The S&P Nasdaq Composite fell for the first time in six days, with the Chinese concept index dropping more than 2%. Onshore and offshore renminbi briefly rose above 7.13 yuan.

美聯儲 11 月 FOMC 會議紀要顯示，官員們在 “謹慎推進繼續加息” 方面意見一致，若抗通脹進展不足將進一步緊縮，但金融條件持續變化會影響貨幣政策，應在一段時間內維持利率限制性。

美國 10 月成屋銷售連降五個月至 2010 年 8 月以來的十三年最低，環比超預期下滑 4.1%、同比驟降 14.6%，受到高房價、高利率和低庫存的聯合積壓，令美債收益率跌幅擴大。

歐洲央行行長拉加德重申，現在不是宣佈抗通脹勝利的時機，未來政策取決於後續數據。本週有多位管委稱，市場對歐央行明年上半年開啓降息的預期過於樂觀。

美股脱離三個多月高位，標普納指止步五日連漲，微軟英偉達跌離歷史最高，中概指數跌超 2%

11 月 21 日週二，在等待英偉達財報和美聯儲會議紀要之際，美股三大指數低開，道指開盤 10 分鐘便跌近百點，昨日漲超 1% 的納指跌幅擴大至約 1%。納斯達克科技市值加權指數（簡稱納指科技指數）與微軟、英偉達均跌離昨日所創的歷史最高，羅素小盤股尾盤跌幅加深至 1.3%。

截至收盤，道指脱離 8 月 14 日以來的三個月最高，標普大盤和納指均止步五日連漲，標普失守 8 月 1 日來最高，納指失守 7 月 31 日來最高，羅素小盤股脱離 9 月 20 日來的兩個月最高。納指 100 跌離 1.6 萬點，無緣 2022 年 1 月以來的近兩年高位：

標普 500 指數收跌 9.19 點，跌幅 0.20%，報 4538.19 點。道指收跌 62.75 點，跌幅 0.18%，報 35088.29 點。納指收跌 84.55 點，跌幅 0.59%，報 14199.98 點。

羅素 2000 小盤股指數跌 1.3%，納指 100 跌 0.6%，衡量納指 100 中科技公司表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC，簡稱納指科技指數）跌 0.8% 脱離歷史最高。“恐慌指數” VIX 小幅下跌仍徘徊 13 區間，再創 9 月 15 日以來的兩個月低位。

明星科技股漲跌不一。元宇宙” Meta 跌 0.9%，止步三日連漲脱離兩年最高，亞馬遜跌 1.5% 脱離 19 個月最高，微軟跌超 1% 脱離歷史最高，蘋果跌 0.4%，止步五日連漲脱離三個半月最高；但奈飛漲 0.1% 刷新四個月最高，谷歌 A 漲 0.5% 至四周最高，特斯拉漲 2.4% 逼近四周高位。

芯片股普跌。費城半導體指數跌近 2%，脱離 8 月 1 日以來的三個半月新高。英特爾跌 2.5% 脱離 19 個月最高，AMD 跌約 2% 脱離五個月最高，在中國市場監管總局有條件批准博通收購威睿公司股權後，博通跌 1.5%，VMware 跌 5%。英偉達跌近 1% 無緣歷史最高，財報顯示總營收和數據中心收入超預期，但盤後一度跌超 6%。

AI概念股齊跌，但 C3.ai 漲 1.7% 脱離一週低位；SoundHound.ai 跌 4.5% 進一步遠離兩個月最高，BigBear.ai 跌 4.7%，Palantir Technologies 跌超 7% 失守兩年高位。

消息面上，英偉達供應中國市場改款算力芯片 H20 樣卡或需等到下月中旬。特斯拉據悉接近達成協議，兩年內在印設廠。亞馬遜前 CEO 貝佐斯在上週出售 167 萬股套現 2.4 億美元后，本週或再出售 800 萬至 1000 萬股、價值約 10 億美元。券商奧本海默上調 AI 軟件供應商 C3.ai 評級至買入，最新目標價暗示再漲 43%，看好收入加速增長。

熱門中概追跌美股大盤。ETF KWEB 跌 2.5%，CQQQ 跌 2.2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌 2.2%，失守 6600 點病脱離近六週最高，在八日裏第二天下跌。

納斯達克 100 成份股中，京東跌 1.7%，百度漲近 2%，拼多多跌 1.2%。其他個股中，阿里巴巴漲 0.6%，騰訊 ADR 跌近 2%，B 站跌近 3%。蔚來汽車跌 3.7%，小鵬汽車跌 4.6%，理想汽車跌 3.6%。愛奇藝和名創優品跌超 9%，攜程跌超 10%，鬥魚跌近 6%，途牛抹去盤初 8.5% 的漲幅收平。

