敏感性分析

定義

敏感性分析顯示在特定假設條件下，不同獨立變量的值如何影響依賴變量。公司使用敏感性分析來識別機會、減輕風險，並向高層管理人員傳達決策。它也被稱為 “假設分析”。

起源

敏感性分析的概念起源於 20 世紀中期，隨着計算機技術的發展而普及。最初用於經濟學和工程學，後來廣泛應用於金融領域，以幫助企業在不確定性條件下進行決策。

類別和特徵

敏感性分析主要分為單變量敏感性分析和多變量敏感性分析。單變量分析研究一個獨立變量的變化對結果的影響，而多變量分析則同時考慮多個變量的變化。單變量分析簡單易行，但可能忽略變量間的相互作用；多變量分析更復雜，但能提供更全面的視角。

案例研究

案例一：某科技公司在推出新產品前，使用敏感性分析評估市場需求變化對銷售收入的影響。通過調整市場需求的假設，公司能夠預測不同情景下的財務表現，從而優化產品定價策略。案例二：一家能源公司在投資新項目時，利用敏感性分析評估油價波動對項目盈利能力的影響。通過分析油價的不同假設，公司能夠制定更具彈性的投資計劃。

常見問題

常見問題包括對變量選擇的誤解和對結果過度依賴。投資者可能會錯誤地選擇不相關的變量進行分析，導致結果不準確。此外，過度依賴敏感性分析的結果可能忽視其他重要因素，如市場趨勢和競爭動態。