受京东即将上线 “百亿补贴” 消息影响，隔夜京东、拼多多在美股市场估价双双大跌，市场已提前用脚投票。

京东与拼多多 “互砍”，谁会赢？

索尼集团旗下的游戏子公司索尼互动娱乐 (SIE）2 月 22 日发售了虚拟现实眼镜的新一代机型 “PlayStation VR2”。从现有机型 “PSVR” 算起，这是时隔约 6 年推出新款机型。据介绍，PSVR2 重量约为 560 克，比现有的 PSVR 轻 50 克；屏幕采用 OLED 显示屏，可显示超高清影像，同时新增加了提高沉浸感的振动功能等；在日本的建议零售价为 7.4980 万日元。

索尼 VR 眼镜 PSVR2 正式发售，在日零售价约合人民币 3832 元

金十数据 2 月 22 日讯，戴德梁行执行董事及香港研究部主管邓淑贤回应 2023/24 年度财政预算案时表示，该行支持香港特区政府对首置印花税作出调整，透过扩阔从价印花税（第二标准税率）税阶以减轻一般家庭及首置买家的负担，相信此措施亦有助支持住宅市场成交量回升，特别是 1000 万港元以下的中小型单位。该行留意到最近市场上的住宅看楼量及成交数目已逐渐回稳，现再加上政府调整从价印花税阶，将有助楼价进一步反弹，预计 2023 年上半年度整体楼价有望回升 5-10%。

戴德梁行：香港特区政府调整从价印花税阶 上半年楼价有望升 5-10%

周三美股盘后，英伟达将公布四季度财报。华尔街对英伟达的普遍预期是，该公司 1 月当季营收为 60.2 亿美元，调整后每股收益为 81 美分。分析师预计，一季度的收入为 63.1 亿美元。

英伟达即将公布财报，短期对 AI 贡献不要太乐观

“ChatGPT 的出现正是机会的降临，运用 ChatGPT 可以在不到一天的时间内完成从构思到出版一本书的全过程。”

几小时写完一本书？亚马逊开始出售 ChatGPT 创作书籍

财政司司长陈茂波今日 (22 日) 发表新一份《财政预算案》，德勤中国税务合夥人尹佩仪表示，尽管印花税的楼市「辣招」维持不变，但政府将调整从价印花税的税阶，调整将令大部分首次置业人士受惠，并有机会吸引真正用家购置首个物业。她指，现时物业价格仍然偏高，宽减印花税可减轻首次置业人士的经济负担。而德勤早前向财政司司长提出建议，就香港永久性居民的首次置业印花税提供一次性扣除，上限为 20 万元。

《预算案》德勤：政府调整从价印花税的税阶 可减轻首置人士经济负担

周二，特斯拉大跌超 5%，执行价 200 美元的看跌期权成交最为活跃。AMC 院线大涨超 16%，期权成交 97 万张，较日均成交放大近两倍。沃尔玛逆势走高，期权成交近 23 万张，较日均成交放大四倍。

美股期权 | “特斯拉概念股” Arbe 期权成交激增 20 倍，沃尔玛期权成交放大四倍

机构空头再次被 “逼到墙角”？

美股散户杀回来了！今年 1 月日均流入资金创新高

阿里当季收入增速预计进一步放缓，未来将迎景气度回暖、份额稳定与资本开支重新扩张三重拐点；预计随着消费大盘需求回暖及货架电商与内容电商竞争趋缓，预计 2023 年二季度核心电商收入景气度将逐步回暖。

