Vision Pro 發售或提前，零件國產化程度高，華為可能也有動作

一、事件：蘋果 Vision Pro發售

據彭博社早些時候表示，由於後勤物流等問題，蘋果將 Vision Pro 的 1 月發售窗口推遲到 3 月。

但據其最新報道，蘋果零售店已經為 Vision Pro 做好了準備，而相關員工培訓將於 1 月中旬進行，每名參加員工接受為期兩天的培訓，蘋果的目標依然是明年 1 月發售設備。

Vision Pro 是蘋果在 2023 年 6 月發佈的混合現實（MR）產品，據稱該產品已研發 7 年，採用先進的傳感器和攝像頭技術，可以實時跟蹤用户的頭部和手勢動作，實現更自然的用户交互體驗。此外，該設備還支持高清畫質和立體聲音效，以提供更真實的沉浸式體驗。

硬件方面，Vision Pro 搭載 M2 芯片以及全新的 R1 芯片，採用 Micro OLED 屏幕，擁有 2300 萬像素，單眼分辨率超過 4K，據稱與特殊的折反射技術相結合，可提供出色的圖像清晰度。耳機面罩和錶帶採用布襯和模塊化設計，可以彎曲以適應各種臉型和頭型。系統方面，Vision Pro 將採用全新的操作系統 visionOS。

國內證券機構對 Vision Pro 均給予了極高的評價：

認為，Apple Vision Pro 開啓新一輪消費電子革命性創新；表示，對比現有 VR 產品，MR 設備有望成為下一代核心載體和媒介。中信證券 [、]指出，蘋果 MR 頭顯 Vision Pro 有望引領產業方向，成為繼 PC、智能手機之後下一個劃時代的虛擬世界入口。

在對供應鏈影響層面，光大證券 [、]認為，Vision Pro 引領新一輪產業發展週期，供應鏈公司有望獲得業績增量，可關注蘋果、及 MR 產業鏈標的和潛在進入公司。國盛證券認為，Vision Pro 產品的發佈令市場對 VR/MR/AR 產業的關注度持續上升，Pancake 光學方案、Micro OLED 顯示成為產業確定性技術趨勢，相關供應鏈核心公司長期受益。

零部件國產化程度或達 6 成

據界面新聞記者從多家消費電子供應鏈公司的核心人士處獲悉：蘋果公司將在今年 12 月正式量產第一代 MR（混合現實）產品 Vision Pro，首批備貨 40 萬台左右，2024 年的銷量目標是 100 萬台，第三年達到 1000 萬台。

過去幾年，蘋果產業鏈一直有 “去中國化” 趨勢。據日媒的報道顯示，中國大陸生產的 iPhone 手機零部件組成，在 iPhone13 系列時代佔比達 4.5%，到 14 系列佔比為 3.8%，而到了 15 系列則僅為 2%。

但今年以來，蘋果似乎正開始重新擁抱中國供應鏈，而這個新變化在 Vision Pro 上得到了充分體現。

界面新聞報道稱，蘋果 Vision Pro 的硬件成本大概在 1700 美元，中國內地供應鏈比例已大幅度提高至 60% 左右，涉及微顯示、光學器件、感知交互、電池等多個領域。內地供應鏈佔比最高的今年下半年已經在東莞常平的一個工廠招了大幾千人，準備了幾十條產線加速生產中。

報道里還稱，蘋果公司已經開始跟供應鏈溝通 Vision pro 第二代和第三代產品，希望成本和價格都進一步下降，從而獲得更大的銷量。

華為或也將進軍MR 產業

在近日舉辦的花粉年會上，華為 CEO 餘承東放出的豪言稱，“明年推出非常有引領性、創新性、顛覆性的產品，將會改寫行業歷史！”，引發了人們的種種猜想。

而就在前一陣子，市場有傳言稱，華為將涉足 MR 領域，並且已研發 3-4 年。另外據新浪網，在社交平台 X 上，有博主透露華為正在研發蘋果 Vision Pro 的競品，以進軍 MR 領域。雖然沒有提供確切的規格，但有傳言稱該設備將配備旗艦處理器，性能高於華為麒麟 9000S 處理器。

該博主還稱，華為的目標是輕巧的構造，據説電池從外部連接到頭顯上，熱管理由專用風扇解決，這是 Apple Vision Pro 所缺少的，或是一個亮點之一。

二、歷史龍頭表現

北京時間 6 月 6 日凌晨，Vision Pro 在蘋果年度全球開發者大會上首次亮相。在 5 月 16 日至 6 月 5 日期間股價大漲超 75%。

據悉，是我國首家實現規模化量產高端光學級 PMMA 材料的內資企業，現有光學級 PMMA 材料產能 8 萬噸/年。公司光學級 PMMA 材料可以用在 VR、MR 等設備，是 VR 設備中導光板、背光模組必備的光學材料。

三、相關公司

據界面新聞，目前內地供應鏈佔比最高的是，單機價值量達到了 250-300 美元左右，獨家供應散熱件模組和頭帶、眼罩和鼻託等。其次是，獨家代工組裝，價值量在 150-200 美元左右。

此外，蘋果 Vision Pro 的 PCB 板供應商為，電池供應商為，IPD 電動調節模組供應商則為。同時，、、等傳統果鏈公司也在供應商名單內。

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