小薯茄教室 如何用免费工具筛选具爆发潜力的标的？ (美股篇)

最近很多朋友留言，询问笔者如何找到某标的。因此，笔者想藉此详细介绍简单易明的选股方法给大家认识。

此篇文章涉及较深奥的术语 (第二阶段趋势模板、VCP 型态、图表阅读等)，较适合一些对 Mark Minervini (马克·米勒维尼)《超级绩效》有初步认识的读者。建议缺乏相关概念的读者可提出发问，亦欢迎掌握概念的朋友回答及交流。事不宜迟，立即开始吧！

首先说说笔者的背景及交易信念：

笔者的师傅是 Mark Minervini (马克·米勒维尼)，亦有参考 William O'neil(威廉·欧奈尔) 的一些选股原则，香港 Youtuber J Law 所作出的教学亦对笔者有深远影响。因此，你可以视笔者为图表派，即选股、介入、卖出时会特别考虑图表型态。笔者深信所有基本面的因素最终会化为价格和成交，显示在图表上面 (連結: 小薯茄教室 浅谈个人交易之基本面考虑)。

如果你是极度重视基本面因素的投资者，又可能喜欢抄底的价值型投资者，笔者的交易风格和选股原则应该与你背道而驰。以下文字内容未必会适合你。

然后，你需要对股票价格走势的四个阶段有一定的认识。

根据马克·米勒维尼 (Mark Minervini) 的《股票魔法师》，他提出股票周期四阶段理论。他经过对大量股票价格走势图的分析，总结出股票价格走势的四个阶段 (请看以下图片)。

股票周期的四个阶段：

第一阶段：横盘构建底部，没有明显的趋势；

第二阶段：股价开始往上上涨，逐渐加速，向上趋势明显；

第三阶段：顶部震荡出货，上下区间波动大，成交量放大，无向上向下趋势；

第四阶段：股价进入明显的下降趋势，大幅杀跌，价格逐步走低。

相信大家很容易便可以推断在股票那个阶段进场最好。马克·米勒维尼推荐买入处于第二阶段的股票，避免在第一阶段尝试抄底，也避免买入在第三、第四阶段的股票。

那么如何找到第二阶段，刚刚启动升势的股票呢？

以下是第二阶段的 “趋势模版的准则”：

（1）股价高于 150 日（30 周）和 200 日（40 周）移动平均线。

（2）150 日移动平均线高于 200 日移动平均线。

（3）200 日移动平均线上涨至少 1 个月（最好 4 至 5 个月或更长）。

（4） 50 日移动平均线（10 周均线）高于 150 日和 200 日移动平均线。

（5）现价格应在 50 日移动平均线之上。

（6）目前的股价比 52 周内最低点至少高出 30%。 

（7）目前的股价处在其 52 周高点的 25% 以内（越接近新高越好）。

（8）相对强度评级 (Relative Strength Ranking 不低于 70，最好是在 80 多或 90 左右。

免费选股工贝

因为笔者不习惯使用收费工具，正如我打机坚持不课金的道理一样，所以向大家推介的方法是完全免费，希望帮助资本不多的朋友发掘具潜力的爆升股。

笔者惯常使用 finviz 这个网站，作美股的主要筛选工具，原因在于完全免费、较能持到符合第二阶段趋势模版的股票、图表功能节省筛选时间。

以下内容主要参考某 YouTuber 的做法，详细请自行搜寻影片

第一个步骤: 按 screener 筛选器

我们尝试加入一些筛选准则，尽量在 8000 多只美股中找出符合第二阶段的趋势模板的目标。

第二个步骤: 点选 technical

-选择「价格高于 50 天移动平均线」(Price above SMA50)

-选择「200 天移动平均线低于 50 天移动平均线」(SMA200 below SMA50)

-由于网站不支持「选择股价处在其 52 周高点的 25% 以内」，所以我们只能选择最接受的「股价处于 52 周高点的 10% 以内」(0-10% below High) (这个选择较第二阶段的趋势模板的准则更严格，有助筛选出更接近 52 周高点的股票。)

