“非农次日” 纳指创九个多月最长连涨，美元脱离七周低位，油价盘中涨 2%

投资者等待美联储主席鲍威尔在内的至少 9 位联储官员本周讲话。美联储理事库克没有置评货币政策，但警告对冲基金和货币市场等非银机构可能会放大金融状况收紧和经济放缓的压力。

期货交易员押注 12 月美联储不加息的概率高达 90%，主要因上周五的 10 月非农就业增加了对美国经济放缓预期，或支持美联储结束加息周期。下个焦点是下周的 10 月 CPI 通胀数据。

但欧元区经济衰退担忧加剧，10 月 PMI 终值跌至 2020 年 11 月来最低，且连续五个月萎缩，服务业进一步疲软，商业活动加速下滑，排除新冠疫情干扰后的新订单指数创十一年最低。

市场预计美联储基准利率只会在明年 6 月前保持 5% 上方，明年底前或有四次 25 个基点的降息，对欧央行的明年降息预期也有 100 个基点之多，且明年 4 月开启降息的可能性约 80%。

但有欧央行票委周一警告称，必须准备好在必要时再度加息，英国央行首席经济学家称该国通胀仍然太高且顽固，澳洲联储也可能本周二因通胀居高不下而恢复加息。

美股尾盘转涨，纳指自 1月份以来首次连涨七日，OpenAI开发者大会提振大型科技股

11 月 6 日周一，继上周美股三大指数均创今年最佳单周涨幅之后，主要指数集体高开，不过午盘时悉数转跌，罗素小盘股跌 1.6% 表现最差，尽管国债收益率反弹，标普科技板块保持涨势。

尾盘时美股重新转涨，但小盘股维持跌逾 1%。最终道指六日连涨，站稳 3.4 万点上方，刷新 9 月 21 日以来的六周多最高；标普大盘连涨六日，刷新 10 月 17 日以来的三周最高，与道指分别创 6 月和 7 月以来最长连涨；纳指连涨七日创 1 月份以来最长周期，也创 10 月 17 日来最高。罗素小盘股止步五日连涨、脱离两周半高位：

标普 500 指数收涨 7.64 点，涨幅 0.18%，报 4365.98 点，房地产板块领跌大盘。道指收涨 34.54 点，涨幅 0.10%，报 34095.86 点。纳指收涨 40.50 点，涨幅 0.30%，报 13518.78 点。纳指 100 涨 0.4%，罗素 2000 小盘股指数跌 1.3%，“恐慌指数” VIX 微跌且仍不足 15 关口。

明星科技股午盘后涨幅扩大。元宇宙” Meta 涨 0.4%，苹果涨 1.5%，均至三周最高，亚马逊涨 0.8%，连涨七日至七周最高，奈飞涨 0.5% 至八周最高，微软涨 1%，连涨七日至近四个月最高，谷歌 A 涨近 1% 收复 10 月 24 日来近半跌幅；特斯拉涨近 3% 后转跌 2%，最终收跌 0.3%。

芯片股涨跌不一。费城半导体指数跌超 1% 后收跌 0.3%，止步四日连涨仍接近两周半高位。英特尔微跌但徘徊七周最高，AMD 跌幅收窄至 0.5% 脱离三个月最高，英伟达涨 1.7% 至三周最高。

AI概念股回调。C3.ai 跌近 6% 脱离两个月最高，Palantir Technologies 跌近 2% 脱离三个月最高，SoundHound.ai 跌超 3% 脱离两周半高位，但 BigBear.ai 涨超 3%，三日连涨至一个月高位。

消息面上，特斯拉计划在欧洲生产 2.5 万欧元的平民版电动汽车，尚未提供时间表，其德国工厂产能计划翻倍至每年 100 万辆车。OpenAI 举办首届开发者大会，发布其最强 AI GPT-4 Turbo，并允许用户构建自定义版本的 ChatGPT。美国银行看好英伟达将于 11 月 21 日发布的三季报，预计超预期且上调业绩指引。

