花旗认为，美股反弹面临考验。港股基金打法从防守转向进攻，大幅增配传媒、医药等行业。中国最大的一站式宠物护理平台新瑞鹏申请美国上市。蔚来手机将于二季度开启内测。

早餐 | 市场静待美联储议息会议，港股基金从防守转向进攻

作者 |Eastland   北京时间 1 月 26 日，特斯拉（NASDAQ：TSLA）披露的 2022 年 Q4 及全年未经审计业绩可谓喜忧参半。喜的是 2022 年营收 814.6 亿美元、同比增长 51%，归母净利润 125.

特斯拉真正的隐忧

过去三个月，苹果业绩预期经历了 22 次下调。

财报前瞻 | 苹果 Q1 业绩注定低于预期？未来需求指引成关键

来源：券商中国   兔年伊始，港股已经连涨两日喜迎 “开门红”，经历了两年严冬的港股似乎终于迎来了春天。截至 1 月 27 日收盘，恒生指数兔年两个交易日上涨 2.92%，盘中触及 22700.

港股春天回来了？基金打法从防守转向进攻，大幅增配传媒、医药等行业…

金十数据 1 月 29 日讯，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦在文章中写道，我国银行业总资产在金融业总资产中占比超过 90%，银行稳则金融稳。2018 年以来，高风险机构数量先增后降，目前已较峰值压降近五成。目前全国 11 个省（区、市）已无高风险机构。处在安全边缘的 7 级机构占比约 15%。部分省份的 7 级机构占比偏高，应针对性摸排 7 级机构，着力防止其劣变为高风险机构。高风险机构处置，要坚决避免通过不良资产假出表、假注资等方式让机构假脱险。对增量高风险机构，应探索强化早期纠正硬约束，限期整改，不纠正即处置。同时，要 “防未病” 和 “治已病” 相结合，扎实推进中小金融机构改革化险。

央行孙天琦：金融改革化险应 “防未病”“治已病” 有效结合

据路透社 1 月 27 日报道，美国和欧盟 27 日宣布达成一项协议，要加快、加强人工智能的使用，以优化农业、医疗、应急反应、天气预报和电网运营。报道称，美国政府一名高级官员在官方宣布这一消息前不久说，这是美国和欧洲达成的首个全面的人工智能协议。这名官员说，此前，有关这一问题的协议仅限于加强隐私保护等特定领域。

外媒：美欧达成首个全面人工智能协议

智通财经 APP 讯，美凯龙公告，2023 年 1 月 19 日，阿里巴巴 (中国) 网络技术有限公司 (“阿里巴巴”) 作为红星美凯龙控股集团有限公司 (“红星控股”) 2019 年非公开发行可交换公司债券 (第一期) 的持有人以可交债换股的方式将其持有的部分本期债券转换为公司 2.18 亿股 A 股股份。本次权益变动后，阿里巴巴及其一致行动人合计持有公司股份的比例由约 5.00% 增加至 9.9976%。

美凯龙：阿里巴巴及一致行动人合计持有公司股份比例达 9.9976%

浙江省印发加快新能源汽车产业发展行动方案，加大金融支持力度。加大对传统汽车企业技术改造的信贷支持力度，提升中长期贷款占比。加大对新能源汽车相关企业的供应链金融支持，加强首台保险补偿支持力度，优化新能源汽车保险服务。鼓励风投、创投、民间资金等社会资本投资新能源汽车及关键零部件相关产业。鼓励金融机构发展新能源汽车积分收益权质押贷款等创新产品，推动符合条件的新能源汽车企业通过发行各类债务融资工具，拓宽新能源汽车企业融资渠道。引导金融机构将碳减排效益、碳价、两业融合发展水平等指标纳入新能源汽车企业授信评价体系。加大政策性开发性金融工具对充电桩建设等领域的支持力度。

浙江：鼓励风投、创投、民间资金等社会资本投资新能源汽车及关键零部件相关产业

一是碳减排支持工具延续实施至 2024 年末，将部分地方法人金融机构和外资金融机构纳入碳减排支持工具的金融机构范围，进一步扩大政策惠及面，深化绿色金融国际合作。二是支持煤炭清洁高效利用专项再贷款延续实施至 2023 年末，2023 年继续并行实施碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，在保障能源供应安全的同时支持经济向绿色低碳转型，助力科学有序实现碳达峰碳中和目标。三是交通物流专项再贷款延续实施至 2023 年 6 月末，将中小微物流仓储企业等纳入支持范围，进一步增强金融支持交通物流保通保畅的力度，助力交通物流业高质量发展。

