Hong Kong Stock Market Closing (01.10) | Hang Seng Index fell 0.57%, healthcare and catering stocks rose against the trend, HAIDILAO led the blue-chip stocks.

智通財經 APP 獲悉，強勁非農壓制降息預期，市場正等待本週美國通脹數據。港股三大指數早盤承壓低開，此後全天震盪下跌，其中，國指及恆科指續刷階段性新低。截止收盤，恒生指數跌 0.57% 或 92.74 點，報 16097.28 點，全日成交額 745.14 億港元；恒生國企指數跌 0.52%，報 5421.23 點；恒生科技指數跌 0.76%，報 3428.2 點。

浙商國際指出，基本面來看，當下內外需皆承壓，國內經濟數據可能繼續承壓，政策端的進一步發力是重點。資金面來看，市場對前期過於樂觀的降息預期有所調整，但總體來説仍較為樂觀，因此仍需警惕數據波動帶來的進一步預期回調。配置上，該行繼續強調保持分散均衡的行業板塊配置。在當下弱勢的市場環境下重點關注業績、股價和分紅較為穩健的板塊。

藍籌股表現

海底撈 (06862) 領漲藍籌。截至收盤，漲 8.41%，報 14.44 港元，成交額 4.67 億港元，貢獻恒指 2.99 點。數據顯示，2024 年元旦假期三天，全國海底撈接待顧客超過 600 萬人次，較去年元旦上升約 70%。其中以 12 月 31 日跨年日為客流最高峰，這一天全國海底撈共計接待顧客超過 240 萬人次，創下了 2019 年至今單日客流和翻枱率的雙重新高。麥格理將海底撈 2023 和 2024 財年純利預測分別上調 2% 和 6.4%，以反映健康的同店銷售復甦和更高的毛利率。

其他藍籌股方面，藥明生物 (02269) 漲 6.26%，報 28 港元，貢獻恒指 9.93 點；翰森製藥 (03692) 漲 2.35%，報 13.92 港元，貢獻恒指 0.61 點；康師傅控股 (00322) 跌 4.44%，報 8.6 港元，拖累恒指 1.22 點；理想汽車-W(02015) 跌 4.43%，報 125.2 港元，拖累恒指 12.54 點。

熱門板塊方面

盤面上，大型科技股多數下跌；集運歐線主力合約早盤一度跌超 17%，航運股繼續走低；半導體股、汽車股、內險股、紙業股等悉數疲弱。另一邊，醫藥股繼續強勢，CRO 方向領漲；餐飲股多數回暖、家電股、服裝股等紛紛上揚。

1. 醫藥股繼續強勢。截至收盤，百濟神州 (06160) 漲 7.18%，報 110.4 港元；藥明生物 (02269) 漲 6.26%，報 28 港元；藥明合聯 (02268) 漲 3.65%，報 29.85 港元；康方生物 (09926) 漲 2.67%，報 48.1 港元。

交銀國際表示，2024 年以來國產創新藥 BD 交易不斷，充分證明了中國創新藥企業的研發實力，並表明中國生物醫藥行業的生態格局正在重塑。考慮當前中國醫藥板塊估值仍處低位，該行繼續看好更多創新藥出海交易機會，以及情緒修復疊加催化劑持續落地下醫藥板塊 2024 年的相對大市表現。光大證券指出，CXO 外需整體穩健，由於海外創新藥產業發展更成熟，“宏觀因素→生物醫藥科技股表現→投融資→CXO 業績” 的傳導路徑更迅速，23Q3 海外融資轉暖已帶動海外 CRO 訂單指標改善。內需仍在築底，在創新藥政策框架日趨成熟、出海跨越式突破的背景下，優質供給是宏觀因素外決定國內 Biotech 融資的關鍵因素。在需求拐點確立過程中，宏觀因素轉暖、中美關係改善以及國內下游產業升級提速等有望催化市場樂觀預期釋放，CXO 股價提前反應。

2. 餐飲股多數回暖。截至收盤，海底撈 (06862) 漲 8.41%，報 14.44 港元；呷哺呷哺 (00520) 漲 3.13%，報 2.31 港元；海倫司 (09869) 漲 3.08%，報 3.35 港元；奈雪的茶 (02150) 漲 2.1%，報 3.4 港元。