中概指数盘初显著跑赢美股大盘，随后涨幅收窄。ETF KWEB 涨 2% 后收涨 0.4%，CQQQ 涨近 2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初涨近 2% 微跌，虽止步两日连涨，仍徘徊三周高位。

纳斯达克 100 成份股中，京东涨 0.6%，百度跌超 1%，拼多多涨 0.7%。其他个股中，阿里巴巴接近抹去 1.7% 的涨幅，腾讯 ADR 涨超 1%，B 站跌 1%，蔚来汽车跌超 3%，小鹏汽车涨 1.7%，理想汽车涨超 8%。盘前涨超 15% 的每日优鲜收涨 2.7%，CEO 陈少杰上月失联的消息后斗鱼跌 10%。

银行股指止步五日连涨。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 0.9% 脱离六周高位，两周前曾创 2020 年 9 月以来的三年最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 1.2% 脱离七周最高，5 月 11 日曾创 2020 年 11 月来最低。但美国资产值第三大的银行花旗集团跌 1% 后跌幅砍半，脱离六周最高，媒体称其考虑在几大主要业务部门裁员至少 10%，高管裁员比例或更高。

其他变动较大的个股包括：

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司 A 类股跌 1.4%，止步五日连涨并脱离五周高位，尽管三季度营业利润大增 40% 至 107.6 亿美元，现金储备创纪录新高至 1572 亿美元。

美国第四大在线直播电视节目提供商 Dish Network 跌超 37%，创上市后最差表现，股价失守 4 美元至 1998 年末以来的二十五年最低，三季度每股意外亏损，营收也不及预期。

迪士尼周三财报前宣布，在百事可乐工作 34 年且过去几年升任 CFO 的 Hugh Johnston 将跳槽至迪士尼担任 CFO 兼高级行政副总裁，迪士尼跌超 1% 暂离两周高位，百事可乐基本抹去 1% 的跌幅。

媒体娱乐巨头派拉蒙全球跌近 8% 脱离七周高位，美国银行将评级从 “买入” 直接下调两级至 “卖出”，称近期不存在出售部分业务的重大机会，上周该股因三季报利好在周四和周五大涨 27%。

电动汽车电池锂主要供应商美国雅宝公司（Albemarle）跌近 7% 至三年新低。瑞银将评级从 “买入” 下调至 “中性”，并削减目标价超过 40%，称未来锂销量增长面临风险。

欧股普跌，仅英国股指收平。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.16%，止步五日连涨，仍徘徊两周高位，油气板块涨近 1% 领跑。英国中盘股指数跌超 1.3%；明晟 ACWI 全球指数连涨六个交易日。

美债收益率尾盘刷新日高，两年与 10年期收益率均涨 11个基点，欧债收益率追涨

在上周五大跌后，美债收益率周一集体走高，对货币政策更敏感的两年期美债收益率升 11 个基点至 4.94%，脱离两个月最低，上周五曾下跌 9 个基点、上周累跌 18 个基点。

10 年期基债收益率也涨超 11 个基点至 4.67%，脱离五周半低位，上周五曾下跌 13 个基点至 4.48%、上周累跌约 29 个基点，创 3 月份以来的至少八个月最大单周跌幅。

欧债收益率也追随美债表现而齐涨，负债较深外围国家基准的 10 年期意债收益率涨超 13 个基点领跑。

欧元区基准的 10 年期德债收益率涨约 10 个基点，尾盘刷新日高至 2.74% 且止步七日连跌。上周五美国非农就业发布后曾创 9 月 15 日以来七周最低 2.63%，以及五个月来最大单周跌幅。

两年期德债收益率涨近 7 个基点。法国和西班牙 10 年期基债收益率均涨超 10 个基点。此外，两年期英债收益率涨超 4 个基点，脱离上周五所创的近五个月最低，10 年期英债收益率涨超 9 个基基点，尾盘刷新日高至 4.38%，上周五曾创五周半最低。市场等待英国三季度 GDP 数据。

