Northbound Capital | Northbound Capital's net purchase of 1.468 billion yuan, high dividend stocks are in demand again, automobile stocks receive additional positions

智通財經 APP 獲悉，1 月 12 日港股市場，北水成交淨買入 14.68 億港元，其中港股通 (滬) 成交淨買入 8.75 億港元，港股通 (深) 成交淨賣出 5.93 億港元。

北水淨買入最多的個股是中國移動 (00941)、建設銀行 (00939)、藥明生物 (02269)。北水淨賣出最多的個股是騰訊 (00700)、滙豐控股 (00005)、東方甄選 (01797)。

港股通 (深) 活躍成交股

港股通 (滬) 活躍成交股

北水資金重新加倉高股息資產，中國移動 (00941)、建設銀行 (00939)、中海油 (00883)。消息面上，中信建投表示，當前高股息的表現説明市場風險偏好顯著下降，投資者信心嚴重不足，且隨着美國經濟預期轉向軟着陸，12 月非農就業數據超預期，無論是防禦性策略還是高勝率策略，都助推股市資金向高股息流動。注意高股息策方向的短期波動風險點可能在於市場情緒反轉和上漲後股息率變低、吸引力下降。

藥明生物 (02269) 獲淨買入 1.05 億港元。消息面上，摩根大通發佈研究報告稱，將藥明生物目標價由 33 港元上調至 34 港元，預計其 2023 財年及 2024 財年收入增長預測分別達 10% 及 14%。公司上季新增綜合項目 71 個，令人感到驚喜，令 2023 年全年新增項目增加至 132 個。

美圖公司 (01357) 獲淨買入 9071 萬港元。消息面上，國泰君安表示，美圖公司是影像數字化行業龍頭，立足美圖秀秀等 C 端應用向 B 端業務延伸，技術創新層面，公司 AI 人像生成效果已達國內頂尖水平，AIGC 策略望打開 B 端付費空間。此外，美國 SEC 史上首次批准比特幣現貨 ETF。美圖公司曾因高調購買比特幣和以太坊而引發市場關注。

汽車股受追捧，理想汽車-W(02015)、小鵬汽車-W(09868) 分別獲淨買入 5825 萬、1642 萬港元。消息面上，平安證券預計，2024 年以頭部新能源車企主導的 “價格戰” 仍將延續，尤其是在 10 萬～20 萬元的主流價格帶。此外，電池成本下行也為車企降價新能源汽車提供了空間。中金公司則預計，2024 年新能源車滲透率或將達 46%，銷量增速達 36%。頭部品牌集中度提升，自主份額再創新高，燃油車市場萎縮，面臨更大降價壓力。

福萊特玻璃 (06865) 遭淨賣出 5073 萬港元。消息面上，大摩此前指出，由於行業供應增加、需求減弱以及生產成本支撐減弱，預計 2024 年內地太陽能和浮法玻璃行業將面臨價格和利潤壓力。對整個行業維持負面看法。大摩預計，2024 年太陽能玻璃供應壓力持續，浮法玻璃供應量將持續同比增 3%。

東方甄選 (01797) 遭淨賣出 6444 萬港元。消息面上，中金髮布研報稱，公司抖音基本盤平穩，淘寶、App 貢獻額外增量，但直播業務利潤短期承壓，主要由於多渠道戰略下公司對主播及供應鏈人才團隊投入增加；收入層面利潤率偏低的自營品優惠力度較大、GMV 佔比提升，對整體利潤率產生拖拽。預計公司直播業務 GMV 經調整淨利潤率同比平穩。

滙豐控股 (00005) 遭淨賣出 1.58 億港元。消息面上，摩根大通發表報告表示，預計滙豐控股於美國訴訟和英國汽車貸款調查的影響有限。根據該行計算，最壞情況下兩宗事件的潛在處罰和罰款總額將達到 13 億美元，約佔今年税前盈利 3.3%。 摩通指，鑑於未來 12 個月的現金股息和股票回購相當於匯控 1 月 11 日收市價 16% 的市值，認為近期股價疲軟是增持機會。此外，隨着監管機構批准出售加拿大滙豐計劃，認為股票回購有 20 億至 30 億美元的潛在上漲空間。

騰訊 (00700) 再遭淨賣出 2.16 億港元。消息面上，摩通發表報告稱，預期騰訊去年第四季季績大致符合市場預期，該行的收入預測較市場預期低 1%，經調整每股盈利預測亦較市場預期低 2%。雖然業績符合預期似乎不足以推動股價上升，但管理層對遊戲監管環境和今年遊戲渠道的評論為市場情緒關鍵，可能會成為股價催化劑。中金則表示，騰訊《元夢之星》年底上線，因收入遞延對 23 年並無貢獻，且海外面臨 4Q22 高基數壓力，4Q23 國內遊戲亦有壓力，預計 4Q23 遊戲整體收入同比持平。

此外，中芯國際 (00981) 遭淨賣出 486 萬港元。