浙商證券表示，同比 2019 年恢復度角度看，2023 年 1-11 月限額以上餐飲社零恢復度超 120%，優於社零整體。該行認為，各餐飲品牌主動的價格下探主要源於當下消費者對價格的敏感度攀升，是大勢所趨，2023H2 仍將延續。該行指出，開店仍是部分餐飲企業成長性的主要來源。結合拓店意願及拓店能力，該行預計海倫司、九毛九、奈雪的茶等企業 2023H2 有望通過拓店實現略優於 2023H1 的業績水平。

3. 航運股延續跌勢。截至收盤，海豐國際 (01308) 跌 5.79%，報 12.7 港元；中遠海控 (01919) 跌 5.24%，報 7.6 港元；中遠海能 (01138) 跌 2.79%，報 7.33 港元；東方海外國際 (00316) 跌 1.39%，報 106.8 港元。

昨日集運歐線所有合約悉數跌停，主力 2404 合約今日一度下跌超 17%。此前有消息稱，胡塞武裝已與部分航運公司達成紅海航線相關協議，允許其船隻安全地通過紅海這一世界重要航道。但後續馬士基和赫伯羅特進行了否認，表示未與胡塞武裝達成任何協議。大和認為，龍頭航運公司與胡塞達成協議的可能性不大，因為如果要達到胡塞的要求，相當於對以色列進行制裁，對於已發展國家的航運公司造成明顯的營運風險，尤其是這些公司的主要收入來自歐美國家。相關協議亦可能間接地違反由美國主導的繁榮守護者行動，而繞道而行將會令市場吸收過剩運力，對運費造成上升壓力。

4. 汽車股普遍承壓。截至收盤，理想汽車-W(02015) 跌 4.43%，報 125.2 港元；小鵬汽車-W(09868) 跌 1.02%，報 48.45 港元；長城汽車 (02333) 跌 0.77%，報 8.97 港元。

據不完全統計，從 1 月 1 日起，已經有包括特斯拉在內的 7 家車企官宣下調旗下車型的售價或推出限時現金優惠的促銷政策。業界普遍認為，2024 年 “價格戰” 不會結束，淘汰賽將持續進行。平安證券預計，2024 年以頭部新能源車企主導的 “價格戰” 仍將延續，尤其是在 10 萬～20 萬元的主流價格帶。此外，電池成本下行也為車企降價新能源汽車提供了空間。評級機構惠譽表示，隨着國產汽車品牌加速推廣高水準的自動駕駛以及全球汽車品牌加快電氣化進程，2024 年中國汽車市場競爭將繼續加劇。惠譽認為，競爭激化可能會令車企短期內的市場份額與盈利能力承壓，導致其在面對更高投資需求的同時現金生成能力減弱。

熱門異動股

1. BC 科技集團(00863)全天走低。截至收盤，跌 8.99%，報8港元。

美國證監會（SEC）發文稱現貨比特幣 ETF 獲批，隨後 SEC 主席闢謠稱賬號被盜，比特幣 ETF 週二尚未獲得批准。烏龍消息使比特幣交易價一度拉昇至 4.8 萬美元上方，隨後幣價跳水，迅速跌破 4.6 萬美元，回到 4.56 萬美元下方。

2. 中遠海控(01919)發佈盈警。截至收盤，跌 5.24%，報7.6港元。

中遠海控發佈盈警公告，預計集團於 2023 年將取得淨利潤約為 283.89 億元，同比減少約 78.40%；意味着去年第四季經常性淨利潤為 18 億元，與第三季 55 億元相比大幅下降，除息税前利潤為 34 億元，亦較第三季 85 億元下跌。

3. 特步國際(01368)顯著上漲。截至收盤，漲8.66%，報4.14港元。

截至 2023 年 12 月 31 日三個月，特步主品牌零售銷售（包括線上線下渠道）錄得超過 30% 同比增長；零售折扣水平為約七折。2023 年度，特步主品牌零售銷售 (包括線上線下渠道) 實現超過 20% 同比增長，渠道存貨週轉為四個月至四個半月。