$中国海洋石油 (00883.HK)旧逻辑是什么?
是在登子的主导下,新能源取代旧能源成为共识,全球资本不再投资旧能源,自然物以稀为贵,价格越来越贵,拥抱旧能源自然能取得超额收益。
但现在呢,提倡新能源的登子去日无多,支持旧能源的川总即将闪亮登场,大环境马上发生翻天覆地的变化,过去的旧逻辑已经失效了,油价在川总的打压下回到其认可的 60 美元是大概率,按现在的价格有 30% 左右的跌幅。
川总打压油价是一石二鸟之后计。
一是降通涨的最有效手段,大宗商品与油价都有比价效应,油价一崩,什么黄金白银,铜铝铅锌,自然跟着一起回到底部。川总英明,真正抓住了降通涨的牛鼻子。
二是结束两毛之争的最有力手段,正如川总采访中所说的那样,乌克兰战争的根本原因也是油价。油价 40 的时候他根本不会打,100 美元了,当然会打。俄罗斯是唯一靠这场战争赚钱的。只要油价在 100,战争就不会结束。所以现在世界一片混乱。
知道大毛石油的成本是多少吗?接近 50,石油价价格回落到 60 左右,大毛无钱可赚,他还打个鸟仗?
可见,只要把油价砸下来,川总的历史地位就是比肩里根的存在,而从实际情况来看,降油价其实很简单,增产就行。
很多人可能不知道,老米的石油储量全球第一,高达 800 多亿桶,除了高成本的页岩油,还有大量 20 美元左右的浅层油田,但一直处于保护状态,不让开发,川总上台后,第一时间解除禁令,就能迅速提高石油产量。
再看看 2023 年,世界石油产量前十的国家。
分别是美国、俄罗斯、沙特阿拉伯、加拿大、伊拉克、中国、伊朗、巴西、阿联酋和科威特。这 10 个国家每天的石油产量共 5890 万桶/日,占了世界石油总产量(8170 万桶/日)的 72.1%。其中美国每天生产 2188 万桶石油
可见,老米只要把产量提高到 10%,就能全球油价砸下去。
大环境变了,很快就会从高油价时代切换到低油价时代,投资逻辑也应该与时俱进,不能死抱旧逻辑。