富瑞：维持阿里巴巴-SW“买入” 评级 目标价下调至 128 港元
富瑞发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入” 评级，目标价下调至 128 港元。阿里巴巴截至去年 12 月底止季度，总收入同比增长 5% 至 2，600 亿元人民币，淘宝天猫收入同比增长 1% 至 1，280 亿元人币，国际数字商业收入同比升 41%，菜鸟则升 21%。阿里巴巴的策略得以维持，未来将会解锁人工智能及海外业务的发展机会。
富瑞发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW（09988）“买入” 评级，目标价由 140 港元下调至 128 港元。该行认为阿里收入趋势较预期为佳，策略得以维持，未来将会解锁人工智能及海外业务的发展机会，较大的持股企业折让为 30%。
该行中称，阿里巴巴截至去年 12 月底止季度，总收入同比增长 5% 至 2，600 亿元人民币，当中淘宝天猫收入同比增长 1% 至 1，280 亿元人币，零售商业客户管理（CMR）收入持平于 910 亿元人民币，商品交易总额（GMV）同比增长 3%，国际数字商业收入同比升 41%，菜鸟则升 21%。整体除息税及摊销（EBITA）估计同比持平于约 520 亿元人民币，EBITA 利润率同比跌 1 个百分点至 20%。