中美审计监管合作协议有利于降低美股中概股的退市风险，而美股 ADR 与港股普通股有互换机制，中概股股价崩盘风险降低有利于稳定港股。此外，中概股股价波动也会从风险偏好的角度影响港股。

中概股板块上周大涨 10%！中美监管合作利好，港股为何依旧低迷？

拼多多看涨期权成交高于看跌期权，占比超 60%；阿里巴巴看涨期权成交 3 倍于看跌期权。蔚来汽车期权成交继续活跃，近 20 万张，看涨期权成交 3 倍多于看跌期权。3B 家居再度暴涨，近 25%，期权成交超 80 万张，看涨期权成交占比七成。

美股期权 | 阿里、拼多多、蔚来 Call 成交最活跃，“散户最爱” 3B 家居一 Call 隐含波动率高达 600%

14 年来，巴菲特首次卖出比亚迪

中国是智能电动汽车卷得最厉害的市场，完全没有之一。

蔚来秦力洪：智能电动车三年一迭代，中国是全球最卷市场

拼多多涨 3.8%，苹果、谷歌、微软、亚马逊、奈飞、Meta 涨超 1%。阿里、京东、贝壳、Boss 直聘涨约 1%，腾讯音乐、网易涨 1.6%，知乎、欢聚涨 3%。百度涨近 2%。

美股盘前 | 中美科技股普涨，巴菲特上周减持比亚迪，马斯克正式通知终止收购推特

8 月 30 日，爱奇艺发布 2022 年二季度财报。第二季度营收 66.6 亿元，同比下降 13%，市场预估 66.8 亿元；其中会员营收 43 亿元，同比增长 7%。

爱奇艺第二季度营收 66.6 亿元，略低于市场预期 | 财报见闻

同样业绩优异的美团也继续获华尔街看好，麦格理将其目标价由 226 港元上调 2% 至 230 港元。瑞穗重申阿里美股 “买入” 评级，160 美元目标价意味着还有 66% 上涨空间！

大行速睇 | 业绩惊艳！拼多多、比亚迪目标价均获大幅上调，至少还能涨 50%？

DCPH、Cameco 出现异常看涨期权成交，Catalent、XME 出现异常看跌期权成交，XP、美国房地产 ETF- Vanguard 期权成交量大幅增加。拼多多看涨期权的数量超过看跌期权约 2:1。

拼多多 Call/Put 约 2 倍！好未来创 52 周新高，期权成交放大三倍

拼多多单日表现、近期表现最为强劲，昨日大涨近 15%，近期累计大涨近 60%。对于京东，近几日股价反弹最高近 30%。美团单日大涨超 8%，但近几日累计最大涨幅约 15%。

拼多多、美团、京东各领风骚，阿里、腾讯正在成为过去？

靠现成的流量入口赚一笔外快，是腾讯、阿里、美团、华为悉数杀入网约车市场的第一个理由。然而，烧钱烧出一条生路的滴滴拥有最强的司机和用户黏性，后入局的聚合打车平台或许很难用滴滴的方式战胜滴滴。

后滴滴时代，华为腾讯要抢谁的 4000 亿蛋糕？

港股新东方短线拉升，涨近 12%，报 24.55 港元。

阿里云宣布正式启动张北超级智算中心，总建设规模为 12 EFLOPSAI 算力，将超过谷歌的 9 EFLOPS 和特斯拉的 1.8 EFLOPS，成为全球最大的智算中心，可为 AI 大模型训练、自动驾驶、空间地理等人工智能探索应用提供强大的智能算力服务。同时，阿里云正式对外开放这座超级智算中心的技术底座 “飞天智算平台”，将以公共云和专有云两种模式服务各类企业机构，可将计算资源利用率提高 3 倍以上，AI 训练效率提升 11 倍，推理效率提升 6 倍。

阿里云启动全球最大智算中心 总算力达 12 EFLOPS

据灰豚数据显示，东方甄选近 90 天的直播销售额为 20 亿元，平均日销售额超 2200 万元。“东方甄选” 已实现盈利和正现金流。

新东方在线暴涨 28%！东方甄选已实现盈利

品玩 8 月 30 日讯，据在线杂志 Digiday 消息，苹果公司的一位发言人表示，苹果的付费播客订阅服务自 2021 年 6 月以来增长超过 300%。苹果播客类似于 App Store 的分成方式，在用户订阅播客的第一年，苹果会抽取 30% 的收入，之后每年抽取 15% 的收入。

苹果公司称付费播客服务去年 6 月以来增长超 300%

拼多多这份二季报里，最令人惊喜的是什么？业绩后股价还能涨吗？跨境电商等新业务投资情况如何？有可能回港上市吗？摩根大通的锐评来了！

百亿利润拼多多，下季度继续超预期？

主要芯片制造商格芯、英特尔、三星代工、台积电和德州仪器都正在美国建立新的半导体生产设施，其中英特尔投入超过 400 亿美元，德州仪器超过 300 亿美元，三星代工投入 170 亿美元。