人民银行延续实施碳减排支持工具等三项结构性货币政策工具

谷歌裁员细节曝光：开源主管被裁，61 岁程序员在线求职，有人 60 天内找不到工作将被遣返

China’s smartphone sales fell 13% year-on-year in 2022, the largest plunge for the sector in a decade as consumers spent cautiously, market research firm IDC said on Sunday.
The total number of devices shipped was 286 million, down from 329 million in 2022.
That meant total 2022 sales volume was the lowest since 2013 and the first time since then that annual sales have dropped below 300 million, IDC said in a report

China's 2022 smartphone shipments the lowest in 10 years - research firm

顶端新闻消息，记者向银行进行核实，郑州部分银行首套房贷利率宣布下调，最低降至 3.8%，减 50 个基点，二套利率不变，即日起开始执行。中原银行郑州分行工作人员向记者确认，今日已收到通知，将下调首套房贷利率至 3.8%，今日起执行。中国工商银行郑州惠济支行工作人员称，目前暂时还未收到上级通知，不过如若有楼盘确认放款，他们也会进行申请跟进。

即日起郑州首套房贷利率降至 3.8%

金十数据 1 月 29 日讯，当地时间 1 月 27 日，美国能源巨头雪佛龙公布去年四季度财报，虽然当季利润不及市场预期，但从全年来看，2022 年其总利润达到了创纪录的 365 亿美元。雪佛龙是美国第二大石油公司，仅次于埃克森美孚。根据最新财报，雪佛龙去年四季度调整后净利润为 79 亿美元，每股收益为 4.09 美元，不及市场此前预期的 4.38 美元，使得当天公司股价收盘时下跌超过 4.4%。不过，雪佛龙去年全年调整后的总利润达到 365 亿美元。这一数字是 2021 年 156 亿美元的两倍多，比此前 2011 年创下的纪录高出约 100 亿美元。

一天赚一亿，美国能源巨头雪佛龙去年利润创新高

比亚迪开年叫板特斯拉

上海市人民政府关于印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》的通知，通知指出促进汽车、家电等大宗消费。延续实施新能源车置换补贴，2023 年 6 月 30 日前个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车，并购买纯电动汽车的，给予每辆车 10000 元的财政补贴。实施绿色智能家电消费补贴，对消费者购买绿色智能家电等个人消费给予支付额 10%、最高 1000 元的一次性补贴。

上海市：延续实施新能源车置换补贴 符合相关标准给予每辆车 10000 元的财政补贴

品玩 1 月 29 日讯，英特尔宣布，新一代处理器 Meteor Lake 将在 2023 年下半年推出，用于低功耗平台的 Lunar Lake 将在 2024 年推出。英特尔之前表示，新一代 Meteor Lake 将采用 Intel4 工艺，并首次引入 “Tile” 设计，集成 CPU、SOC、核显和 IOE 芯片。英特尔未确认 Meteor Lake 是否适用于桌面平台。

英特尔确认下半年推出 14 代酷睿 Meteor Lake，采用 Intel 4 工艺

品玩 1 月 29 日讯，据 The Information 消息，谷歌旗下自动驾驶子公司 Waymo 在当地时间周一解雇了一部分员工。前员工在 LinkedIn 和 Blind 上发的帖子显示，Waymo 裁员的范围非常广泛，包括感知和运动控制工程师、车队和车辆技术人员，甚至还包括招聘人员。此外，TechCrunch 还报道称，Waymo 正在计划终止其卡车运输项目 Waymo Via。不过目前 Waymo 方面否认了关闭 Waymo Via 的说法，称其仍然致力于扩大其货运运输规模。对于裁员的消息，Waymo 方面则进行了默认，规模方面没有给出明确的数据，而是表示：“这将是数量有限的裁员。

