想汽车涨 1.6%。

消息面上，理想汽车 CEO 李想称瓶颈零部件产能在 10 月份解决。蔚来硬件副总裁称，未来 1-2 年蔚来一些关键自研芯片会量产。腾讯音乐涨近 7% 后收涨 0.7%，二季度净利润同比增近 52% 至 13 亿元。迅雷跌超 7%，二季度总营收同比增长 33%，毛利润增近 36%，但净利润降 14%。

银行股跌约 3%至四周新低，地区银行跌幅更大。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 2.8%，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 3.4%，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 齐跌超 2%，美国银行跌超 3% 最差。重点地区银行中，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）和 Keycorp 跌超 3%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）和 Zions Bancorporation 跌超 4%。

其他变动较大的个股包括：

开启最大型零售商财报季的美国家居装修龙头家得宝涨 2.5% 后收涨 0.7%，二季度营收和盈利超预期，但重审上季度下调后的黯淡全年指引，警告消费者仍不愿意购买大件非必需品。

美股房屋建筑商上涨，二季度被伯克希尔增持 7.26 亿美元股份的美国三大房地产商之一 D.R. Horton 涨近 3%，被增持 7000 万美元的 NVR 涨 0.6%，被增持 1720 万美元的 Lennar 涨近 2%。

东南亚消费互联网龙头 Sea 跌超 28% 至九个月最低，也接近 2020 年 3 月以来低位，二季度营收不及预期，净利润同比实现扭亏为盈，但旗下电商业务 Shopee 收入创历史新低。

山火担忧放大，夏威夷电力公司再跌超 31% 至 2009 年以来的十四年最低，昨日盘中跌超 42% 创上市后最大跌幅且收跌近 34%。标普将其评级下调至 BB-的 “垃圾级”，置于负面观察名单。

欧股集体跌约 1%，英股跌 1.6% 领跌国家指数，意大利股市休市。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.93% 至 7 月 11 日来最低，基础资源类股跌 1.5%，银行与公用事业板块均跌 1.2%，但零售股涨 0.5%。俄罗斯股指在 “紧急加息日” 冲高回落。

两年期美债收益率止步四连涨，10年期基债收益率转涨后创近十个月最高

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深跌 6 个基点并下逼 4.90%，美股盘中跌幅收窄至逾 2 个基点且交投 4.94%，止步四日连涨，但离昨日所创的 7 月 7 日以来五周高位不远。

长债收益率在美股盘中止跌转涨。10 年期基债收益率一度跌 2 个基点，转涨后日高至 4.28%，创去年 10 月 24 日以来的近十个月最高。

衡量实际利率的美国 30 年期通胀保值国债 TIPS 收益率突破 2%，为 2011 年以来最高，去年开启加息时曾低于零。10 年期 TIPS 收益率持续逼近 2009 年 8 月以来顶部位。

德债收益率尾盘普涨超 3 个基点，欧元区基准的 10 年期德债收益率一度升超 9 个基点至 2.73%，创 3 月 7 日以来的五个月最高，并逼近十二年高位。10 年期法债收益率也涨 9 个基点，至 3.26% 的 2012 年以来最高。负债较深外围国家基准的 10 年期意债收益率跃升 13 个基点至 4.37%。

英债收益率尾盘冲高回落，投资者等待周三发布的英国通胀数据。此前，10 年期英债收益率在美国零售销售发布后一度跳涨 10 个基点至一个月最高，两年期收益率一度跃升超 13 个基点。

有分析称，对利率将在更长时间内保持较高水平的预期，导致投资者抛售欧元区、英国和美国政府债务。推涨长债收益率的因素还包括：强于预期的美国经济数据、美国财政部加大售债力度、日本改变货币政策导向，推动长端日债收益率升至九年高位等。

油价收跌超 1%逼近两周低点，盘中齐跌超 2%，欧洲天然气盘中跃升 15%接近两个月高位

需求前景不振，油价收盘逼近两周低点。WTI 9 月原油期货收跌 1.52 美元，跌幅 1.84%，报 80.99 美元/桶。布伦特 10 月期货收跌 1.32 美元，跌幅 1.53%，报 84.89 美元/桶。