消息面上，百度 Q3 營收同比增 6% 超預期，利潤同比增 23%，文心一言用户數達 7000 萬，李彥宏稱，文心大模型重構後的廣告系統將在四季度帶來數億元增量收入。鬥魚 CEO 陳少傑於 2023 年 11 月 16 日左右被成都警方逮捕。名創優品 Q3 營收 37.912 億元，盤前一度漲超 4%。途牛 Q3 淨利潤同比扭虧為盈，多個直播賬號 8 月交易額破億，盤前漲近 7%。

銀行股指衝高回落。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌 1.2%，脱離 8 月 14 日以來的三個月最高，10 月底曾創 2020 年 9 月以來的三年最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 2%，脱離 9 月 1 日以來高位，5 月 11 日曾創 2020 年 11 月來最低。

其他變動較大的個股包括：

多家美國零售商發佈財報。穆迪投資者服務昨日研報稱，美國人正在失去消費動力，將給四季度假日銷售帶來壓力，預計年末銷售額 “相當温和” 增長 1% 至 3%，去年同期曾增長 5.1%。

家裝龍頭勞氏百貨跌超 3%，三季度營收不佳、同店銷售額降幅超預期，下調全年收入和盈利指引。3C 消費電子龍頭百思買跌 7.6% 後收跌 0.7%，三季度盈利超預期但營收不佳，在 “黑色星期五” 前下調全年銷售前景，預言今年消費電子產品銷售疲軟，消費者對大件商品的購買持續放緩。

服裝零售商中，American Eagle 跌近 16% 至六週新低，三季度營收和盈利超預期，但全年營業利潤指引不佳。Abercrombie & Fitch 跌超 9% 後轉漲超 2%，再創兩年新高，三季度銷售額同比增 20% 且同比扭虧為盈，上調全年營收和利潤率指引，今年股價累漲超 210%。

折扣服裝商店 Burlington Stores 漲近 21% 至三個月最高，三季度利潤和同店銷售超預期，並上調全年盈利指引的區間下限。科爾百貨跌近 14% 後收跌超 8%，三季度盈利超預期，但同店銷售不佳。迪克體育用品公司漲超 12% 後收漲超 2% 至三個月最高，財報超預期後重新上調全年盈利指引。

機器人倉庫自動化公司 Symbotic 漲 40% 至三個半月最高，三季度收入同比增 25% 且實現盈利，對下季度營收指引超預期且將同比增長。

福特汽車最深跌 2.3%，由於電動車需求不佳和勞動力成本上升，將削減對密歇根電池工廠的 35 億美元投資計劃和減少新工廠僱傭。盤前宣佈回購至多 5100 萬股股票。

歐股普跌，泛歐 Stoxx 600 收跌 0.09%，指數脱離 9 月 20 日以來的兩個月最高，零售板塊漲 0.7% 領跑，但汽車股跌 1.6%。意大利股指跌超 1.3% 領跌國家指數，其銀行指數跌超 1.9%。ZARA 母公司愛特斯的西班牙股價創歷史新高。

10年期美債收益率在美聯儲紀要發佈後刷新日高，隨後重新轉跌徘徊兩個月低位

美聯儲紀要發佈前，美債收益率集體下挫。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最深跌 5 個基點至 4.86%，10 年期基債收益率最深跌 4 個基點一度失守 4.40%，徘徊兩個月最低且連跌四日。

美國財政部拍賣 150 億美元 10 年期通脹保值國債（TIPS），得標利率 2.180% 創 2009 年來新高，美國 10 年期 TIPS 收益率短線拉昇超 3 個基點，至日高 2.1845%，日內整體漲超 6.5 個基點。

紀要發佈後，兩年期美債收益率交投 4.88%，日內跌 3 個基點。10 年期基債收益率交投 4.41%，日內跌幅收窄至逾 1 個基點，紀要剛發佈時一度刷新日高至 4.44%。

歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤跌超 4 個基點至不足 2.57%，上週五曾跌至 2.55% 的兩個半月最低，兩年期收益率跌 3 個基點重新失守 3%，上週跌穿 2.92% 至五個月最低。

其他歐債收益率普跌。法國和西班牙 10 年期收益率跌超 4 個基點，意大利基債收益率跌 3 個基點，希臘基債收益率跌 6 個基點，英國基債收益率跌 2 個基點，但兩年期收益率漲超 1 個基點。

