干货！一文看懂棉花产业链上游
作 者 | 美期研究院
来 源 | 美尔雅期货研究院
棉花主产国主要有中国、印度、美国、巴西、巴基斯坦、乌兹别克斯坦、澳大利亚等国家，上述七国棉花产量可占到全球棉花产量的 80% 以上。
棉花主产国种植面积、单产及产量情况如图 1 至图 3 所示。其中，印度种植面积逐年增加，但其单产最低，其余国家种植面积逐渐趋于稳定；澳大利亚、巴西单产较高；中国种植面积和单产均处于较高位置，尤其是单产逐年递增，但中国人工成本较高。综合来看，19/20 年度全球棉花产量排名前三的国家为：印度、中国、美国。
图 1 主产国棉花种植面积（百万公顷）
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 2 主产国棉花单产（公斤/公顷）
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 3 主产国棉花产量（百万包）
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 4 展示了 19/20 年度全球棉花产销及贸易格局，从图中可以看出，中国、印度、美国、巴西既是主产国，也是棉花主要消费国家。中国具有产量大、消费量大、进口量大的特点，出口相对较少；印度棉花产量大，但用于国内消费的量也大，进口少许，有一定出口量。美国不是产量最大的，但确是棉花出口量最大的国家，对全球供需格局有非常重要的影响。棉花进口国除中国外，还主要包括部分东南亚和南亚国家，如越南、印度、孟加拉、巴基斯坦等。
图 4 全球棉花产销及贸易格局
数据来源：USDA，美尔雅期货
棉花主产国介绍
印度
印度棉产区主要在北部、中部和南部等 3 个植棉带上，如图 5 所示。三个棉带的面积比例大致为 20%，60% 和 20%，播种期和收获期依次为：北部棉带 4-5 月、10-11 月；中部棉带 5-6 月，11-12 月；南部棉带 6-7 月，12 月到次年 1 月。印度是目前世界上棉花种植面积最大的产棉国，全印棉田总面积已可达到 1200-1350 万公顷，19/20 年度印度棉花产量已超越中国成为最大产棉国。图 6 显示了历年印度棉花产销与贸易情况，其中 20/21、21/22 年度为估计值。从图中可以看出，历年印度棉花产量基本都大于国内消费量，从而有多余棉花可供出口，历年进口量较少，以满足国内不同层次用棉需求。
图 5 印度棉区分布
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 6 印度棉花产销与贸易情况
数据来源：USDA，美尔雅期货
中国
中国棉花产地主要分布在新疆、长江流域和黄河流域，如图 7 所示。新疆是中国最大产棉区，近年来种植面积和产量逐年增加，长江流域和黄河流域各省份近年来棉花种植面积和产量逐年下降。中国棉花播种期和收获期依次为 4-5 月、9-11 月。中国棉花历年种植面积、单产及产量、主产省份历年种植面积和产量如图 8 至图 11 所示。
中国是棉花产销大国、进口大国。历年来产量大，但国内消费更大，一直是产不足需的状态，大量依赖进口，近年来进口量可达到 200 万吨左右，如图 12 所示。
图 7 中国棉区分布
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 8 中国棉花种植面积
数据来源：国家统计局，美尔雅期货
图 9 中国棉花产量与单产
数据来源：国家统计局，美尔雅期货
图 10 中国棉花主产省份历年种植面积
数据来源：国家统计局，美尔雅期货
图 11 中国棉花主产省份历年产量
数据来源：国家统计局，美尔雅期货
图 12 中国棉花产销与贸易情况
数据来源：USDA，美尔雅期货
美国
美国棉花主要分布在其国土南部自西向东的大片区域内，包括四个棉花生长区：东南部地区，中南部地区，西南部地区和西部地区，如图 13 所示。东南部地区包括阿拉巴马州，佐治亚州，北卡罗来纳州，南卡罗来纳州，佛罗里达州和弗吉尼亚州。这一区域是美国国内纺织业最发达的地区，以中低等级棉花为主。
中南部地区包括阿肯色州，路易斯安那州，密西西比州，密苏里州和田纳西州。这一区域的棉花以供应国内消费使用为主，出口量极少。西南部棉区包括肯萨斯州，俄克拉荷马州和德克萨斯州，是美国棉花的主要出口地，一半以上的棉花用于出口，以中低等级的棉花为主。西部棉区包括亚利桑那州，加里佛尼亚州和新墨西哥州，是美国高等级棉花的生产基地。美棉的采摘期和收获期分别为：3-5 月、8-11 月。