美油 WTI 最深跌超 2 美元或跌 2.5%，失守 81 美元，布伦特最深跌 1.90 美元或跌 2.2%，失守 85 美元，均连跌两日并创 8 月 8 日以来的盘中最低。

消息面上，俄罗斯承诺 9 月减少石油出口 30 万桶/日，并将 9 月原油和燃料油的出口关税上调近 27% 至每吨 21.4 美元，创今年以来最高水平。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘涨超 12%，美股盘前一度触及 40 欧元/兆瓦时整数位，ICE 英国天然气涨超 14%，美股盘前一度升破 100 便士/千卡，均接近 6 月中旬以来最高。澳大利亚 LNG 工厂与工会的谈判继续，上周三因担心澳洲 LNG 生产被罢工影响，天然气盘中曾跳涨超 40%。

美元站稳 103接近六周最高，离岸人民币一度跌 520点跌穿 7.33元，与日元齐创九个月新低

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 一度跌 0.4 并失守 103，美股盘中接近抹去全部跌幅并重回这一关口上方，接近昨日触及 103.46 所创的一个半月高位。

欧元兑美元小幅上涨并站稳 1.09 上方，仍交投五周新低。英镑兑美元小幅上涨并重上 1.27，脱离昨日盘中触及的 6 月 30 日来最低。

日元兑美元一度跌 0.2% 并持续不足 145 关口，刷新去年 11 月初以来的九个月最低。离岸人民币一度跌穿 7.33 元，较上日收盘最深跌超 520 点或跌 0.7%，也创九个多月最低。

令人意外的总统大选初选过后，阿根廷比索兑美元在非官方汇率的平行市场下跌 4.2%，连续两日刷新历史新低至 715。俄罗斯卢布兑美元跌 1.6% 后小幅转涨，持续站稳 100 关口上方。

主流加密货币普跌但跌幅不大。市值最大的龙头比特币跌近 1% 并失守 2.93 万美元，重返一周低位。第二大的以太坊跌 0.5% 并失守 1840 美元整数位。

现货黄金一度失守 1900美元，与跌超 1%的伦铜齐创近七周最低，伦镍跌至 13个月最低

美元和美债收益率在美股盘中携手反弹压低贵金属价格。COMEX 10 月黄金期货收跌 0.45%，报 1916.50 美元/盎司。COMEX 10 月白银期货收跌 0.23%，报 22.759 美元/盎司。

现货黄金最深跌 0.6% 并一度失守 1900 美元整数位心理关口，连跌两日至 6 月 29 日以来的近七周新低，美国零售销售数据抬升人们对美联储在更长时间内维持较高利率的担忧。

需求前景恶化和美元反弹，令伦敦工业基本金属再度普跌：

经济风向标 “铜博士” 跌超 90 美元或跌 1.1%，至 8200 美元创 6 月 29 日以来的近七周最低，且连跌四日。纽约铜价跌至 6 月 1 日以来的两个多月新低。

伦铝小幅收跌，盘中创 7 月 7 日以来的五周多新低，近月期货较三个月期铝的贴水攀升至 2008 年全球金融危机以来最高，表明需求疲软。

伦锌跌 1.5% 下逼 2310 美元，创 6 月 6 日以来的逾两个月最低。伦镍跌 1.6% 失守 2 万美元关口，至去年 7 月以来的 13 个月最低。昨日跌超 1100 美元或跌超 4% 的伦锡再跌 0.5%，至近三个月最低，尽管全球第三大矿业国缅甸颁布了采矿禁令，锡仍面临大量库存和需求疲软的压力。

天气条件改善农作物生长条件，芝加哥玉米期货跌近 3% 至 2020 年以来新低，彭博谷物分类指数和大豆期货均跌超 2%，CBOT 小麦期货跌近 3%，刷新至少逾两个月最低。