在穆迪上調意大利和葡萄牙的信用評級後，這些負債較深外圍國家的國債收益率均繼續收窄與德國基債息差，週一分別觸及兩個月和近四個月最窄，顯示市場風險情緒改善。

油價盤中齊跌超 1%，美油在三日裏首次收跌，布油尾盤轉漲且連漲三日

美油在三日裏首次下跌，止步前兩日強勢上漲，但布油連漲三日。WTI 1 月期貨收跌 0.06 美元，跌近 0.08%，報 77.77 美元/桶。布倫特 1 月期貨收漲 0.13 美元，漲幅 0.12%，報 82.45 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 0.90 美元或跌 1.2%，一度失守 77 美元，上週曾下逼 72 美元創四個月最低。布油一度跌 0.89 美元或跌 1.1%，日低失守 82 美元，上週曾跌穿 77 美元至四個月最低。

在市場觀望週末 OPEC+ 會議是否討論深化減產之際，國際能源署 IEA 的一位高級官員透露，就就算 OPEC+ 將減產延長至明年，2024 年的石油市場仍將陷入小幅供給過剩。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨跌 5%，重返六週低位。ICE 英國期貨跌超 6%，刷新日低並失守 110 便士/千卡整數位。美國天然氣一度跌超 1% 至近七週最低。

美元轉漲脱離兩個半月低位，在岸與離岸人民幣盤中齊漲近 400點並升破 7.13元

美聯儲紀要發佈前，衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 一度跌 0.3% 至 103.18，刷新 8 月 31 日以來的兩個半月最低，美股盤中小幅轉漲並重上 103.50，紀要發佈後漲幅擴大至 103.70。

歐元兑美元失守三個月最高，但仍站穩 1.09 上方。英鎊漲 0.2% 站穩 1.25 上方，刷新兩個月高位。英國央行行長貝利稱 “考慮降息還為時過早”。日元兑美元一度升破 148 且上逼 147 關口，日內最高漲 0.8%，連漲四日至兩個月最高，投資者預計日本央行明年將收緊貨幣政策。

在岸與離岸人民幣連續第二天漲勢如虹，在美股盤初漲幅擴大至近 400 點並均升破 7.13 元關口，離岸人民幣漲穿 200 日均線，至 7 月末以來的近四個月最高，連漲四日且累漲近 1300 點。離岸人民幣在美股尾盤漲幅收窄至 220 點，徘徊 7.14 元。在岸人民幣收報 7.14 元或漲 255 點。

主流加密貨幣普跌但尾盤跌幅收窄。市值最大的龍頭比特幣一度失守 3.7 萬美元，脱離上週的去年 4 月來最高。第二大的以太坊跌 2% 至 1990 美元，月初曾升破 2100 美元至七個月高位。美國司法部將與幣安達成和解以結束刑事調查，罰款 43 億美元，趙長鵬將對錢指控認罪並辭職。

黃金漲超 1%並升破 2000美元至月內最高，倫銅再創兩個多月新高

美元和美債攜手走低抬高金價。COMEX 12 月黃金期貨收漲 1.08%，報 2001.60 美元/盎司，創 10 月 31 日以來最高。COMEX 12 月白銀期貨收漲 1.08%，報 23.869 美元/盎司。

美聯儲紀要發佈前，現貨黃金日內一度漲近 30 美元或漲 1.5%，日高自 11 月 3 日以來首次升破 2000 美元心理整數位，並創 10 月 31 日以來盤中最高。紀要發佈後，黃金維持漲 1%。

有分析稱，對美聯儲結束加息的市場預期高漲導致黃金空頭回補，亞洲央行對貴金屬的強勁購買疊加美國通脹放緩，都支撐金價，10 月份印度的黃金進口量飆升至 31 個月最高。

美元走軟和人民幣走強，令倫敦工業基本金屬多數上漲：

昨日漲近 2% 的經濟風向標 “銅博士” 再漲 0.2%，盤中升至 8486 美元刷新 9 月 15 日以來的兩個多月最高，銅突破 200 日均線 8465 美元的關鍵技術位也可能產生進一步上行動能。

昨日漲 1.7% 的倫鋁再漲 0.6%，至兩週最高。倫鋅跌 0.7%，一週內庫存翻倍至三個月最高。倫鉛小幅下跌，脱離昨日盤中升破 2300 美元所創的去年 5 月來最高。倫錫漲 0.5% 並上逼 2.5 萬美元，脱離一週低位。倫鎳繼續上逼 1.7 萬美元，但仍徘徊 2021 年 4 月以來的兩年半低位。