Vision Pro 发售或提前，零件国产化程度高，华为可能也有动作

一、事件：苹果 Vision Pro发售

据彭博社早些时候表示，由于后勤物流等问题，苹果将 Vision Pro 的 1 月发售窗口推迟到 3 月。

但据其最新报道，苹果零售店已经为 Vision Pro 做好了准备，而相关员工培训将于 1 月中旬进行，每名参加员工接受为期两天的培训，苹果的目标依然是明年 1 月发售设备。

Vision Pro 是苹果在 2023 年 6 月发布的混合现实（MR）产品，据称该产品已研发 7 年，采用先进的传感器和摄像头技术，可以实时跟踪用户的头部和手势动作，实现更自然的用户交互体验。此外，该设备还支持高清画质和立体声音效，以提供更真实的沉浸式体验。

硬件方面，Vision Pro 搭载 M2 芯片以及全新的 R1 芯片，采用 Micro OLED 屏幕，拥有 2300 万像素，单眼分辨率超过 4K，据称与特殊的折反射技术相结合，可提供出色的图像清晰度。耳机面罩和表带采用布衬和模块化设计，可以弯曲以适应各种脸型和头型。系统方面，Vision Pro 将采用全新的操作系统 visionOS。

国内证券机构对 Vision Pro 均给予了极高的评价：

认为，Apple Vision Pro 开启新一轮消费电子革命性创新；表示，对比现有 VR 产品，MR 设备有望成为下一代核心载体和媒介。中信证券 [、]指出，苹果 MR 头显 Vision Pro 有望引领产业方向，成为继 PC、智能手机之后下一个划时代的虚拟世界入口。

在对供应链影响层面，光大证券 [、]认为，Vision Pro 引领新一轮产业发展周期，供应链公司有望获得业绩增量，可关注苹果、及 MR 产业链标的和潜在进入公司。国盛证券认为，Vision Pro 产品的发布令市场对 VR/MR/AR 产业的关注度持续上升，Pancake 光学方案、Micro OLED 显示成为产业确定性技术趋势，相关供应链核心公司长期受益。

零部件国产化程度或达 6 成

据界面新闻记者从多家消费电子供应链公司的核心人士处获悉：苹果公司将在今年 12 月正式量产第一代 MR（混合现实）产品 Vision Pro，首批备货 40 万台左右，2024 年的销量目标是 100 万台，第三年达到 1000 万台。

过去几年，苹果产业链一直有 “去中国化” 趋势。据日媒的报道显示，中国大陆生产的 iPhone 手机零部件组成，在 iPhone13 系列时代占比达 4.5%，到 14 系列占比为 3.8%，而到了 15 系列则仅为 2%。

但今年以来，苹果似乎正开始重新拥抱中国供应链，而这个新变化在 Vision Pro 上得到了充分体现。

界面新闻报道称，苹果 Vision Pro 的硬件成本大概在 1700 美元，中国内地供应链比例已大幅度提高至 60% 左右，涉及微显示、光学器件、感知交互、电池等多个领域。内地供应链占比最高的今年下半年已经在东莞常平的一个工厂招了大几千人，准备了几十条产线加速生产中。

报道里还称，苹果公司已经开始跟供应链沟通 Vision pro 第二代和第三代产品，希望成本和价格都进一步下降，从而获得更大的销量。

华为或也将进军MR 产业

在近日举办的花粉年会上，华为 CEO 余承东放出的豪言称，“明年推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品，将会改写行业历史！”，引发了人们的种种猜想。

而就在前一阵子，市场有传言称，华为将涉足 MR 领域，并且已研发 3-4 年。另外据新浪网，在社交平台 X 上，有博主透露华为正在研发苹果 Vision Pro 的竞品，以进军 MR 领域。虽然没有提供确切的规格，但有传言称该设备将配备旗舰处理器，性能高于华为麒麟 9000S 处理器。

该博主还称，华为的目标是轻巧的构造，据说电池从外部连接到头显上，热管理由专用风扇解决，这是 Apple Vision Pro 所缺少的，或是一个亮点之一。

二、历史龙头表现

北京时间 6 月 6 日凌晨，Vision Pro 在苹果年度全球开发者大会上首次亮相。在 5 月 16 日至 6 月 5 日期间股价大涨超 75%。

据悉，是我国首家实现规模化量产高端光学级 PMMA 材料的内资企业，现有光学级 PMMA 材料产能 8 万吨/年。公司光学级 PMMA 材料可以用在 VR、MR 等设备，是 VR 设备中导光板、背光模组必备的光学材料。

三、相关公司

据界面新闻，目前内地供应链占比最高的是，单机价值量达到了 250-300 美元左右，独家供应散热件模组和头带、眼罩和鼻托等。其次是，独家代工组装，价值量在 150-200 美元左右。

此外，苹果 Vision Pro 的 PCB 板供应商为，电池供应商为，IPD 电动调节模组供应商则为。同时，、、等传统果链公司也在供应商名单内。

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