当时写$美图公司.HK 这篇文章的时候股价约 1.1HKD,现在几乎翻倍,当时还有人跟我说这个时机介入是追高了,“右侧交易” 的确定性,如果不结合基本面判断业绩大拐点,在底部震荡期买很容易就浪费了时间!
之前美图下跌的原因主要有几点:
一是之前处于业务多元化的探索期(短视频的探索等探索未能成功)。目前美图云修、美图宜肤、美图魔镜等 To B 业务渗透率持续好转,尤其是美得得,会带动 ERP 服务和供应链双收大幅增长;
二是各 APP 月活总数在 2022 年中报前处于 “收缩节奏”,但 2022 中报,以美图秀秀、wink 为主的 APP 月活出现了明显的拐点,会带动订阅业务/净利润以大双位数的速度上涨;
三是非主营投资这块,BTC 和 ETh 的减值,叠加交易所风波的情绪影响大跌。目前两大币种随着风险资产的回升大幅上涨,最差的时间已经过去!现在又叠加了港股大幅上涨,昨日$$商汤-W.HK 涨幅近 20%,美图在全面转好后预计将迎来强烈的 “戴维斯三击”!