【真灼财经】5 月 17 日午间快报：4 家日本企业对中国的敞口正在上升
「重量级投资者押注阿里巴巴等;交易员越来越多地转向白银」
市场亮点
l 日本股市收复早盘跌幅，澳大利亚和韩国股市下跌。 标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数下跌 0.2% 后，美国股指期货几乎没有变化。道琼斯工业平均指数短暂突破 40,000 点，随后收盘走低，因沃尔玛和波音股价上涨
l 恒生指数开盘上涨 1%，攀升 185.74 点至 19,562.27 点，香港股市连续第二天上涨。 阿里巴巴集团控股有限公司对指数涨幅贡献最大，上涨 6.7%。 龙湖集团涨幅最大，上涨 8.6%。 早盘，82 只股中有 57 只上涨，21 只下跌； 4 个板块中有 3 个上涨，其中商业和工业股领涨。$恒生指数(00HSI.HK)
期权摘要
l 恒生指数中的恒基地产和电能实业的看涨/看跌比率分别显示出低和高。
l 中国建设银行的看涨期权未平仓量高出 20 日平均值 2.61 个标准差，而阿里巴巴的则高出其相应平均值 2.19 个标准差。$阿里巴巴-SW(09988.HK)
l 中国银行、腾讯、阿里巴巴、中国工商银行、中国建设银行的看涨期权和看跌期权活动均有所增加。$中国银行(03988.HK)
l 海底捞国际的看涨期权与看跌期权的交易比率约为 20:1，而石药集团的比率则为每 100 个看跌期权有 16 个看涨期权成交。
重要新闻
亚洲股市
l 百度在香港上市的股份在该公司公布超出预期的第一季度业绩后，股价最高上涨 5.2%，其中利润表现尤为强劲。然而，彭博智库认为增长趋势疲软。
l 京东在香港上市的股份在该公司盈利超出预期后，股价最高上涨 1.6%。京东核心零售部门通过控制成本，盈利能力超出预期。由于一般商品的销售表现好于预期，抵消了第三方商家贡献的减少，收入与预期持平。
日本公司因在中国的业务暴露而随着全球第二大经济体的同行一起上涨，自 1 月份低点以来，MSCI 中国指数反弹近 30%。北京的政策支持、低估值和外国资金流入是推动中国股市上涨的关键因素，此外最近还有地方政府购买数百万套未售房屋的提议。盈利报告进一步证实了与中国相关公司的上升潜力，例如消费品和工业部门的公司。化妆品公司资生堂的股价自公布第一季度核心营运收入超出预期后，已上涨近 7%，该公司约四分之一的收入来自中国。同期，东京证券交易所股价指数（Topix）变动不大。资生堂的高端品牌如 Nars 正在取得进展，该公司在中国的总体销售下滑已放缓，Asymmetric Advisors Ltd.的策略师 Amir Anvarzadeh 表示。个人护理产品制造商尤妮佳也看到季度利润超过共识预期。该公司预计 “中国市场将会复苏，这一直是一个问题”。与工厂自动化相关的公司，如安川电机和基恩士公司也将从中国需求的回暖中获益，过去几个月中国的需求疲软曾影响了它们的股价。安川电机的总裁小川雅博上个月在财报电话会议中表示，中国的资本支出需求已触底，需求可能会迅速加速。尽管如此，自 MSCI 中国指数 1 月 22 日起反弹以来，日经 225 指数仅上涨了 6.5%。许多全球基金经理还未看到足够的理由重新进入中国市场，且有一半在中国投资的日本公司预计今年中国经济将恶化，这是根据一项新调查的结果。
美国/全球股市
l 沃尔玛的销售持续增长，因为美国消费者继续涌向其商店购买廉价的日常必需品。截至 4 月 26 日的这一季度，沃尔玛在美国的同店销售（包括数字渠道和至少运营 12 个月的实体店）增长了 3.8%。这一增长速度较去年有所放缓，当时相对较高的价格推动了销售额的飙升。
l Reddit（RDDT）股价上涨 11%，此前这一社交网络平台宣布将与 OpenAI 合作，将增强的 Reddit 内容带到 ChatGPT 和新产品中。
l 应用材料公司，美国最大的芯片制造设备制造商，其最新预测未能给投资者留下深刻印象，尽管今年其股价已有所上涨。投资者一直在关注应用材料公司，寻找芯片行业复苏的迹象。该公司是行业最大制造商的主要供应商：台湾半导体制造公司、三星电子和英特尔公司。尽管预测高于预期，股价仍有所下跌。该公司被视为芯片行业复苏的风向标。这家总部位于加利福尼亚的公司在盘后交易中股价下跌了 1.5%，周四在纽约收盘价为 214.17 美元，使得该股今年累计上涨 32%。
l 每日策略：阿里巴巴集团（09988.HK）（NYSE:BABA.US）的香港股份在迈克尔·布里的投资公司增持其在电商巨头及其几个中国同行的股份后，周五涨至七个月高点。阿里巴巴股价上涨超过 7%，达到 85.80 港元——自 2023 年 10 月以来的最高水平。该股是恒生指数中表现最好的股票，恒生指数上涨了 0.9%。布里的天神资产管理增持了阿里巴巴和京东（09618.HK）（NASDAQ:JD.US）的股份，后者在第一季度成为其最大的持股，一份 13-F 文件本周早些时候显示。天神在京东的持股增加了 80%。阿里巴巴是该基金的第二大持股，天神在电商巨头的持股增加了 50,000 股，至 125,000 股，价值约 900 万美元。
l 沙特公共投资基金（PIF）在 1 月至 3 月季度购买了超过 153,500 股阿里巴巴集团控股的股份，使其股份增持了 11%，这是其股权投资组合中最大的增持之一，根据其周三向美国证券交易委员会提交的 13F 文件显示。其在另外两家中美存托凭证公司拼多多和百济神州的持股与上一季度持平。
l 淡马锡的策略与 PIF 和天神不同。新加坡国有投资公司减持了近 356,000 股阿里巴巴股份，将其在电商巨头的持股减少了 4%。
l 该基金还完全出售了价值 9600 万美元、持有三年的 9.6 百万股格瑞赛尔生物科技的股份，该公司 2 月被阿斯利康收购。
l 同样，全球最大的对冲基金桥水基金会在上一季度大幅减少了对中国股票的投资，较两年前的高点削减了近 90%。
本日外汇和大宗商品亮点
l 在日本央行维持债券购买规模不变的消息传出后，日元兑美元走软。
l 亚洲交易中，美国国债几乎没有变化，而澳大利亚和新西兰国债收益率则跟随美国政府债券周四的走势而攀升。
l 大宗商品普遍走高。 美国油价收于一周高点，延续了美国关键通胀数据放缓引发的缓解性涨势，提高了今年降息的前景，这将有助于提振经济和能源需求。
l 金价在周四下跌后小幅走高。 比特币在前一交易日停止跌势后交投于 65,000 美元上方。 Themes ETF 的 Taylor Krystkowiak 表示，交易者越来越多地转向白银，因为今年迄今为止白银的回报率已经超过了黄金，而且白银也有强劲的工业需求。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