美国大举兴建晶圆厂，十年投资 2000 亿美元

金十数据 8 月 30 日讯，据外媒报道，电动汽车公司 Lucid Group 已向美国证券交易委员会递交文件申请筹集最多 80 亿美元资金。据悉，供应链问题已经影响生产，Lucid 希望进一步充实运营资金。为了筹集资金，Lucid 将会发行多种证券，其规模、价格、条款将在发行时确定。

电动汽车公司 Lucid 申请融资 80 亿美元：供应链问题已影响生产

在张坤的易方达蓝筹精选基金中，除了前十大重仓股外，持股市值占基金净值比在 2% 以上的个股仅有两只，均为港股标的——中国海洋石油和李宁，这也是这两只股票自 2018 年 9 月来首次入选该基金的股票池。

“顶流” 张坤隐形重仓股来了！中海油、李宁、脸书、谷歌现身

罗奇认为，美国上半年的经济萎缩可能是更严重衰退的前兆，这种衰退可能持续到 2024 年。

史蒂芬罗奇：除非发生 “奇迹”，美国才可能避免衰退

大摩首席美股策略师 Mike Wilson 发话：美股技术面、基本面都不乐观！最大的问题是股票风险溢价创新低？不，关键还看企业盈利！

华尔街最大空头：反弹结束！但美股 “致命伤” 不是美联储

港股新东方在线涨幅扩大至 15%，昨日收盘涨近 6%，新东方此前公告称，2022 财年净亏损同比收窄 67.8%，直播电商在 2022 财年的总营收为 2460 万元，毛利为 930 万元，毛利率为 37.8%。

港股新东方在线涨幅扩大至 15%

鲍威尔给美元奠下了基调：美元不够用了

去年 12 月至今年 6 月市盈率的下降完全是美联储收紧金融条件和资本成本上升的结果。摩根士丹利的威尔逊认为真正的问题是盈利，而不是美联储。 随着全球投入成本继续飙升，营业利润率恶化的趋势才刚刚开始。 未来盈利下调幅度比我们迄今为止所经历的要大得多。

杰克逊霍尔对美股的冲击只是下一轮下跌的开始？

苹果将于 9 月 7 日在加州总部举行秋季发布会。

苹果秋季发布会即将来临 预计发布 4 款新 iPhone

台积电总裁魏哲家表示，台积电 3 纳米思考良久维持 FF 架构并即将量产，至于 2 纳米也可和在座各位保证 2025 年量产会是最领先技术。

摩根大通分析师表示，苹果的 Mac 供应链已经正常化，各个地区的交货时间已经拉短至一周或更短。而 6 月的等待时间大约为 15 天。北美的等待时间稍长一些，从 6 月的 18 天开始，如今要买一台全新 Mac 大约只需要 8 天。

摩根大通：苹果 Mac 电脑供应链已趋于正常化 交货时间不到一周

摩根大通资产管理公司的首席全球策略师 David Kelly 表示，美国经济已经一只脚陷入衰退，另一只脚踩在了香蕉皮上。在这样的背景下，现在最好就是看重价值股。

摩根大通谈如何交易 “鹰派联储”：买价值股，抛数字货币

盘面上，生物科技、互联网零售、半导体板块领跌，腾讯控股跌 2%，携程集团、比亚迪电子跌 5%，B 站、美团跌 3%。

港股高开低走 科技股领跌 恒生科技指数跌超 2%

Fundstrat 联合创始人兼研究主管 Tom Lee 表示，美股此次下跌是市场的过度反应。

Fundstrat：美股对鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话反应过度了

洪九果品将 IPO 价格定在 40-52 港元区间底部。

金十数据 8 月 30 日讯，天风证券郭明錤表示，预测两款 iPhone14Pro 的超广角相机将升级到 1.4 m(vs.iPhone13Pro 的 1.0 m)。CIS(影像传感器)、VCM(音圈马达)、CCM(相机模组) 在此次升级中单价涨幅较大，分别为 70%、45% 与 40% 左右，其他零部件涨价幅度有限。Sony(CIS)、Minebea(VCM 一供)、Largan(VCM 二供) 与 LG Innotek(CCM) 为超广角相机升级的显著受益者。

郭明錤：Sony、Minebea、Largan 与 LG Innotek 将显著受益于 iPhone 超广角相机升级

恒生科技指数跌超 1%，携程集团、比亚迪电子、万国数据跌超 4%，快手跌 3.8%，B 站跌近 3%。

瑞信将比亚迪 H 股和 A 股目标价分别从 380 港元和 380 元人民币，上调至 400 港元和 400 元，维持跑赢评级。

这是历史上最昂贵的 10 分钟，没有之一。

去了一趟杰克逊坑 鲍威尔就变沃尔克了？

如今，各大零售互联网公司都在 “寒意” 下，主动收缩，转而专注于核心业务，注重效率而非边缘业务的规模增长。而随着行业竞争格局改善，拼多多可能会重获长线资金的青睐。