前瞻 | 阿里迎来 “阵痛期”！基本面拐点何时才来？

市场消息：香港将每支香烟的烟草税提高 60 港仙。

摩根大通交易员：市场与美联储仍然处于互不信任的状态。

两个月最大单日跌幅！为何经济数据越好，美股越恐慌？

泡泡玛特能从乐高身上学到什么？

乐高：小积木塑造大生态，专注 + 创新成就玩具帝国

广发戴康将本轮港股回调主要归因于长端美债利率反弹，那么美债利率后续怎么走？港股回调的空间还有多少？赔率/胜率又该怎么看？靠盈利慢长，港股预期回报吸引力够吗？

这是当前市场最关心的问题：港股为何 “牛回头”？！

香港考虑在恶劣天气下允许股票交易。

香港特区政府财政司司长陈茂波在发表 2023-2024 年度特区政府财政预算案时表示，将引入新的资本投资者入境计划，进一步丰富人才库及吸引更多新资金落户。

香港财政司司长陈茂波：将引入新的资本投资者入境计划 吸引更多新资金落户

金十数据 2 月 22 日讯，香港特区政府财政司司长陈茂波今日在发表 2023-2024 年度特区政府财政预算案时表示，为了进一步丰富人才库及吸引更多新资金落户香港，香港会引入新的 “资本投资者入境计划”，申请人须将一定金额的资产，投放在本地市场，但不包括物业投资。在通过审批后，便可来港居住及发展。计划的细节将于稍后公布。

陈茂波：将实施全新投资移民计划

香港将宽减薪俸税和个人入息课税，上限为 6000 港元。

节后迄今，京东、快手、哔哩哔哩、美团累计跌幅均超过 20%！阿里跌近 19%，腾讯跌近 13%，网易跌近 7%，只有得益于 ChatGPT 概念风头的百度微涨。除了科技股，房地产、半导体、生物医药板块也都在跌！

港股节后累跌超 10%！阿里、腾讯们跌得有多惨？

理想：车卖得挺好，但没赚到钱

金十数据 2 月 22 日讯，短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间，但这反弹是强弩之末。当前市场隐含年内利率峰值在 5.25%-5.50% 的区间，若接下来 3 月的 FOMC 会议美联储无意再大幅上调终端利率水平，将预示本轮加息周期接近尾声，10 年期美债利率重回 10 月底的高点 (4.335%) 的机率较低。美元指数及 10 年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋势，届时将纾缓港股资金流的压力。受惠于中国经济逐渐复苏、一系列的产业监管政策大幅转向、外资加速流入中国股市、美国进入加息周期尾声等支持因素，人民币再大幅贬值的机会不高。

中泰国际：港股流动性短空长多

港股美图公司股价继续走强，一度涨超 6%，近三个交易日累计涨超 25%，现报 2.55 港元/股。资料显示，该股昨天获南下资金净买入 1.1987 亿港元。公司此前披露，预期于 2022 年度的公司拥有人应占净利润约为 8500 万元至 1.30 亿元人民币之间，上一财年公司拥有人应占净亏损约为 4450 万元人民币。

利好叠加，港股美图公司三天涨超 25%

路透布鲁塞尔 2 月 21 日 - 微软已经签署一项为期 10 年的协议，如果该公司能完成以 690 亿美元收购动视暴雪的交易，则会将动视旗下《使命召唤》等游戏引入英伟达 (辉达/Nvidia) 游戏平台。

微软和英伟达签署 10 年协议，对完成收购动视更乐观

腾讯控股跌超 3%，股价跌破 350 港元，为 1 月 6 日以来首次。

2 月 17 日，新华社发文《别忽视游戏行业的科技价值》，聚焦游戏行业的科技价值与文化属性，肯定其对相关产业的发展促进作用。监管部门对游戏的官方定调扭转，版号发放稳定，估值和基本面持续修复。游戏产业版号下发节奏稳定，行业供给预期稳定向好。此外，游戏行业深度受益于 AIGC 发展，目前 AI 绘画、AI 交流等技术已在游戏原画、剧本编写、NPC 交互中初步得到应用，AIGC 有望帮助游戏行业降低成本、促进创意生成。

中银证券：新华社肯定游戏价值，估值有望进一步修复

* 摩通：内地电商盈利前景不确定性略升 料阿里-SW 及拼多多未来数季跑赢京东-SW(09618.