油价盘中涨约 2%后收窄，美油徘徊两个月低位，布油接近一个月最低，欧美天然气齐跌

沙特和俄罗斯重申缩减石油供应至年底，油价齐涨但午后涨幅收窄。WTI 12 月期货收涨 0.31 美元，涨幅 0.38%，报 80.82 美元/桶。布伦特 1 月期货收涨 0.29 美元，涨幅 0.34%，报 85.18 美元/桶。

美油 WTI 最高涨 1.72 美元或涨 2.1%，日高一度升破 82 美元，但仍徘徊 8 月底以来的两个月低位。布油最高涨 1.57 美元或涨 1.8%，一度升破 86 美元，仍徘徊 10 月 6 日以来的一个月低位。

有分析称，沙特将维持减产 100 万桶/日、俄罗斯将继续削减是石油及其制品出口 30 万桶/日，叠加美国加大对伊朗石油制裁迫在眉睫，均有利于抬升油价。但沙特和俄罗斯减产的背景是担心经济与需求疲软，可能会延长减产至明年一季度，仍会触发油价担忧，上周油价累跌 6%。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘跌超 6%，进一步远离 50 欧元/兆瓦时整数位，创 10 月 9 日以来的四周低位；ICE 英国天然气也跌超 6.5%，均受累于供应充足与天气暖和。美国天然气期货跌超 7% 至一周新低，同样由于暖和天气不利于美国东海岸的取暖需求。

美联储加息结束押注令美元持稳，脱离近七周最低，离岸人民币一度涨 200点至 7.27元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 小幅上涨并持稳于 105 上方，稍早触及 9 月 20 日以来的近七周最低。上周三曾在 10 月 4 日来首次升破 107，但全周累跌 1.4% 创 7 月以来最大跌幅。

欧元兑美元在美股盘中转跌，仍站稳 1.07 上方，脱离稍早的 9 月 13 日以来近八周最高。英镑也小幅转跌并失守 1.24，稍早创七周高位。日元兑美元重新跌向 150 大关，脱离月内高位，有分析认为 155 关口或引发日本政府救汇。离岸人民币一度上逼 7.27 元，较上日收盘最高涨 200 点。

有分析称，由于人们对美联储已经完成加息的信心增强，导致近期美债收益率迅速回落，也令美元指数跌离高位。

主流加密货币多数上涨。市值最大的龙头比特币重上 3.5 万美元关口，徘徊去年 5 月以来的 18 个月最高。第二大的以太坊也小幅上涨并上逼 1900 美元整数位，创近四个月最高。

现货黄金尾盘刷新日低失守 1980美元，伦敦金属齐涨，锌涨近 2%，铝镍锡均涨超 1%

美元持稳和美债收益率走高令金价承压。COMEX 12 月黄金期货收跌 10.60 美元，跌幅 0.53%，报 1988.60 美元/盎司，12 月期银跌 0.22% 至 23.234 美元/盎司。

现货黄金在美股午盘后跌幅扩大至 0.7%，刷新日低并失守 1980 美元整数位，日内跌 14 美元，抹去 10 月 26 日以来的一周多涨幅。

有分析称，若令黄金持续站稳 2000 美元上方，或需美联储发出降息即将到来的更明确信号，以及投资者回归 ETF 购买。10 月在中东冲突的避险需求推动下，金价累涨超 7%，期货净多头增多。

伦敦工业基本金属齐涨。经济风向标 “铜博士” 涨 0.8%，伦铝涨 1.5%，伦锌涨 1.9%，均创 10 月初以来的五周新高。伦铅涨 0.4% 至五周多高位，伦镍涨 1.2%，伦锡涨 1.3%，均至月内最高。

沪锌夜盘收涨近 1.3%，国际铜和沪铜夜盘涨 0.4%，沪铝和沪锡涨 0.9%，沪镍涨 0.3%。上周五上海期交所的铜库存上涨 11% 仍徘徊一年低位，LME 库存连涨数月后下跌，都是需求利好信号。