业绩爆炸，“卷王” 拼多多才是最大赢家

针对美联储主席鲍威尔上周在杰克逊霍尔央行年会上的鹰派言论，市场开始重新调整预期。美股收盘全线下跌，道指在鲍威尔上周五讲话后已跌约 5%。拼多多涨 14.71%。百度今日公布业绩。小鹏汽车获摩根大通大笔增持。

早餐 | 美联储 9 月加息 75 基点预期大增，苹果被曝完成卫星通信硬件测试

LG Chem 将在韩国修建第四个碳纳米管工厂。

据天风国际分析师郭明錤称，苹果确实在为 iPhone 14/Pro 系列开发卫星通信，并在量产前完成了该功能的硬件测试。

郭明錤：苹果已经完成 iPhone 14 / Pro 系列卫星通信硬件测试，华为 Mate 50 / Pro 系列抢先搭载

中国、更广泛来说，东亚的动力电池生产商不论在供给端还是需求端，已经占据了市场主导优势，美国企业想要进入这一领域，并且在品质、价格等方面取得优势、并赢得市场份额，难上加难。

日韩联手在美建厂 美国动力电池要发力了？或许只是美梦一场

欧美央行鹰派加息预期吓坏市场，科技股领跌，美股齐跌两日创一个月新低，欧股五周最低，财报利好令拼多多涨近 15%。欧美国债大幅抛售，10 年期美债收益率升破 3.10% 至两个月最高，两年期美债收益率上逼 3.49% 至十五年高位。OPEC+ 减产预期令油价齐涨 4% 至四周新高，欧洲囤气速度超预期，欧洲天然气盘中大跌 21% 创 4 月以来最大跌幅，德国明年电价升破 1000 欧元创新高后转跌超 28%。美元创 20 年新高后转跌，欧元兑美元一度重回平价，日元跌向二十四年最低，英镑两年半低位。现货黄金一度下逼 1720 美元至一个月最低，上海工业金属夜盘普跌，美小麦期货涨超 4%。

美股两连跌至一个月新低 拼多多涨近 15% 欧洲天然气盘中跌超 20%

明尼阿波利斯联储主席表示，美联储主席鲍威尔上周五讲话后美股大跌表明，投资者了解到美联储非常郑重对待打压高通胀。他并不乐于见到 7 月联储加息后的股市反弹，因为那是市场误解了美联储降低通胀的决心。

不担心鲍威尔讲话后美股大跌 美联储官员称乐于看到这种市场反应

鲍威尔的讲话让市场如梦初醒醍醐灌顶，意识到美联储只有在达到其控制通胀的目的后，才可能调整当前的鹰派立场，而且高利率可能会维持相当长的一段时间，而非市场此前猜测的明年年中就可能开始降息。

鲍威尔讲话后，市场终于 “认清形势，放弃幻想”

比亚迪利润增速开赶汽车销量增速，上半年净利润 35.95 亿元，同比增长 206.35%

摘掉 “增收不增利” 的帽子，比亚迪开始赚钱了 | 见智研究

上半年比亚迪电子营业额为 436.94 亿元，同比下降 1.88%，毛利润 23.28 亿元，同比下降 23.94%，净利润 6.34 亿元人民币，同比下降 61.43%。

比亚迪电子上半年净利润同比降 61%，新能源汽车收入大增 151%｜ 财报见闻

李克强说，今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过 2020 年，规模合理适度。要把这些政策落到位，深化 “放管服” 改革，着力稳就业稳物价，保持经济运行在合理区间。

李克强：今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过 2020 年

22H1 净利润在公司预告的区间下限，毛利率、合同负债纷纷下滑。Q3 业绩竟然可能出现负增长。

没了苹果爆品，歌尔靠 Meta VR 也难救业绩 | 见智研究

拼多多董事长兼 CEO 陈磊表示，二季度的投资因外在因素而被动减少，部分推广活动和农业项目延期。“尽管这可能会让季度业绩变得更好看，但平台的长期竞争力可能会因此受到影响，尤其是考虑到目前的行业格局变化。”

拼多多电话会：本季度的盈利不应作为未来参考，投资被动减少或影响平台长期竞争力

汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约人民币 1092.67 亿元，同比增长 130.31%。手机部件、组装及其他产品业务的收入约人民币 410.7 亿元，同比下跌 4.78%。

财报来了 | 比亚迪半年营收超 1500 亿，净利润同比大增两倍！

外资在风险偏好回落的情况下，将更加积极寻求 “避风港”。中美签署审计监管合作协议，中概互联峰回路转。港股反弹有望延续，恒生科技搭配周期消费组 “一体两翼”。

美股暴跌拖累，港股反弹夭折了吗？

特斯拉跌超 2%，苹果、微软、谷歌、亚马逊、奈飞、Meta 均跌超 1%，英伟达跌近 2%。特斯拉或在下半年公布另一家特斯拉工厂的选址。美国司法部拟对苹果起诉。拼多多大涨超 12%，阿里、京东、爱奇艺跌 1%，网易跌 1.4%。