* 摩通：内地电商盈利前景不确定性略升  料阿里-SW 及拼多多未来数季跑赢京东-SW

新加坡股市 21 日报：腾讯 5 倍做多权证遭大量抛售

据香港无线电视 TVB：香港将派发 5000 港元消费券。

马斯克认为，人工智能是最有可能影响人类未来的事情，遗传学可能是第二重要的事。

ChatGPT 之父 Sam Altman 七年前访谈马斯克：创建 OpenAI 的初衷，及未来最重要的事

大摩分析师认为，通胀的影响将超过许多人的预期，迫使美联储在更长时间内维持高利率，今年上半年，标普 500 会暴跌到 3000 点。

大摩：美股上半年还要跌 26%

官方数据推迟发布，交易部门只能手工检查数据，影响波及加拿大皇家银行、瑞银、麦格理等大行。

关键数据公司被黑，全球衍生品交易员 “瞎了”

美股全线下跌，纳指跌 2.5%，特斯拉跌 5.25%，京东跌 11.03%，拼多多跌 9.54%。特斯拉回归 4D 雷达。麦肯锡将裁员约 2000 人。京东将于 3 月 8 日正式上线 “百亿补贴” 频道，直接对标拼多多。消息称蔚来将在安徽滁州建立新厂，生产 10 到 20 万元车辆。

早餐 | 美股创今年单日最惨，多只中概股大跌，特斯拉回归 4D 雷达

美国股指期货上涨，纳斯达克 100 指数期货上涨 0.2%。

这家以为客户制定裁员计划而闻名的公司正在裁员部分员工，预计裁员主要集中在与客户没有直接接触的中后台人员。

美国裁员潮持续！麦肯锡开启史上最大规模裁员之一，将减少 2000 个职位

英伟达表示，在与微软签署了一项为期十年的云计算协议后，它现在支持这家软件巨头收购动视暴雪的交易。这两家公司周二表示，根据协议，微软将把其 Xbox PC 游戏整合到该图形芯片制造商的 GeForce Now 云游戏服务中。两家公司说，“这一合作关系为游戏玩家提供了更多的选项，并解决了英伟达对微软收购动视暴雪的担忧。因此，英伟达将全力支持监管部门批准这项收购交易。

英伟达宣布支持微软收购动视暴雪

【CNMO 新闻】CNMO 注意到，美东时间 2 月 21 日，美股低开低走，三大指数集体收跌。纳指跌 2.5%；

美国大型科技股集体下跌 特斯拉一夜蒸发 346 亿美元

据报道，部分亚马逊员工们敦促首席执行官安迪·雅西重新考虑重返办公室工作的要求。对此，员工们起草了一份请愿书，写给雅西和 S 团队，要求领导层放弃新政策，称其与亚马逊在多样性和包容性、可持续性以及专注于成为 “地球上最好的雇主” 方面的立场 “背道而驰”。请愿书的一份草稿写道:“许多员工相信这些声明，并计划过一种雇主不会强迫他们返回办公室的生活。重返办公室的要求粉碎了他们对亚马逊领导人的信任。

亚马逊员工敦促 CEO 取消重返办公室要求：这粉碎了对公司领导人的信任

特斯拉降价立竿见影。上周媒体称，本季度刚刚过半，Model Y 已经在美国售罄，4 月前不会生产更多该车型。

特斯拉 “大甩卖” 有多狠？在美售价较新车均价低近 5000 美元

欧美英 2 月 PMI 反弹至逾半年高位，服务业加速增长引发通胀担忧，坚定市场对欧美央行维持鹰派加息立场的押注，欧洲央行行长拉加德重申 3 月再度加息 50 个基点，欧股盘中跌超 1%。美股集体收于日低，道指跌近 700 点，标普非必需消费品板块、罗素小盘股和芯片股跌约 3%，今年指引不佳的家得宝跌 7% 施压道指，京东跌 11%，拼多多跌超 9%。两年与 10 年期美债收益率刷新三个半月最高，两年期德、意收益率再创逾十年最高，两年与 10 年期英债收益率齐升 17 个基点。布油跌超 1% 近两周低位，美国天然气跌 9% 至两年半最低。美元上破 104 逼近六周高位，英镑兑欧元五周最大涨幅，日元一度跌破 135 至两个月最低，期金收创近两个月最低。