谷歌自动驾驶公司 Waymo 开启裁员，或关停无人卡车项目

扩张得更慢，走得更稳，裁员也就来得更晚。

科技圈唯一没有大规模裁员的巨头——苹果还能扛多久？

1 月 28 日，春节假期后开工第一天，小鹏汽车董事长、CEO 何小鹏向小鹏汽车全员发布了一封内部信。2023 年，小鹏汽车计划有 2 款新车上市，并对现有 3 款老车型换代，目标是全年交付 20 万辆车。小鹏的全场景辅助驾驶（XNGP）将在今年三季度交付。G9 的无人驾驶出租车（Robotaxi ）已经开始在广州运营。何小鹏称，要笃定地把自动驾驶作为小鹏汽车的核心标签。

小鹏 2023 年将发布两款新车，目标是年交付 20 万辆

1 月 20 日至 26 日，累计在院新冠病毒感染相关死亡病例 6364 例。

中疾控发布全国新型冠状病毒感染疫情情况

李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，推动扩消费政策全面落地，合理增加消费信贷，组织开展丰富多样的促消费活动，促进接触型消费加快恢复。

36 氪从知情人士处获悉，何小鹏在今天的小鹏汽车开工信中披露：今年小鹏汽车计划有 5 款全新和改款车型上市；小鹏的全自动驾驶将会在今年三季度上市；零改装的 G9 Robotaxi 已经开始在广州运营。

何小鹏：今年小鹏汽车计划有 5 款全新和改款车型上市

据上证报，广东省地方金融监管局局长于海平在广东全省高质量发展大会上表示，2023 年，继续有力发挥金融对经济增长的支撑作用，争取社会融资规模增长 10% 以上。全面提高金融服务业制造业当家和科创强省建设的能力水平。依托 “双区” 和横琴、前海、南沙三大合作平台，加快粤港澳金融市场互联互通，实现外贸企业信贷增长不低于 20%，进一步提高外贸领域保险覆盖面。

广东省地方金融监管局：加快粤港澳金融市场互联互通

小鹏汽车谈高质量发展：未来 5 年每年研发投入将超 60 亿元。

乘联会：1 月狭义乘用车零售预计 136 万辆，同比下降 34.6%，其中新能源零售在 36 万辆左右，同比增长 1.8%，渗透率约 26.5%。

【TechWeb】1 月 28 日消息，据国外媒体报道，近日，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克暗示，特斯拉正在研发一款售价低于 3 万美元的新车，这款车将与丰田、大众、福特和通用汽车的大众市场车型展开正面竞争。特斯拉是电动汽车领域的领导者，但在新贵和传统汽车制造商向电动汽车转型的竞争中，该公司的全球市场份额有所下降。特斯拉曾多次提到，一款更小、更便宜的车型即将问世。

马斯克暗示特斯拉正研发一款售价低于 3 万美元的新车

金十数据 1 月 28 日讯，香港特区政府 1 月 27 日表示，由 1 月 30 日开始，新冠病毒感染者的强制隔离安排将会取消，所有检测阳性人士无须通过卫生署卫生防护中心的网上平台，呈报及提交个人资料。特区政府亦将会调整社区检测中心和检测站提供免费核酸检测服务的对象范围，包括因应情况适时终止提供 “愿检尽检” 免费检测，把资源重点投放于保护高风险场所和需要定期核酸检测的人群。特区政府表示，正在指定处所隔离的人士从 1 月 30 日起，将无须继续隔离，身处在隔离设施的人士会有序离开。同时，停止向检测阳性人士派发抗疫物资包。

香港特区政府 1 月 30 日起取消新冠病毒感染者强制隔离安排

圆柱电池的形状像圆柱体，被特斯拉广泛使用

消息称通用电动汽车计划使用圆柱形电池

据 The Information 报道，谷歌旗下自动驾驶子公司 Waymo 在当地时间周一悄悄解雇了一部分员工。前员工在 LinkedIn 和 Blind 上发的帖子显示，Waymo 裁员的范围非常广泛，包括感知和运动控制工程师、车队和车辆技术人员，甚至还包括招聘人员。此外，外媒 TechCrunch 还报道称，Waymo 正在计划终止其卡车运输项目 Waymo Via。不过目前 Waymo 方面否认了关闭 Waymo Via 的说法，称其仍然致力于扩大其货运运输规模。对于裁员的消息，Waymo 方面也进行了默认，至于规模则没有给出明确的数据，而是表示：“这将是数量有限的裁员。

