美团，偷了京东老家

京东在前线和天猫、拼多多作战，侧翼还要防着抖音、小红书，结果回头一看，美团已经兵临城下。

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这个故事要从美团的前置仓讲起。

10 月 15 日，美团召开了 “2024 美团即时零售产业大会”，这是美团今年以来最重磅的项目。会上，CEO 王莆中分享了几个数据：

一、市场规模持续扩大。2023 年即时零售行业的规模增速超过 50%，预计到 2026 年，即时零售相关市场的规模将超过 1 万亿元，2030 年将超过 2 万亿元。

二、消费品的品类不断丰富。从休闲零食、酒水饮料、蔬果生鲜、粮油副食等生活用品，向数码电器、美妆鲜花、服装鞋帽、医药保健、宠物用品等全品类快速扩展。

三、客群规模显著增长。及时零售主要客群从新一线城市、二线城市逐步向下沉市场拓展，美团闪购近年的交易用户数同比增长 20% ~ 34%。

四、前置仓模式快速发展。美团现有 3 万个闪电仓，预计到 2027 年 10 万个。

但行业里的人对美团更加乐观，10 万闪电仓最快 25-26 年就能建成，这意味每天新增超过 70 个。

为什么美团如此大力投入前置仓，它的潜力是什么？

一旦全国范围的前置仓建立起来，美团卖什么都行，不会仅仅局限于现在的卖菜、卖超市用品。这是一个很有野心的长期布局。

中国好产品是很多的，竞争非常激烈，但是下不去。主要的原因就是我们的业态太丰富了，长尾的、拖后腿的业态也非常多。为什么中国的茶饮和奶咖啡进化的非常快？以瑞幸为代表的咖啡品牌在口味上、在产品创新的速度上基本已经独步全球，是因为它自建了所有的终端渠道，不管是通过直营还是加盟。

当品牌商想做一个新品的测试，光我们这 10 万家闪电仓，两个星期就能下到 10 万个终端，很快就能让一个优秀的商品脱颖而出。而不是像现在一样，花了大量的广告费、中介费给到某些环节，但是品牌又没有赚到钱，消费者没有享受到最好、最新的商品。这是美团从根本上想做的事，也是我们的使命。

美团给自己的业务起了很多名字：外卖、闪购、即时零售、同城零售……看起来和电商不一样，这也误导了很多人，觉得美团和这些做电商的公司没有直接的竞争。但如果我们把这些业务统称为 “线上零售”，一切就变得清晰了：都是网上卖东西的，区别只在于从哪发货，你说他们之间没有竞争？

但美团的前置仓并不是对所有电商平台都有直接影响。这里面涉及到用户的问题，美团的目标用户有明显的特征：追求时间便利、愿意多花几块钱配送费，有点消费升级的属性。这肯定不是拼多多的用户，几块钱的东西都可以斤斤计较，下沉地区搞 3 公里的配送网络显然也不合适，最直接受冲击的当然是京东。

美团一开做的是外卖，慢慢的到所有应急类产品，比如说简单的成人用品、水果、饮品，然后就自然过渡到了日常用品，比如生鲜、酒水、手机、服装等等。iPhone 新机出来的时候，开始有人选择到美团下单，而不是京东了。消费者已经被美团惯出了送货上门的习惯，美团称之为：

一种高确定性的生活方式。

最有意思的是送货时间。

晚上 9 点到第二天早晨 6 点，也就是传统商超闭门的时候，我们的生意占了 1/ 4，这是真正的增量，以前你即使想买也没地方买了，传统的线下零售做不到这些。

京东多年前就喊出了 “多、快、好、省” 的电商口号，但 “多” 归了淘宝，“省” 归了拼多多，现在 “快” 也要被美团抢走了：你京东快递再快，能快得过美团骑手？毕竟没有美团前置仓的位置便利，京东快递最多能做到一线城市上午下单，下午送达，怎么也得几个小时，但美团的骑手半小时内就能给你送达，全国覆盖、半夜也能送，京东怎么打？

如果我们看普遍的消费者对这四点的需求强弱程度，应该是省 > 快 > 好 > 多，壁垒强弱也是如此排序。拼多多独占一个省，全产业链卷下来的低价，其他平台都做不到。美团独占一个快，800 万骑手无人能敌，而且把利润卡在单均挣 1 块，饿了么 30% 份额也是巨亏，其他人谁进来打都是死。京东本来有 “好、快”，现在快被美团占了，好的壁垒其实不够强，因为消费最终认的是品牌商品，拼多多百亿补贴的 iPhone 也很香。最后是 “多”，在供给过剩的环境下，各平台产品丰富度已经不是决定性的竞争因素了，消费者所需的 99% 商品各家都有，长尾商品多一点不见得是好事，看下来，淘宝的壁垒是最弱的。

当初拼多多做低价，所有人都看不上，等到淘宝回过神来，为时已晚。现在的美团也是这样，这一切动作都是在明面上进行的，慢慢建立根基，一步一步做大，京东要是反应慢一点，老家就被偷了。

美团一系列加速度的动作，刚好发生在刘强东退居京东幕后的 2020-2022 年。估计老刘看得也心急如焚，处理完明州故事，迅速在 2022 年底回归京东，立马开了全员大会，痛批了部分高管醉心 PPT 和假大空词汇，偏离了公司核心战略。

无论如何，我不会躺平，也希望兄弟们绝不躺平。

京东能怎么办？只能打。

所以京东从美团挖来了高管、做了秒送、做了七鲜前置仓，开始免费送咖啡，试图抵御美团这一波城下之围。

长期看，我们大胆预判这一战的结局，会和淘宝应战拼多多极其相似。因为拼多多/美团都在核心能力上做到了极致，不管是 “省” 还是 “快”，淘宝/京东完全无法应对，平台各自的基因早已经注定。京东能做的，只是延缓下降的趋势。

短期看，京东必须加速布局线下即时配送的网络，尽可能缩小和美团的差距，现在所做的秒送、前置仓、补贴配送都是必要的。

美团的绝招已经练成，无限战争不会停止，现在偷到了京东老家，京东只能应战。行走江湖，从来都不容易。