Palantir Demo Day，你想知道的都在这里

对于跟我一样关注 pltr 的朋友，应该都注意到了 1 月 26 日 demo day 之后，股价一度蹿升至 44 美元，这让短期只看到 40 美金得我，也有点惊讶。所谓 Demo Day，就是一场线上直播，是 PLTR 首次对客户和投资者公开且透彻的展示他的产品。昨天完整的看完了 Palantir Demo Day 的文字版（官网上有大家可以去找找），其实不存在什么看不懂的问题，我觉的说不懂的朋友，并非不懂高深的技术（因为 demo day 本身就没涉及到太多技术内容），而是不理解 Palantir 的客户的业务，也就不理解这些客户所面对的问题，和解决问题的难度，所以大家也就不觉得，解决这些问题的 Palantir 有什么 NB 的。

这说起来可能十分拗口，咱们举个例子。比如某天报纸上报道某大哥证明了哥德巴赫猜想，数学圈儿里的人都激动的热泪盈眶，恨不得给这个大哥下跪磕头，但圈儿外人都一脸问号，哥德巴赫猜想是什么？证明了这个能赚 500w 么？这有什么好激动的？

我刚毕业的时候在某大型 3C 厂商做过一段时间供应链的管培生，所以可以切实的体会到 PLTR 的技术对于生产制造企业的数字化转型带来的革命性作用。

PLTR 为了创建工厂 360 度视图，会连接大量一手数据，比如来自产线的传感器数据，来自配送中心的物流数据，或者来自 ERP 系统的财务数据，配送中心、客户和原材料的数据。通过与用户的深度沟通，研究客户的业务场景，用合适的逻辑把这些数据联系起来，形象的说，就是数据掘金，把看似无关的数据，用合适的逻辑关联起来，为决策提供支撑。随着这个整合数据本体不断的成长，不断地集成关联更多维度的数据，未来，一个普通的来自供应链，物流中心，或销售的经理，都能快速通过系统看到自己需要的信息，关注自己的的 KPI，而不是像从前一样，花大量时间信息的获取，对齐和分析上。通过 PLTR，数百万个数据点被折叠成了一个个简单的接口。

更厉害的是，这些数据模型是动态更新的。理想状况下，利用 PLTR 的系统，生产线可以市时根据销售的需求进行生产备货，物流中心可以按照到货时间要求，成本，交通状况，距离的综合分析，给出成本最低，最有效率的物流方案。以上这些，如果你没有在传统生产制造企业呆过，可能觉得没什么厉害的，但其实全球很多二流三流的制造企业，效率和数字化能力都是十分低下的，这就是为什么可口可乐工厂的效率一直是生产制造业的神话，这也是为什么马斯克近乎偏执的要把特斯拉地盘的零部件数从 70 块集成到 1 块，对于这种企业来说，流水线上快一分钟，规模效应堆叠起来，可能就是几千万成本的降低。

PLTR 的第三个厉害之处就是部署和使用效率。之前文章说过了 PLTR 的系统目前已经将部署时间从几个月缩短到了几小时，大大减少了构建新工作流的时间。通过对同行业不同用例的研究，不断优化 Foundry 系统。比起每次从零开始为每个客户搭建不同的系统，PLTR 这种 “始终优化同一套系统，并适配到同行业其他公司当中” 的做法显然是更加高明的，可以让初创公司快速借鉴成熟的经验，顺便连 IT 咨询都帮客户做了。同时，PLTR 为公司内部部门协作提供了共享语言，不同部门的用户的意见和决策都整合在同一个系统中，你产生的数据，可以立即供其他部门使用。实现无与伦比的跨职能协作。例如，假设供应链发现某一特定原材料的过剩库存，这些库存将在几个月后过期。他们可以把这个标记为机会点，分析这些原料再配上其他何种原料，可以生产为何种成品，并同时通知销售，让销售为这些成品寻找销售机会。我之前所在的企业，已经算是全球一流的制造业公司了，对于原材料存货的管理远远没有到这个水平。每个季度隔壁的姐姐都被呆死料愁到头秃。

以上还是仅仅介绍部分。Demo Day 当然是要展示软件 Demo。Youtube 上有个博主把 demo day 几个小时的内容剪成了 40 分钟精华版，我觉得语言是不足以描述整个软件体验的，强烈建议大家还是自己去看，链接：https://www.youtube.com/watch?v=EFP3sBQfaww&t=454s。Demo 很详细的展示了软件是如何把不同来源的数据通过可视化的方式连接在一起，并为公司运作链条上各个模块的人所用。

以上只介绍了 Demo Day 的一半内容 – Foundry 部分。Gotham 部分则更神奇。最令我印象深刻的部分是 SaaS 服务在非公有云甚至无云状态下仍然能够顺畅运行，这为 PLTR 铸造了极高的政府业务护城河。具体的，大家还是去看视频吧。

PLTR 的业务是挺 nb 的，但我这个结论的唯一问题，是欠缺了竞品分析。我并没有对市面上所有类似产品进行穷举和一一的深入了解，以我的常识来思考，市面上应该有许多创业公司，包括 google 这种人工智能巨擘，都在致力于做类似的事情。只是名气没有 pltr 大，用例也暂时没有他多。毕竟政府的单子也不是谁想接就能接的。有人说 PLTR 没有竞品，可能说的过于绝对，但可以确定的是，在为政府和企业打造一体化云服务决策平台这件事儿上，PLTR 绝对是世界领先水平。所以对我个人来说，Demo Day 进一步坚定了我持有的信心。

目前我会坚持持有到 2 月 11 日财报。没有了发股权激励的压力，预计本季度 palantir 的财报会很好看。华尔街也有越来越多的机构给出 pltr Bearish 的评级。我的成本是 25.92，目前的价格是 39 块，PS TTM 是 67，确实不能算便宜了。还没进场的小朋友建议观望，回落到 30 以下可以大刀阔斧的进场。

这种深度追踪公司的投资方式，不会让我成为股神，也不会短期为我提供翻倍的受益，但这是我自己认为舒服和踏实的投资方式。如果我的研究有帮助到你，请给我点个赞呗～~～如果您对这家公司有其他的看法，或者想看什么其他公司的研究内容，也请留言告诉我，有空我都会一一回复的～学习投资是一辈子的事儿，希望与大家在投资路上共同进步。