谷歌自动驾驶裁员，无人卡车成重灾区

媒体报道，有知情人士表示，美国、荷兰和日本官员将在周五结束会谈，荷兰将扩大阿斯麦公司对华半导体设备销售的限制，日本也将对尼康公司设置类似的限制。

美媒放出风声：日荷加入美对华半导体设备限制行列？

过去一年特斯拉下跌了超过 70%，这也使得任何好于预期的消息都可能推动股价大幅走高。

6 天暴力反弹 40%！“铁粉” 大摩重申特斯拉为 “首选”，最难熬的低点已过？

2023 年，理想的软件 2.0 的技术产品落地将在中国正式开启，其定义的软件 2.0 包括：机器学习人类（包含感知、决策、执行、反馈的闭环），云端训练算法，机器使用算法，机器服务人类。

理想汽车致全员信：2030 年，成为全球领先的人工智能企业

《华尔街日报》1 月 27 日消息，硅谷最有价值的初创公司之一、支付巨头 Stripe 正向可能是近期最大 IPO 的目标靠近。消息人士称，Stripe 联席创始人 Patrick 和 John Collison 周四告诉员工，高管们设定的目标是在未来 12 个月内将公司上市或允许员工在私募交易中出售股份。知情人士另外透露，Stripe 已经与投资者接触，拟以 550 亿至 600 亿美元估值筹集至少 20 亿美元新现金。所筹资金不会用来支持其运营，而是用来支付与一些员工持股有关的一笔巨额年度税款。

支付巨头 Stripe 据悉与投资者磋商新一轮融资，考虑一年内上市

波音公司周五表示，随着其从新冠大流行中恢复过来并增加喷气式客机产量，预计 2023 年将雇佣 1 万名工人，但会裁减部分支持性岗位。截至 2022 年 12 月 31 日，波音将 2022 年全年总体员工人数从 2021 年的约 14.2 万人提高到 15.6 万人。该航司在美国雇有近 13.6 万名工人。波音的员工人数正接近大流行前水平，2019 年底时该数字为 16.1 万。

波音今年将新招 1 万名员工，推进客机增产计划

在经历了灾难性的 2022 年后，特斯拉所处的最糟糕的局面可能过去了：该公司股价本周创下 2013 年以来最大单周涨幅，这给投资者带来了一线希望。本周，特斯拉股价累计大涨 33%，为 2013 年 5 月以来的最大单周涨幅。周五，该股收于 177.90 美元，涨 11%，为去年 12 月 9 日以来的最高价，较 1 月 3 日 108.10 美元的收盘低点上涨了 65%。

“至暗时刻” 已过？特斯拉本周暴涨 33% 创近十年来最佳表现

据悉，美国证监会官员正研究马斯克是否可能做出不适当的前瞻性表述。该机构执法部门的调查并不总是会导致后果，但可能引发对企业和高管的诉讼，罚款或其他民事处罚。

美国证监会据悉对马斯克本人展开调查，针对其有关特斯拉自动辅助驾驶系统的表述

美联储青睐的通胀指标 PCE 物价指数 12 月继续降温，同比增速降至一年来低位，三大美股指盘中转涨。密歇根大学的 1 月消费者未来一年通胀预期终值低于初值，降至 20 个月低谷，三大美股指刷新日高，后均曾转跌。纳指连日创四个月新高，全周涨超 4%、连涨四周。英特尔创半年最大盘中跌幅，拖累道指勉强收涨。特斯拉所在板块涨超 2%、领涨标普；能源板块跌 2%，Q4 盈利逊色的雪佛龙跌超 4%。PCE 公布后，10 年期美债收益率脱离逾一周高位。美油涨近 2% 后转跌至逾一周低位，未能连涨三周。美国天然气涨超 5% 摆脱 20 个月低位，仍连跌六周。黄金止步五周连涨。伦锡跌超 4% 跌离七个月高位，全周仍涨超 4%。更新中

通胀利好支持美股走高，特斯拉财报后连日涨超 10%，业绩爆雷后英特尔一度跌 11%

特斯拉本周累涨 33%，创近十年最大周涨幅。摩根士丹利报告重申特斯拉在 “首选” 之列，给予 220 美元的目标价，意味着要较周四收盘再涨 37%，但同时警惕特斯拉上半年还可能大跌，最低跌至 70 美元。

