微软 转云真是一个妙招,回看当时,肯定也下了极大的决心。赶上了 AI 这个时代,都是选择的必然。
再看苹果和谷歌,在过去四五年,真的看不懂在干什么。呆在巅峰,决策很容易路径依赖吧,风光无二的时候,就是自我膨胀的时候,也是风险萌芽的时候。
未来 10 年,微软的船票已经到位。
階段性會超過,但就目前業務範圍,很難長期站在微軟上面。現在 ai 產業鏈的盈利大頭在$英偉達.US ,但產業鏈要形成良性循環,盈利必須要往下游流動再帶動上遊。當下這個階段 Nvda 市值超過$微軟.US 可能性不小。但接下來如果微軟能藉給 nvda 下的訂單,賺到更多錢,那麼業務擴大盈利確認後一定會反超;如果微軟賺不到錢,那大概率說明 nvda 業務是個泡沫,跌得一定比微軟更可怕。所以無論漲跌,在 ai 產業進入下個階段後,nvda 一定會回到微軟市值的下面。