加息恐慌！美股齐跌超 2% 创两个月最差表现，美债收益率全线升超 10 个基点

2023 财年，沃尔玛全年利润下滑，为六年来首次。沃尔玛给出的下财年业绩指引不及市场预期，但华尔街却认为该指引为沃尔玛在新财年创造超预期业绩提供了可能。

消费者寻求低价，沃尔玛第四财季业绩井喷，但业绩指引逊于预期

欧盟和英国监管方的初步调查结果都对微软不利，微软要在未来几周内提交补救措施，本周二的听证会将为微软避免收购封杀的补救方案奠定基础。

欧盟重要听证会前微软 “服软”: 为保 690 亿美元收购暴雪，“愿化解担忧”

种种迹象显示，4D 雷达龙头 Arbe Robotics 公司与特斯拉有着千丝万缕的联系：Arbe 的旗舰产品凤凰，与特斯拉提交给监管的文件中引用的名字同名。特斯拉新款 Model 3 或标配 4D 毫米波雷达的消息，推动 Arbe 周二美股盘前暴涨 70%。

特斯拉重回 4D 雷达，龙头概念股 Arbe Robotics 盘前暴涨 70%

分析认为，此次调查会让瑞信正逐步恢复的投资者信心再一次面临危险。

瑞信股价创盘中纪录新低   报道称公司因 “资金外流基本停止” 说法被调查

4D 成像雷达解决方案供应商 Arbe Robotics 美股盘前涨超 60%，报道称特斯拉新款 Model 3 或标配 4D 毫米波雷达。

尽管零售巨头沃尔玛第四季度业绩超过预期，但该公司发布了谨慎的业绩指引。

财报来了 | 盘前大跌 4%！沃尔玛 2024 财年指引不及预期

花旗分析师 Jeff Chung 表示，降价对特斯拉、理想、蔚来、小鹏汽车可能意味着更低的利润率。比亚迪、理想、特斯拉处于有利地位。

宁德时代降价抢市场，特斯拉、蔚来们会得益吗？

从新车采用 4D 毫米波雷达可以看出，特斯拉一直本着够用，而不是冗余堆料的方式，平衡着自动驾驶的性能和成本。

特斯拉回归 4D 雷达，一个成本与技术的疯狂平衡 | 见智研究

京东跌近 8%，拼多多跌超 5%，阿里巴巴跌近 3%。贝壳、哔哩哔哩跌超 1%，百度、蔚来跌约 1%。苹果、谷歌、亚马逊跌超 1%，Meta 涨超 2%，奈飞、特斯拉跌近 1%。法拉第未来涨超 14%。

美股盘前 | 中企赴美 IPO 或迎来复苏，美光科技全球裁员 15%，亚马逊员工实际薪酬大降

摩根士丹利策略师表示，昂贵的美国股市正发出警告信号，标普 500 指数今年上半年可能下跌多达 26%。

摩根士丹利策略师：美国股市过于昂贵，标普指数上半年或跌去 26%

* TENCENT IN TALKS TO SELL META&#39;S QUEST 2 VR HEADSET IN CHINA - WSJ Source text: [https://on.wsj.com/3XHejug] Further company coverage: (0700.HK)
((Reuters.Briefs@thomsonreuters.com;))

Tencent In Talks To Sell Meta's Quest 2 VR Headset In China - WSJ

微软目前估值对应 PE(FY2023E) 约为 26x，考虑到短期业绩触底反转可能，以及中期良好的成长性、确定性，和 AI 带来的巨大业绩弹性，持续看好微软短期、中期投资价值。