电动车股狂欢：特斯拉连续两日盘中涨超 10%，沙特或收购助 Lucid 股价翻倍

A potential U.S. recession and tough comparisons to a stellar 2022 are weighing on the prospects of energy stocks delivering an encore to last year’s stunning run, despite valuations that are seen as still comparatively cheap.
The S&amp;P 500 energy sector  (.SPNY)  is up 4.2% year-to-date, slightly lagging the rise for the broader index  (.SPX) . The sector logged a 59% jump in 2022, an otherwise brutal year for stocks that saw the S&amp;P 500 drop 19.4%

Wall St Week Ahead-Recession fears pose challenge to energy shares after stellar year

高盛集团将首席执行官 David Solomon 的 2022 年薪酬从 3500 万美元削减至 2500 万美元。2022 年，摩根士丹利 CEO 同样遭遇降薪，但降幅仅有 10%；摩根大通、富国银行 CEO 薪资均和 2021 年持平。

高盛寒风吹到高管层，CEO 遭华尔街最大幅降薪，大砍 1000 万美元

前美国财政部长萨默斯表示，由于美国经济前景的高度不确定性，美联储在下周加息后，应该避免发出下一步行动的信号。“鉴于我们从多个季度看到的疲软迹象，我认为现在不是承诺加息的时候。与此同时，不应排除加息的可能性。”

萨默斯意外鸽派：经济前景高度不确定，美联储应避免发出下一步行动的信号

更高的支出和疲软的石油和燃料利润导致第四季度收益比华尔街的预期低。雪佛龙将今年的项目支出增加到 170 亿美元，比 2022 年增加 25% 以上，其中三分之二的支出在美国。雪佛龙在财报中预测，今年的全球石油和天然气产量维持在持平至增长 3% 的水平。

雪佛龙全年利润翻番创纪录，但 Q4 不及预期，油企们本财报季或没那么 “美” 丨财报见闻

统计数据显示，截至 1 月 25 日的一周，欧洲的股票型基金获得 34 亿美元的资金注入。

近期美股吸引力锐减 投资者疯狂涌入欧股

巴克莱分析师 Blayne Curtis 将英特尔目标价由 30 美元下调至 27 美元，并维持对该股 “持股观望” 评级。分析师表示，由于各领域的大量库存积压，该公司对今年第一季度的业绩预期甚至低于市场的最低预期。分析师还表示，AMD 第一季度也将面临严峻的形势，“但远不及这个规模”。

巴克莱：下调英特尔目标价至 27 美元 维持 “持股观望” 评级

阿里跌超 1%，京东涨超 1%，哔哩哔哩跌 2%，蔚来跌 1.4%，理想跌近 1%。特斯拉、苹果、亚马逊跌 0.5% 左右。AMD、英伟达跌超 2%。

美股盘前 | 英特尔重挫近 10%，季度营收暴降！阿里否认建新加坡全球总部

整体来看，在特斯拉公布强劲的财务数据后，华尔街约 64% 的分析师将该公司的股票评为 “买入” 评级。根据 FactSet 的数据，这是特斯拉有史以来最高的买入评级比率。

特斯拉涨超 10%，马斯克画的饼，市场照单全收了？

英特尔盘前跌超 10%，2022 年 Q4 营收同比下降 32% 至 140 亿美元，创 2016 年以来最低季度营收，公司预计 2023 年 Q1 营收为 105-115 亿美元，大幅低于市场预期。

小摩表示，腾讯上季业绩表现对近期的股价影响有限，对公司今年股价前景看法维持正面，在年初至今上升 28% 后，料其股价会有进一步上升空间，主要由于估值倍数重评，及强劲的游戏产品线等令盈利有正面修正。

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港股昨日免年开局红盘高开后，恒指今早高开 48 点，报 22614 点，甫开曾升 134 点，高见 22700 点，再创去年 3 月 2 日近 11 个月高位，之后升幅收窄，一度倒跌 83 点，低见 22483 点。恒指半日收造 22555 点，跌 11 点或 0.05%。港股午后走势转好，恒指收涨 0.54%，恒生科技指数收涨 1.04%。盘面上，绿电概念、航空板块普跌，影视娱乐、锂电池板块表现较好。个股方面，商汤收涨 19.91%，中创新航收涨 16.82%，微博收涨 10.22%，信义光能收跌 2.97%。

知情人士透露，全球估值最高的金融科技 “独角兽” 之一、美国在线支付初创公司 Stripe 已聘请高盛和摩根大通研究上市事宜。