贝壳-W(02423) 现跌近 4%,截至发稿,跌 3.6%,报 34.85 港元,成交额 6640.55 万港元。$贝壳-W(02423.HK)
开源证券指出,新建住房市场看,最近两周,全国 30 大中城市商品房成交面积平均值较上两周环比回落 45.2%,从季节性上看处于同期历史低位。一线城市成交面积降回历史低位。二手房市场看,价格方面,截至 7 月 8 日,二手房出售挂牌价指数延续回落;成交量方面,最近两周,13 城二手房成交面积延续历史同期高位运行。
高盛发表研究报告称,预计贝壳二季度收入同比升 13% 至 220 亿元人民币,总交易额 (GTV) 升 4% 至 8100 亿元,非通用会计准则净利润跌 8% 至 22 亿元。该行认为集团下半年的增速会加快,预计总交易额、收入及净利润分别升 23%、27% 及 36%;预期其他业务收入包括租屋、翻新及装修等,在今年全年占总收入的三分之一,并将于 2026 年增至四成。该行又预期集团将继续于今年内回购,以实现不低于 5% 的股东净回报。
个人解读:贝壳作为有互联网熟悉的房地产中介公司,面对当前房地产市场在某些方面出现了调整迹象,整体的表现还是比较弱的。贝壳现在主要的尝试方向还是寄予希望于通过业务多元化和市场策略调整,有望实现稳健的增长。这要看后续新业务的增速能否继续保持下去了,可以再看看。