美股数据百科全知——摩根大通篇

一、公司介绍

01 丨公司简介

摩根大通于 2000 年由大通曼哈顿银行及 J.P.摩根公司合并而成，并分别收购芝加哥第一银行和贝尔斯登银行和华盛顿互惠银行。摩根大通是一家跨国金融服务机构及美国最大的银行之一，业务遍及 60 多个国家，包括投资银行、金融交易处理、投资管理、商业金融服务、个人银行业务等。

摩根大通的总部设于曼哈顿区的第一大通曼哈顿广场（One Chase Manhattan Plaza），部分银行业务则转移到德克萨斯州休斯顿的摩根大通大厦（JPMorgan Chase Tower）。2019 年 11 月 16 日，胡润研究院发布《2019 胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》，摩根大通排名第 46 位。

02 丨发展历史

1959 年 4 月 20 由两家商业银行合并而成，一家也称为 J.P.摩根公司，一家是纽约担保信托公司。1864 年更名达布尼·摩根公司，1871 年改称德雷克塞尔·摩根公司，1895 年改为 J.P.摩根公司。该公司从早期开始，就同美国金融界发生的历史事件有着密切关系

2004 年，摩根大通收购芝加哥第一银行，把芝加哥第一银行的行政总裁 Jamie Dimon 委任为营运总裁，成为现行政总裁的接班人。该企业品牌在世界品牌实验室（World Brand Lab）编制的 2006 年度《世界品牌 500 强》排行榜中名列第七十二，在《巴伦周刊》公布的 2006 年度全球 100 家大公司受尊重度排行榜中名列第三十八。该企业在 2007 年度《财富》全球最大五百家公司排名中名列第三十一。

03 丨管理层生平简历

摩根大通董事长兼首席执行官 CEO：杰米·戴蒙

• 杰米·戴蒙，1956 年 3 月 13 日出生，金融天才，华尔街的传奇人物，世界上最让人敬畏的银行家。摩根大通在戴蒙带领下不仅在每个季度均保持盈利近 20 亿美元，而且其投资银行等业务还在五大投行纷纷倒台的情况下逆市走高，更让摩根大通在风暴中屹立不倒的金融天才。
• 杰米·戴蒙是世界上最让人敬畏的银行家。他是全球 500 强最年轻的总裁，《财富》杂志评选的 25 位最具影响力的商界领袖之―，《名利场》杂志 “信息时代百名权势人物” 排行榜 TOP10 之一，深得奥巴马的信赖。毋庸置疑，杰米·戴蒙是美国最有权力的银行家。

总裁：安浩德

• 安浩德，1943 年出生于英国格拉斯哥，受教育于剑桥和耶鲁大学，他于 2003 年 10 月加盟摩根大通集团，出任摩根大通国际总裁。2013 年他还担任中国银行业监督管理委员会国际咨询委员会委员。
• 加入摩根大通之前，从 1994 年 1 月至 2003 年 3 月，安浩德曾担任国际清算银行总裁。1999 年 4 月至 2003 年 3 月期间，他出任全球金融稳定论坛主席。在 1989 至 1993 年期间，他出任英格兰银行执行董事，负责其国际事务。

股价图

股票代码：JPM

股票类型：美股

交易所：美国纽约证券交易所

行业板块：财务/商业银行

二、商业模式

摩根大通公司（即我们平常所说的摩根大通银行、摩根大通）是金融控股集团，其主要的银行子公司是摩根大通银行和美国大通银行，主要的非银子公司有摩根证券有限公司等。2007~2011 年，摩根大通公司分为零售金融服务、卡服务（包括汽车贷款和学生贷款）、投资银行、商业银行、资金管理和证券服务、资产管理六大业务板块。

2012 年四季度调整为消费者和社区银行（含大通财富管理子板块）、公司和投资银行、商业银行、资产管理（含全球财富管理 GWM 和全球投资管理 GIM 两个子板块）四个主要业务板块，其中后三个业务板块组成了摩根大通的批发银行业务，一直延续至今。

与富国银行鲜明的零售银行特色不一样，摩根大通 “大象无形”，是国际金融市场上的 “全能选手”，是市值最高的金融霸主，是枝繁叶茂的常青之树，是历经两百年屹立不倒的 “银行堡垒”，是影响力无远弗届的 “金融帝国”

下图为 2020 年摩根大通集团 2020 年收入构成

三、财务数据

01 丨摩根大通集团 2018-2020 年收入情况

02 丨摩根大通集团 2019-2020 年营业利润与净利润

03 丨摩根大通集团 2018-2020 年总费用状况

04 丨摩根大通集团 2018-2020 年资产负债情况

05 丨摩根大通集团 2016-2020 年每股收益状况

四、同业竞争

01 丨行业竞争格局

英国摩根大通集团国际投资有限公司声明：目前全球的金融行业已经是超大规模银行之间在全球市场层面的竞争格局，国外主流金融机构的跨国业务比重不断增长，在这种背景下，衡量银行是否具有全球竞争力应当采用五个量化的显性指标：英国摩根大通集团国际投资有限公司的并购浪潮，使全球银行产业的竞争环境发生了深刻的革命性的变化。全球主流银行资本实力资产规模不断增强扩大，银行产业的全球化和集中化程度不断提高。

更为显著的是，全球银行产业基本上已经完成国别集中的过程，欧洲一些金融大国如英国、法国、荷兰和瑞士等国，金融市场正在加速走向全球集中。这意味着当代的全球银行竞争已经是超大规模银行之间的全球层面的竞争，这种发展趋势必将使全球金融市场进一步集中到少数具有全球竞争力的金融机构。有分析家指出，未来的全球银行产业，英国摩根大通投资有限公司，市场份额占据绝对地位。

英国摩根大通集团国际投资有限公司表示，由于各国金融市场开放程度的不断提高，一向相对独立的国别金融市场的进入壁垒基本上已经消失，银行的跨国业务比重快速增长，银行的竞争已经不是在国内市场而是在全球市场展开。英国摩根大通集团国际投资有限公司争夺市场份额，银行竞争已进入真正的全球竞争时代。

02 丨竞争对手

摩根史丹利（MS）

摩根史丹利（Morgan Stanley，NYSE：MS），财经界俗称 “大摩”，是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球 27 个国家的 600 多个城市有代表处，雇员总数达 6 万多人

03 丨利润率比较

04 丨市值对比