此时，我们已经成功将 8000 多只股票筛选出 1800 多只股票。

第三个步骤: 点选 descriptive

-选择「市值至少有 3 亿的股票」(Market Cap. Small ($300mln))

* 上述市值要求可以排除一些股价容易被操控的股票。

-选择「交易量至少有 5 万股的股票」(Over 50K)

* 上述交易量要求可以排除一些流通性较低的股票。

-选择「股价大于$15」(Over $15)

* 根据 William O'neil(威廉•欧奈尔) 的选股原则，低于$20 的股票质素比较差。当然你可以自行选择放宽还是收紧筛选准则。笔者个人习惯选择股价大于$15。

此时，我们再次收窄范围，筛选出 200 多只股票。

第四个步骤: 点选 fundamental

-选择「至少 10% 股票被机构投资者持有」(Institutional Ownership Over 10%)

* 上述要求可以确保股票能够受机构投资者青睐，往后机构投资者再次进场有机会推升股价

-选择「季度销货增长率超过 5%」(Sales growth qtr over qtr Over 5%)

* 上述季度销货增长要求可以确保公司有一定程度的增长。部份新成立的公司未必很快有利润，又或者赚取的利润会用于研发新产品，所以不会用利润增长作为筛选准则。

此时，我们再次收窄范围，筛选出 70 多只股票。视乎市况如何，市况好的时候可能仍有 200 多只股票。

第五个步骤: 按 Charts 得出筛选出来股票的图表

* 这个功能是笔者最、最、最推荐这个网站的原因。你可以一页看到十多只股票，节省很多时间。只有型态不错的笔者才会点进去详细查看。

头脑清晰的你，可能已经发现上述的方法未能完全满足第二阶段的 “趋势模版的准则”。由于网站没有 150 天移动平均线的选项，所以趋势模版的准则一、二、四也未能完全满足。另外，基本上满足了准则七就自动满足了准则六。至于准则八，目前只有收费工具 (例如 Market Smith) 可以提供。由于文章起首已经提及不会使用付费方法，所以此准则将会被放弃。

第六个步骤: 凭经验找出 VCP (Volatility Contraction Pattern) 价格波动收缩型态的股票。

由于笔墨所限，所以笔者无法详谈 VCP 型态。简单来说，股价的波幅不断收窄，最后提供一个波幅小于 10% 的低风险进场点。此时就是买入的最佳时机。

以下是一些例子：

$HCI(HCI.US) 

左侧出现裂口上升，显示买盘强劲。其后发展 VCP 型态，在最后 5% 波幅中，突破高位便是进场机会。

如果当时进场，可有大约 18% 的利润。

$Grid Dynamics(GDYN.US) 

股价上升一段时间，出现整固。整固中发展 VCP 型态，在最后 4% 波幅中，突破高位便是进场机会。

当然你亦可以选择使用 low cheat 的方法提早进场，以博取更大的利润 (不过失败机率相对亦会提升)。

笔者认为用工具筛选不难，最难的是用肉眼辨别图形。

笔者花了半年以上的时间才初步掌握图表阅读能力，现时只需要数秒就可以辨别图形是否 VCP 型态。鼓励你每天花 15 分钟研究股票型态，加上常与朋友讨论正确与否。日子久了，相信你也可以数秒便能读懂图形，找到低风险进场点。如果你不肯定图型是否属于 VCP，你可以留言询问或者日常发文时 tag 在下，让在下给予一些回馈，让你更快地掌握图表。

温馨提示：

上述的选股策略只是较容易找出具爆发潜力的目标，但不能确保进场时必定能做到超级绩效。卖出、持货、曝险控制、情绪管理等亦占交易很大的部份。如果你有兴趣了解更多，欢迎关注阅读笔者最新文章，留言说出希望笔者分享更多的交易范畴。最后祝大家早日财务自由。

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