图 13 美国棉区分布
数据来源：USDA，美尔雅期货
美国棉花主要用于出口，出口量可占到产量的 85% 以上，其国内消费量相对较少，进口量特别少，基本每年只有两三千吨，如图 14 所示。
图 14 美国棉花产销与出口情况
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巴西
巴西从西到东形成植棉带，可分为 3 个棉区：中西棉区、南部棉区和东北棉区，如图 15 所示。其中，中西棉区产量可占到全国产量的 90%，棉花产量最大的两个州马托格罗索州、巴伊亚州都位于这一棉区。巴西地处南半球，幅员辽阔，得天独厚的地理位置和气候条件使该国每年可收获两季棉花。巴西中南部地区棉花播种期 9-11 月，采摘期次年 2-5 月；东北部地区棉花播种期为 4-5 月，采摘期为 8-11 月。此外，世界上 65% 的产棉国需要通过人工灌溉种植棉花，而巴西的主要产棉区集中在该国雨量充足的中西部地区，无需人工灌溉，大大降低了种植成本。
产销方面，与美国类似，巴西棉花主要用于出口，出口量可占到产量的 60% 以上，已成为世界第二大棉花出口国，其国内消费量相对较少，如图 16 所示。
图 15 巴西棉区分布
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图 16 巴西棉花产销与出口情况
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巴基斯坦
巴基斯坦棉花主要种植在东部与印度接壤的旁遮普省、信德省，两省属典型的大陆性气候，无霜期长，且印度河流域良好的灌溉条件，加上棉花生长期间 70%-90% 为晴好气候，成熟和收花期基本无雨，优越的自然条件有利于棉花生长，纤维品质好。巴基斯坦棉花播种期 4-6 月，收获期通常在秋季。
图 17 巴基斯坦棉区分布
数据来源：USDA，美尔雅期货
棉花是巴基斯坦最重要的经济作物，棉花和纺织业被认为是国民经济的支柱。巴基斯坦生产的棉花大部分用于国内消费，出口量非常少，其棉花产不足需，是棉花净进口国。近年来巴基斯坦棉花进口量逐年增加，USDA 2021 年 6 月预计 20/21 年度巴基斯坦棉花进口量可达到 115.39 万吨，21/22 年度巴基斯坦棉花进口量可达到 108.86 万吨。
图 18 巴基斯坦棉花产销与贸易情况
数据来源：USDA，美尔雅期货
澳大利亚
澳大利亚是南半球东部的主要产棉国，棉花种植收获季节同北半球相反，每年 11-12 月份播种，次年 3-5 月采摘。澳大利亚棉区主要分布在东南部的新南威尔士州（产量可占到全国产量的 66%）和昆士兰州（产量可占到全国产量的 32%），如图 19 所示。棉区气候温暖至酷热，终年没有霜冻，光热资源丰富，适宜棉花生产发育，是澳大利亚棉花高产的重要原因之一。澳大利亚棉花科技含量和机械化水平均居世界先进水平，棉花衣分高，正常一般在 41%-42% 左右，全国平均单产已达到 2000 公斤/公顷左右，位居世界前茅。澳大利亚棉花主要用于出口，其国内消费量很少，近年来稳定在 8700 吨左右，如图 20 所示。
图 19 澳大利亚棉区分布
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 20 澳大利亚棉花产销与出口情况
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乌兹别克斯坦
乌兹别克斯坦是中亚地区主要的产棉国，年产量在 80 万吨左右，以手摘棉为主。生产的棉花除少量用于国内消费外，大部分都用于出口。棉花在乌兹别克斯坦被誉为 “白金”，与黄金一起构成国民经济的 “黄白” 两大支柱。12 个州和 1 个直辖市都种植棉花，棉花是该国的战略物资。棉花种植期和收获期分别为：3-4 月，8-10 月。
乌兹别克斯坦棉花种植面积和产量如图 22 所示，近年来，植棉面积和产量逐年下降，这主要是因为政府引导逐渐减少棉花的种植，特别是在水资源匮乏和棉花产量低的地区，并鼓励农民种植更多的小麦、水稻、水果和蔬菜。
图 21 乌兹别克斯坦棉区分布
数据来源：USDA，美尔雅期货
图 22 乌兹别克斯坦棉花种植面积和产量
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